เมื่อวันอังคาร Baird ได้ริเริ่มความคุ้มครองหุ้นของ ResMed (นิวยอร์ก:RMD) ซึ่งเป็นผู้นําระดับโลกในตลาดความดันทางเดินหายใจเชิงบวกอย่างต่อเนื่อง (CPAP) โดยมีเรตติ้ง Outperform และราคาเป้าหมายที่ 280 ดอลลาร์
การวิเคราะห์ของบริษัทระบุว่า ResMed อยู่ในตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ที่จะได้รับประโยชน์จากการเจาะตลาดที่เพิ่มขึ้นในตลาดที่มีการเติบโตระดับกลางตัวเลขเดียว (MSD) ที่มั่นคงสําหรับอุปกรณ์ CPAP
แม้จะไม่มีกําไรจากหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการเรียกคืนการแข่งขันและลมแรงด้านราคา แต่ Baird คาดการณ์ว่า ResMed จะรักษาการเติบโตของรายได้จากตัวเลขหลักเดียวถึงหลักเดียว (MSD-HSD) และการเติบโตของกําไรต่อหุ้น (EPS) ในระดับต่ําสองหลักถึงกลางวัยรุ่น (LDD-กลางวัยรุ่น)
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับความชุกที่เพิ่มขึ้นของภาวะหยุดหายใจขณะหลับอุดกั้น (OSA) ซึ่งคาดว่าจะผลักดันการเติบโตอย่างต่อเนื่องในยอดขายอุปกรณ์ CPAP นอกจากนี้ การเติบโตของกระแสรายได้ประจําจากหน้ากาก อุปกรณ์เสริม และข้อเสนอซอฟต์แวร์เป็นบริการ (SaaS) สูงในตัวเลขหลักเดียว (HSD) คาดว่าจะมีส่วนช่วยในผลการดําเนินงานของบริษัท
แนวโน้มของ Baird ชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าจะมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการรักษาด้วยเปปไทด์-1 (GLP-1) คล้ายกลูคากอน แต่ศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของ EPS ในระยะใกล้ถึงระยะกลางควรสนับสนุนความสามารถของ ResMed ในการรักษามูลค่าระดับพรีเมียม ความคาดหวังนี้สนับสนุนเป้าหมายราคา 280 ดอลลาร์ของบริษัทสําหรับหุ้นของ ResMed
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ResMed เป็นหัวข้อของการวิจารณ์ของนักวิเคราะห์หลายรายหลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2024 ที่แข็งแกร่ง บริษัทรายงานรายได้ของกลุ่มเพิ่มขึ้น 9% เป็น 1.22 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากยอดขายหน้ากากที่แข็งแกร่งในสหรัฐอเมริกา บริษัทการเงิน CLSA และ RBC Capital ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ ResMed เป็น 35.00 ดอลลาร์ออสเตรเลียและ 206.00 ดอลลาร์ออสเตรเลียตามลําดับ ซึ่งสะท้อนถึงผลการดําเนินงานล่าสุดของบริษัทและการเปลี่ยนแปลงของตลาด
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ได้แสดงความระมัดระวังเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคตของ ResMed Needham รักษาคะแนน Hold สําหรับบริษัท โดยอ้างถึงความท้าทายที่คาดการณ์ไว้ในภูมิทัศน์การแข่งขันและการเติบโตที่ชะลอตัว Wolfe Research ลดระดับ ResMed จาก Peer Perform เป็น Underperform เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของตลาดที่อาจเกิดขึ้นจากการแนะนํายาใหม่สําหรับภาวะหยุดหายใจขณะหลับอุดกั้นของ Eli Lilly ในทางตรงกันข้าม William Blair รักษาคะแนน Outperform ใน ResMed โดยคาดว่าผู้ป่วยหยุดหายใจขณะหลับและ CPAP จะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญภายในปี 2025
ResMed ยังรายงานการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่เพิ่มขึ้น 10% ให้กับผู้ถือหุ้น ลดหนี้ลง 300 ล้านดอลลาร์ และซื้อหุ้นคืน 232,000 หุ้นในราคา 50 ล้านดอลลาร์ บริษัทได้ระบุแผนการลงทุนในการวิจัยและพัฒนา ดําเนินการเข้าซื้อกิจการ และดําเนินโครงการซื้อหุ้นคืนต่อไป
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Baird ริเริ่มความคุ้มครองเกี่ยวกับ ResMed ด้วยมุมมองในแง่ดี ข้อมูล InvestingPro จึงให้มุมมองเสริมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ ResMed อยู่ที่ 36.17 พันล้านดอลลาร์ที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในตลาด CPAP อัตราส่วน P/E ของบริษัทในปัจจุบันอยู่ในระดับสูงที่ 35.4 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนอาจคาดหวังการเติบโตของรายได้ในอนาคตที่แข็งแกร่งแม้ว่าจะซื้อขายในราคาพรีเมียมก็ตาม สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองของ Baird ที่ว่า ResMed สามารถรักษาการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมได้เนื่องจากการวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์และศักยภาพในการเติบโตในตลาด OSA
เคล็ดลับ InvestingPro เผยให้เห็นว่า ResMed มีประวัติที่น่ายกย่องในการเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 12 ปีติดต่อกัน ซึ่งบ่งบอกถึงความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น ให้ความมั่นคงทางการเงินและความสามารถในการรับมือกับความท้าทายของตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพ ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้เน้นย้ําถึงความยืดหยุ่นและการจัดการทางการเงินอย่างรอบคอบซึ่งสามารถสนับสนุนมุมมองเชิงบวกของ Baird ที่มีต่อหุ้น
นักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกถึงผลการดําเนินงานและศักยภาพของ ResMed สามารถค้นหาเคล็ดลับเพิ่มเติมของ InvestingPro ได้ที่หน้า ResMed โดยเฉพาะ ของ InvestingPro ซึ่งมีเคล็ดลับทั้งหมด 16 ข้อสําหรับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุม
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน