CFRA ซึ่งเป็นบริษัทวิจัยทางการเงินที่มีชื่อเสียง ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Ares Management, LP (นิวยอร์ก:ARES) ซึ่งเป็นผู้จัดการการลงทุนทางเลือกชั้นนําระดับโลก เป้าหมายใหม่ตั้งไว้ที่ 170.00 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 155.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่บริษัทยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น
การปรับดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงบวกจากการขยายตัวของตลาดสินเชื่อเอกชนทั้งหมด Ares Management รายงานว่าตลาดสินเชื่อเอกชนมีมูลค่า 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2023 และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.7 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2028
วิถีการเติบโตนี้เป็นปัจจัยสําคัญในราคาเป้าหมายที่ปรับขึ้น โดย CFRA ใช้อัตราส่วนราคาต่อกําไรต่อกําไร (P/E) ล่วงหน้าที่ 28.8 เท่าของประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ในปี 2025 อัตราส่วนนี้แสดงถึงพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับทั้งคู่แข่งของ Ares และค่าเฉลี่ยในอดีตสามปีที่ 24.2 ซื้อ
การตัดสินใจของบริษัทที่จะคงอันดับความน่าเชื่อถือของซื้อนั้นได้รับการสนับสนุนจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ Ares ในไตรมาสที่สองของปี 2024 ซึ่งบริษัทรายงานสินทรัพย์รวมภายใต้การจัดการ (AUM) ที่ 447.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 18% เมื่อเทียบเป็นรายปี CFRA คงประมาณการกําไรต่อหุ้นปี 2024 สําหรับ Ares ไว้ที่ 4.30 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าฉันทามติที่ 4.15 ดอลลาร์เล็กน้อย และคาดว่ากําไรต่อหุ้นในปี 2025 อยู่ที่ 5.90 ดอลลาร์ เทียบกับฉันทามติที่ 5.78 ดอลลาร์
การวิเคราะห์ของ CFRA ชี้ให้เห็นว่า Ares Management อยู่ในตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ที่จะได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงทางโลกไปสู่สินเชื่อเอกชน
บริษัทเน้นย้ําว่าแนวโน้มนี้ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น และ Ares ในฐานะผู้จัดการการลงทุนทางเลือกชั้นนําพร้อมที่จะใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงนี้
การวิจัยเน้นย้ําว่าประมาณ 92% ของการระดมทุนของ Ares มาจากสถาบันที่มีอยู่ ซึ่งบ่งชี้ถึงความสัมพันธ์ที่แน่นแฟ้นและยั่งยืนกับนักลงทุน บริษัทยังตั้งข้อสังเกตถึงศักยภาพของ Ares ในการเพิ่มส่วนแบ่งในตลาดสินเชื่อเอกชนทั่วเอเชียและยุโรป
บริษัทได้สังเกตเห็นแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นของขนาดเงินกู้สําหรับการให้กู้ยืมโดยตรง โดยขณะนี้ข้อตกลงขนาดกลางสูงถึง 500 ล้านดอลลาร์ และธุรกรรมขนาดใหญ่ที่เกี่ยวข้องกับหุ้นส่วนเกิน 1 พันล้านดอลลาร์
National Football League (NFL) ได้อนุมัติให้บริษัทไพรเวทอิควิตี้เข้าซื้อหุ้นมากถึง 10% ในทีม โดยมีบริษัทต่างๆ เช่น Ares Management, Arctos Partners, Sixth Street และกลุ่มบริษัทต่างๆ เช่น Blackstone, Carlyle, CVC และ Dynasty Equity ซึ่งรวมทุ่มเงิน 12 พันล้านดอลลาร์
การตัดสินใจครั้งนี้ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในโครงสร้างความเป็นเจ้าของแบบดั้งเดิมของ NFL ในข่าวที่เกี่ยวข้อง Ares Management เป็นประเด็นของความสนใจของนักวิเคราะห์เมื่อเร็วๆ นี้ Redburn-Atlantic เริ่มความคุ้มครองของ Ares Management ด้วยการจัดอันดับถือหุ้นไว้ ในขณะที่ TD Cowen เพิ่มราคาเป้าหมายของบริษัทจาก 158.00 ดอลลาร์เป็น 162.00 ดอลลาร์
Automated Industrial Robotics Inc. (AIR) ได้ขยายการเข้าถึงทั่วโลกด้วยการเข้าซื้อกิจการ Sewtec Automation ในสหราชอาณาจักร ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ได้รับทุนสนับสนุนจากกองทุนไพรเวทอิควิตี้ที่จัดการโดย Ares Management เป็นหลัก นอกจากนี้ Hyatt Hotels Corporation ยังได้ขาย Hyatt Regency Orlando และที่ดินที่อยู่ติดกันในราคาประมาณ 1.07 พันล้านดอลลาร์ให้กับ RIDA Development Corporation และกองทุนอสังหาริมทรัพย์ Ares Management
สุดท้าย Ares Management รายงานเงินปันผลสามัญในไตรมาสที่สามที่ 0.93 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 21% จากปีก่อนหน้า และสินทรัพย์ภายใต้การจัดการเป็นประวัติการณ์ 447 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 18% เมื่อเทียบเป็นรายปี
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดและตําแหน่งทางการตลาดของ Ares Management ได้รับการเน้นย้ําจากข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ซึ่งแสดงภาพโดยละเอียดสําหรับนักลงทุน ปัจจุบัน Ares มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดจํานวนมากที่ 31.21 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมการจัดการการลงทุน แม้จะมีอัตราส่วน P/E สูงถึง 78.94 แต่บริษัทก็แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการรักษาและเพิ่มเงินปันผล โดยเพิ่มขึ้นเป็นเวลาสี่ปีติดต่อกัน ความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นนี้เห็นได้จากอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 2.37% ซึ่งน่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Ares ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยราคาอยู่ที่ 98.62% ของจุดสูงสุดนี้ สิ่งนี้สอดคล้องกับราคาเป้าหมายที่อัปเกรดของ CFRA และชี้ให้เห็นว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังคงแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่านักวิเคราะห์ 11 คนเพิ่งปรับประมาณการรายได้ลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นหรือการปรับเทียบความคาดหวังใหม่ ด้วยผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง 53.93% ในปีที่ผ่านมา Ares ได้พิสูจน์ให้เห็นถึงความสามารถในการสร้างผลตอบแทนจากนักลงทุนอย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งเป็นแนวโน้มที่อาจดําเนินต่อไปหากบริษัทใช้ประโยชน์จากตลาดสินเชื่อเอกชนที่ขยายตัวตามที่คาดการณ์ไว้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมบนแพลตฟอร์ม ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ละเอียดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและโอกาสทางการตลาดของ Ares เคล็ดลับเหล่านี้อาจเป็นแหล่งข้อมูลที่มีค่าสําหรับผู้ที่ต้องการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาดในบริบทของการวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ Ares ในภาคสินเชื่อเอกชน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน