Stifel เพิ่มเป้าหมายหุ้น Trupanion คงอันดับในการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์

เมื่อวันจันทร์ Stifel ซึ่งเป็นบริษัทที่ให้บริการทางการเงินได้ปรับแนวโน้มหุ้น Trupanion, Inc. (แนสแด็ก:TRUP) ซึ่งเป็นผู้ให้บริการประกันสุขภาพสําหรับสัตว์เลี้ยง บริษัทได้เพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้นเป็น 40.00 ดอลลาร์จากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 30.00 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Hold สําหรับหุ้นของบริษัท

การปรับเปลี่ยนเกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาของการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ภายใน Trupanion ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา บริษัทประสบความสําเร็จในการปรับอัตราส่วนการสูญเสียทางการแพทย์ (MLR) เป็น 71% ที่คาดไว้ภายในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 ปรับปรุงงบดุล และรักษาอัตราการรักษาลูกค้าไว้ที่น่านับถือ แม้ว่าจะใช้การปรับขึ้นราคาอย่างมีนัยสําคัญก็ตาม

การปรับปรุงเหล่านี้ได้บรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มทุนที่อาจลดลง ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่นักวิเคราะห์ของ Stifel ไม่สนับสนุน ด้วยเหตุนี้ หุ้นของ Trupanion จึงดีดตัวขึ้นจากระดับต่ําสุดก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม Stifel ตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่าความพยายามของบริษัทจะน่าสังเกต แต่ความท้าทายข้างหน้าก็มีมาก

Trupanion จะต้องเพิ่มการได้มาซึ่งลูกค้าใหม่อย่างมีนัยสําคัญในขณะที่ยึดมั่นในอัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) ซึ่งลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบ งานนี้คาดว่าจะมีความต้องการมากขึ้นเนื่องจากสภาวะตลาดในปัจจุบัน รวมถึงการลดลงของการรับเลี้ยงสัตว์เลี้ยงจากระดับสูงสุดที่เห็นในช่วงการระบาดใหญ่ของ COVID-19 แรงกดดันด้านเงินเฟ้อต่อผู้บริโภค และความจริงที่ว่าผลิตภัณฑ์ของ Trupanion ตอนนี้มีราคาแพงกว่าเมื่อห้าปีที่แล้วประมาณ 25-30%

ก่อนหน้านี้บริษัทได้พิจารณาว่า Trupanion สามารถสร้าง EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเป็นบวกเมื่ออยู่ใน "โหมดเก็บเกี่ยว" หรือประสบกับการเติบโตในระดับปานกลางโดยไม่บรรลุขนาด เพื่อให้หุ้นก้าวไปสู่ระดับต่อไป Stifel แนะนําว่า Trupanion จะต้องแสดงให้เห็นทั้งการเติบโตที่แข็งแกร่งและความสามารถในการปรับขนาด ซึ่งเป็นความสําเร็จที่บริษัทยังคงสงสัย

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Trupanion Inc. ได้รายงานรายได้ในไตรมาสที่ 2 เพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบเป็นรายปี ถึง 314.8 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้จํานวนมาก 208.6 ล้านดอลลาร์จากรายได้จากการสมัครสมาชิก การเติบโตนี้เกิดขึ้นแม้ว่าการซื้อสัตว์เลี้ยงรายใหม่จะลดลง 15% คําแนะนํารายได้ทั้งปีของบริษัทได้รับการปรับปรุงให้อยู่ในช่วงระหว่าง 1.263 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.279 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในการเติบโตอย่างต่อเนื่อง

Trupanion ยังได้ประกาศแต่งตั้ง John Gallagher เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการคนใหม่ แพ็คเกจค่าตอบแทนของ Gallagher รวมถึงฐานเงินเดือนที่เพิ่มขึ้น เป้าหมายโบนัส และหน่วยหุ้นที่ถูกจํากัด

นักวิเคราะห์จาก Canaccord Genuity และ BofA Securities ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ Trupanion Canaccord Genuity ย้ําเรตติ้งซื้อ โดยเน้นย้ําถึงกลยุทธ์และตัวชี้วัดประสิทธิภาพของ Trupanion จากการประชุมผู้ถือหุ้นปี 2024 BofA Securities หลังจากงานวันนักลงทุนของ Trupanion ก็แสดงการมองโลกในแง่ดีเช่นกัน โดยคาดการณ์ว่าอัตรากําไรจะแข็งแกร่งขึ้นภายในปี 2025 เนื่องจากราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของ Trupanion ในการเติบโตและความเป็นเลิศในการดําเนินงาน แม้ว่าจะมีความท้าทาย เช่น ค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่สูงขึ้นและการลดลงของการซื้อสัตว์เลี้ยงรายใหม่ ความพยายามของบริษัทได้รับการสนับสนุนจากมุมมองเชิงบวกจากทั้ง Canaccord Genuity และ BofA Securities

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ในบริบทของการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ล่าสุดของ Trupanion และแนวโน้มที่อัปเดตของ Stifel ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นภูมิทัศน์ทางการเงินที่แตกต่างกันสําหรับผู้ให้บริการประกันภัยสัตว์เลี้ยง ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 1.8 พันล้านดอลลาร์ การเติบโตของรายได้ของ Trupanion นั้นโดดเด่น โดยแสดงให้เห็นว่าเพิ่มขึ้น 19.47% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 การเติบโตนี้สะท้อนให้เห็นในตัวเลขรายได้ซึ่งสูงถึง 1.2 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทอยู่ที่ 19.8% ซึ่งเน้นย้ําถึงความท้าทายในการทํากําไรที่ Stifel ได้เตือนไว้

เคล็ดลับ InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานล่าสุดของหุ้นและวิถีที่เป็นไปได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ราคาหุ้นของ Trupanion ประสบกับความผันผวนอย่างมาก โดยมีผลตอบแทน 54.46% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา แต่ก็ได้รับผลกระทบในช่วงสัปดาห์ที่แล้วด้วยการลดลง 8.06%

นักวิเคราะห์ของ InvestingPro คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ โดยที่ EBITDA คาดการณ์ว่าบริษัทคาดการณ์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในเชิงบวกใน "โหมดการเก็บเกี่ยว" ยิ่งไปกว่านั้น ในขณะที่หุ้นซื้อขายที่ราคา/หนังสือที่สูงที่ 5.9 ซึ่งอาจบ่งบอกถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียม แต่สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทมีภาระผูกพันระยะสั้นเกิน ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง

สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอรายการเคล็ดลับเพิ่มเติมที่ครอบคลุมซึ่งสามารถแจ้งการตัดสินใจลงทุนเกี่ยวกับ Trupanion เพิ่มเติมได้ ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้มีอยู่บนแพลตฟอร์ม InvestingPro รวมถึงตัวชี้วัดเกี่ยวกับความคาดหวังการเติบโตของรายได้สุทธิ การเคลื่อนไหวของราคาหุ้น และความสามารถในการทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน