เมื่อวันอังคาร BofA Securities ได้ปรับมุมมองของ Union Pacific (นิวยอร์ก:UNP) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 270 ดอลลาร์จาก 273 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงแนะนําให้หุ้นเป็นซื้อ การปรับดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สามของ Union Pacific ซึ่งมีรายงานการเติบโตของรถบรรทุกที่ 5.1% ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย 4.7%
ปริมาณ International Intermodal เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ 27% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสจนถึงปัจจุบัน แซงหน้าการเติบโตของ Domestic Intermodal ซึ่งรายงานการเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขหลักเดียวในระดับปานกลาง สิ่งนี้มีส่วนทําให้ปริมาณรถบรรทุกระหว่างรูปแบบโดยรวมเพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว
แม้จะมีการเติบโตนี้ แต่รายได้ต่อรถบรรทุกคาดว่าจะลดลงเนื่องจากผลตอบแทนที่ลดลงจาก International Intermodal ซึ่งต่ํากว่าค่าเฉลี่ยประมาณ 30-40%
ในวันนักวิเคราะห์ล่าสุดของ Union Pacific CFO Jen Hamann ได้เน้นย้ําถึงความไม่เท่าเทียมกันของผลตอบแทนระหว่าง International International และ Domestic Intermodal ด้วยผลตอบแทนระหว่างประเทศประมาณ 1,200 ดอลลาร์ต่อคัน และในประเทศอยู่ที่ประมาณ 1,600 ดอลลาร์ การผสมผสานคาดว่าจะส่งผลให้รายได้ระหว่างรูปแบบต่อคันลดลงเกือบ 6% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยลดลงเหลือประมาณ 1,375 ดอลลาร์
การมีส่วนร่วมของอัตรากําไรต่อหุ้นที่คาดการณ์ไว้จาก International Intermodal ได้นําไปสู่การแก้ไขเล็กน้อยในประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับปีต่อๆ ไป BofA Securities ได้ลดการคาดการณ์ EPS ของ Union Pacific ลง 2% ในไตรมาสที่สามของปี 2024 เป็น 2.75 ดอลลาร์ และลดลง 1% สําหรับทั้งปี 2024 และ 2025 เป็น 11.05 ดอลลาร์และ 12.25 ดอลลาร์ ตามลําดับ จากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 2.80 ดอลลาร์ 11.15 ดอลลาร์ และ 12.40 ดอลลาร์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Union Pacific ได้จัดงานวันนักลงทุนครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2021 โดยสรุปเป้าหมายทางการเงินและเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นในด้านความปลอดภัย บริษัทตั้งเป้าอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) กําไรต่อหุ้น (EPS) 3 ปีระหว่างตัวเลขหลักเดียวสูงถึงตัวเลขสองหลักต่ํา
การเติบโตนี้คาดว่าจะได้รับแรงหนุนจากรายได้ ไม่รวมค่าธรรมเนียมน้ํามันเชื้อเพลิง ซึ่งเติบโตในอัตราที่เร็วกว่าปริมาณ ไม่รวมถ่านหิน Union Pacific คาดการณ์ว่าปริมาณของบริษัทจะแซงหน้าการเติบโตของตลาดในอีกสามปีข้างหน้า
BofA Securities และ BMO Capital ได้ปรับเป้าหมายการซื้อหุ้น ซื้อ Pacific ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือ "ซื้อ" และ "ดีกว่า" ตามลําดับ TD Cowen และ Stifel ยังรักษาอันดับซื้อ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในกลยุทธ์การเติบโตของบริษัท
อย่างไรก็ตาม Jefferies ย้ําการจัดอันดับ Hold สําหรับหุ้น Union Pacific โดยชี้ให้เห็นว่าแม้จะมีทีมผู้บริหารและการเงินที่แข็งแกร่งของ Union Pacific แต่การปรับปรุงเพิ่มเติมก็มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น
ขณะนี้ Union Pacific กําลังเผชิญกับข้อกล่าวหาว่าขัดขวางการตรวจสอบความปลอดภัยของรัฐบาลกลาง และได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการล็อกดาวน์คนงานสหภาพแรงงานชาวแคนาดาประมาณ 10,000 คนโดย Canadian National Railway และ Canadian Pacific Kansas City ต่อเศรษฐกิจทั้งในสหรัฐอเมริกาและแคนาดา สิ่งเหล่านี้เป็นการพัฒนาล่าสุดที่อาจส่งผลกระทบต่อการดําเนินงานและชื่อเสียงของ Union Pacific
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Union Pacific (NYSE:UNP) ยังคงแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นทางการเงินและความกล้าหาญเชิงกลยุทธ์เมื่อเผชิญกับความท้าทายของอุตสาหกรรม ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 148.64 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E 22.9 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุน บริษัทจึงโดดเด่นด้วยอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจที่ 54.68% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2023 ความแข็งแกร่งของอัตรากําไรนี้บ่งชี้ถึงการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพของบริษัทและอํานาจการกําหนดราคาในอุตสาหกรรมการขนส่งทางบก ซึ่งสอดคล้องกับการเติบโตของการขนส่งสินค้าระหว่างรูปแบบที่เน้นในรายงานหลักทรัพย์ของ BofA
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องเป็นพิเศษในบริบทของบทความคือประวัติการเติบโตของเงินปันผลของ Union Pacific โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 17 ปีติดต่อกันและคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน ความสม่ําเสมอนี้เป็นข้อพิสูจน์ถึงความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นและความมั่นคงทางการเงิน นอกจากนี้ หนี้สินในระดับปานกลางของบริษัทยังส่งผลต่อฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง ทําให้สามารถนําทางภูมิทัศน์การแข่งขันได้อย่างมีประสิทธิภาพ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมบนแพลตฟอร์ม รวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความผันผวนของราคาหุ้น การประเมินมูลค่ารายได้ และการคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรของ Union Pacific ผู้อ่านที่สนใจสามารถเข้าถึงเคล็ดลับอันมีค่าเหล่านี้ได้โดยไปที่ https://th.investing.com/pro/UNP เพื่อดูมุมมองการลงทุนที่ครอบคลุม
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน