เมื่อวันจันทร์ TD Cowen คงอันดับการถือครองของ Ally Financial (นิวยอร์ก: ALLY) แต่ลดราคาเป้าหมายจาก 45.00 ดอลลาร์เป็น 37.00 ดอลลาร์สําหรับหุ้น
การปรับดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับสภาพเครดิตที่แย่ลงและอัตรากําไรที่หดตัวซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงานของบริษัท
บริษัทได้ปรับประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับปี 2024 เป็น 2.55 ดอลลาร์ และสําหรับปี 2025 เป็น 3.85 ดอลลาร์ ลดลงจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 3.65 ดอลลาร์และ 5.50 ดอลลาร์ตามลําดับ
การแก้ไขราคาเป้าหมายและประมาณการ EPS เกิดจากความท้าทายทางการเงินที่ผู้กู้กําลังเผชิญในสภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน ความยากลําบากเหล่านี้นําไปสู่การผิดนัดชําระหนี้ (DQ) และการเรียกเก็บเงินสุทธิ (NCO) ที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ Ally Financial นอกจากนี้ บริษัทยังประสบกับการลดลงของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII)
TD Cowen คาดการณ์ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานที่กําลังจะมาถึงจะสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่ออัตรากําไรของ Ally Financial ในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ แต่บริษัทก็ได้ย้ําการจัดอันดับ Hold สําหรับหุ้น
เป้าหมายราคาใหม่ที่ 37.00 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับการประมาณการ EPS ของบริษัทในปี 2025 เป็นทวีคูณ 10 เท่า และเท่ากับมูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้สิ้นปี (TBV) ของ Ally Financial โดยประมาณ เป้าหมายที่แก้ไขนี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่ระมัดระวังของบริษัทเกี่ยวกับแนวโน้มทางการเงินในระยะสั้นของบริษัทท่ามกลางสภาพแวดล้อมการดําเนินงานที่ท้าทาย
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Ally Financial ได้เผชิญกับการพัฒนาที่สําคัญหลายประการ บริษัทรายงานรายได้เพิ่มขึ้น 15% และ EPS ที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.97 ดอลลาร์ในรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2024
อย่างไรก็ตาม Ally Financial ได้เผชิญกับความท้าทายด้านสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นในภาคค้าปลีกยานยนต์ ซึ่งนําไปสู่การเพิ่มขึ้นของการผิดนัดชําระหนี้และการหักค่าใช้จ่ายสุทธิ สิ่งนี้กระตุ้นให้บริษัทขายธุรกิจสินเชื่อให้กับ Synchrony Financial ในธุรกรรมที่รวมลูกหนี้เงินกู้มูลค่า 2.2 พันล้านดอลลาร์
BTIG ได้ปรับลดอันดับ Ally Financial จาก Buy เป็น ถือหุ้นไว้ โดยอ้างถึงการขาดตัวเร่งปฏิกิริยาระยะสั้นที่อาจขับเคลื่อนประสิทธิภาพของหุ้น ในทางตรงกันข้าม BofA Securities ได้ปรับราคาเป้าหมายของหุ้น Ally Financial เป็น 37.00 ดอลลาร์จาก 46.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อ
Goldman Sachs
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน