เมื่อวันอังคาร Goldman Sachs ยืนยันเรตติ้ง Conviction ซื้อ Fox Corporation (แนสแด็ก:FOXA) อีกครั้งด้วยราคาเป้าหมายที่ 46.00 ดอลลาร์
บริษัทคาดว่า FOX Corp จะบรรลุกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) ในไตรมาสแรกสําหรับปีงบประมาณ 2025 ที่ประมาณ 874 ล้านดอลลาร์ โครงการนี้ EBITDA สอดคล้องกับความคาดหวังของตลาดซึ่งคาดการณ์ EBITDA ที่ 882 ล้านดอลลาร์
การวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าภายในแผนก Cable Networks ของ FOX Corp จะมีทั้งค่าธรรมเนียมและรายได้จากการโฆษณาเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยค่าธรรมเนียมจะเพิ่มขึ้น 1% และโฆษณาเพิ่มขึ้น 2% ส่วนหนึ่งเป็นเพราะประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งของ Fox News Channel ซึ่งคาดว่าจะสร้างสมดุลให้กับความท้าทายด้านเวลาที่รายการกีฬาฟุตบอลต้องเผชิญเมื่อเทียบกับฟุตบอลโลกของปีที่แล้ว ส่วนโทรทัศน์ยังคาดว่าจะประสบกับอุปสรรคด้านเวลาที่คล้ายคลึงกันจากกีฬาฟุตบอล อย่างไรก็ตาม สิ่งเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะได้รับการชดเชยมากกว่ารายได้ที่หลั่งไหลเข้ามาของ Goldman Sachs ซึ่งคาดว่าจะเติบโตโดย EBITDA เมื่อเทียบเป็นรายปี และการเพิ่มเกม NFL เพิ่มเติม
การคาดการณ์ของ Goldman Sachs สําหรับ EBITDA ของ FOX Corp สําหรับปีงบประมาณ 2025 และ 2026 อยู่ที่ 3.3 พันล้านดอลลาร์และ 3.0 พันล้านดอลลาร์ตามลําดับ ตัวเลขเหล่านี้สูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ 7% และ 4% มุมมองเชิงบวกของบริษัทขึ้นอยู่กับการจัดการต้นทุนกีฬาที่มีประสิทธิภาพของ FOX Corp รวมถึงสัญญากับ WWE และ NASCAR เวลาเชิงกลยุทธ์ของเหตุการณ์สําคัญ เช่น Super Bowl และการรายงานข่าวการเลือกตั้ง และความแข็งแกร่งของพอร์ตโฟลิโอเครือข่าย
"พอร์ตโฟลิโอที่เน้นกีฬาและข่าวของ FOXA ทําให้มีความยืดหยุ่นมากขึ้นต่อการตัดสายไฟและแรงกดดันทางทีวีเชิงเส้นอื่นๆ เมื่อเทียบกับคู่แข่งด้านความบันเทิงทั่วไป ในขณะที่ Fox News Channel และสถานีโทรทัศน์ท้องถิ่นควรเห็นการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นและ EBITDA การโฆษณาที่เพิ่มขึ้นจากการรายงานข่าวการเลือกตั้ง" โกลด์แมนกล่าว
บริษัทเน้นย้ําว่าการประเมินมูลค่าของ FOX Corp นั้นน่าสนใจ โดยซื้อขายที่มูลค่าองค์กรประมาณ 5 เท่าต่อ EBITDA โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงการลงทุนสุทธิประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์ของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ การพัฒนาที่สําคัญได้เกิดขึ้นภายในอาณาจักรสื่อของ Rupert Murdoch รวมถึง News Corp และ Fox Corp. Murdoch เจ้าพ่อสื่อวัย 93 ปีเพิ่งสรุปการพิจารณาคดีที่สําคัญในเนวาดาเพื่อแสวงหาการแก้ไขความไว้วางใจของครอบครัวเพื่อให้แน่ใจว่าการควบคุม บริษัท สื่อของเขายังคงอยู่กับลูกชายคนโตของเขา Lachlan Murdoch หลังจากที่เขาเสียชีวิต ความไว้วางใจซึ่งถือหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงประมาณ 40% ทั้งใน News Corp และ Fox ได้กลายเป็นจุดโฟกัสของข้อโต้แย้งเกี่ยวกับแผนการสืบทอดตําแหน่ง การแก้ไขที่เสนอมีจุดมุ่งหมายเพื่อป้องกันการแทรกแซงจากพี่น้องของ Lachlan ซึ่งมีรายงานว่ามีมุมมองทางการเมืองที่ปานกลางมากกว่า
ในขณะเดียวกัน Seaport Global Securities ได้ปรับลดอันดับของ Fox Corp จาก Buy เป็น ถือหุ้นไว้ การปรับเปลี่ยนนี้เป็นไปตามการวิเคราะห์ภูมิทัศน์ของสถานีการเมืองและสถานีโทรทัศน์ โดยให้ความสนใจเป็นพิเศษกับพื้นที่ที่การใช้จ่ายด้านการโฆษณาทางการเมืองมีแนวโน้มที่จะมีนัยสําคัญ แม้ว่า Fox Corp จะมีศักยภาพที่จะเป็นประโยชน์ต่อ Goldman Sachsnding แต่การเปลี่ยนแปลงการจัดอันดับของ Seaport สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าหุ้น Fox Corp ในปัจจุบัน ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการเพิ่มขึ้นที่จํากัดในระยะใกล้
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro แนสแด็ก
ความเชื่อมั่นของ Goldman Sachs ใน FOX Corporation (NASDAQ:FOXA) สะท้อนให้เห็นจากตัวชี้วัดเชิงบวกหลายประการจาก InvestingPro โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผู้บริหารของ FOXA ได้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อมูลค่าของผู้ถือหุ้นผ่านการซื้อหุ้นคืนเชิงรุก ตามที่เน้นย้ําโดยเคล็ดลับ InvestingPro นี่เป็นกลยุทธ์ที่มักจะส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นของผู้บริหารในหุ้นที่มีมูลค่าต่ําเกินไปของบริษัท และสามารถนําไปสู่การเพิ่มขึ้นของมูลค่าหุ้นที่เหลืออยู่
นอกจากนี้ แนวทางปฏิบัติที่สม่ําเสมอของ FOXA ในการเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลาสี่ปีติดต่อกัน ซึ่งเป็นเคล็ดลับอีกประการหนึ่งของ InvestingPro ช่วยตอกย้ําความน่าดึงดูดใจสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ การเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้พร้อมกับอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 1.31% ให้ผลตอบแทนเพิ่มเติมสําหรับผู้ถือหุ้น
จากมุมมองของการประเมินมูลค่า อัตราส่วน P/E ของ FOXA อยู่ที่ 12 โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ปรับแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ที่ 11.65 สิ่งนี้ทําให้ FOXA ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับศักยภาพในการเติบโต นอกจากนี้ ผลการดําเนินงานทางการเงินที่มั่นคงของบริษัทยังเน้นย้ําด้วยอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 34.99% ในช่วงเวลาเดียวกัน
นักลงทุนอาจสังเกตเห็นผลตอบแทนที่แข็งแกร่งของ FOXA ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 20.09% และผลตอบแทนหกเดือนที่น่าประทับใจยิ่งขึ้นที่ 37.76% หุ้นของบริษัทซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 98.87% ของจุดสูงสุดนี้ ซึ่งอาจบ่งบอกถึงแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืน
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึกและเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม มีข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม 10 ข้อเกี่ยวกับ InvestingPro ซึ่งสามารถเข้าถึงได้เพื่อแจ้งการตัดสินใจลงทุนเพิ่มเติม
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน