เมื่อวันจันทร์ HSBC ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Embraer (นิวยอร์ก:ERJ) เป็น 36 ดอลลาร์จาก 30 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงอันดับเครดิต Hold บน sto Boeing p>
การปรับเปลี่ยนนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ Embraer และ Boeing สรุปคดีอนุญาโตตุลาการที่รอคอยมานานที่เกี่ยวข้องกับความพยายามในการร่วมทุนที่ล้มเหลวในช่วงปี 2019-2020 คดีนี้ส่งผลให้ Embraer ได้รับค่าชดเชยเงินสด 150 ล้านดอลลาร์
แม้ว่าข้อตกลงจะต่ํากว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ แต่เมื่อพิจารณาว่า Embraer มีค่าใช้จ่ายประมาณ 300 ล้านดอลลาร์ในข้อตกลงเพื่อแยกสายเครื่องบินพาณิชย์ แต่ค่าชดเชยยังคงแสดงถึงการบริจาคเงินสดสุทธิ
ผลกระทบทางการเงินของอนุญาโตตุลาการถูกมองว่าเป็นการพัฒนาเชิงบวกสําหรับงบดุลของ Embraer บริษัทซึ่งมีหนี้สุทธิ 1.3 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นครึ่งแรกของปี 2024 คาดว่าจะลดหนี้ลงเหลือ 800 ล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปีนี้
การคาดการณ์นี้ได้รับการสนับสนุนจากกระแสเงินสดเข้าจากคําชี้ขาดของอนุญาโตตุลาการและการสร้างกระแสเงินสดในการดําเนินงานของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ Embraer เข้าใกล้ช่วงไฮซีซั่นในช่วงครึ่งหลังของปี
การผลิตของ Embraer คาดว่าจะเร่งตัวขึ้นในปี 2025 โดยคาดว่าจะมีการส่งมอบส่วนใหญ่ในปีนี้ในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 บริษัทกําลังทํางานร่วมกับซัพพลายเออร์อย่างแข็งขันเพื่อให้แน่ใจว่ามีการส่งมอบอะไหล่ทันเวลาและลดความล่าช้าของตนเอง
ความพยายามนี้มีความสําคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากปัญหาห่วงโซ่อุปทานที่กําลังดําเนินอยู่ยังคงท้าทายผู้ผลิตอุปกรณ์งบดั้งเดิมของเครื่องบิน (OEM) ทําให้สายการบินบางแห่งต้องกระจายทางเลือกของฝูงบิน
คําสั่งซื้อล่าสุดจากเวอร์จินออสเตรเลียสําหรับเครื่องบิน E190-E2 แปดลําเป็นตัวอย่างของแนวโน้มของสายการบินที่สํารวจตัวเลือกต่างๆ ท่ามกลางการรวมกิจการของอุตสาหกรรม สายการป้องกันของ Embraer ยังแสดงโมเมนตัมเชิงบวก โดยมีคําสั่งซื้อที่สําคัญที่ได้รับในงาน Farnborough Airshow รวมถึงเครื่องบิน C-390 Millennium เก้าลําและ Super Tucanos หกลํา คําสั่งซื้อเหล่านี้คาดว่าจะสะท้อนให้เห็นในงานค้างในไตรมาสที่สามของปี 2024 ของ Embraer
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Embraer เป็นจุดสนใจของการพัฒนาที่สําคัญหลายประการ หุ้นของบริษัทการบินและอวกาศได้รับการอัพเกรดจาก Hold เป็น ซื้อ โดย TD Cowen พร้อมกับราคาเป้าหมายที่เพิ่มขึ้นเป็น $41.00 จาก $26.00
การอัปเกรดนี้ขึ้นอยู่กับความคาดหวังของ TD Cowen สําหรับอัตราการเติบโตของรายได้และค่า EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับปี 2024-26 ในทุกภาคธุรกิจของ Embraer บริษัทยังเน้นย้ําถึงการปรับปรุงกระแสเงินสดอิสระและโอกาสที่สําคัญในตลาดที่ขยายออกไปสําหรับเครื่องบินขนส่งทางทหาร C-390 ของ Embraer
นอกจากนี้ การมีส่วนร่วมของ Embraer ในตลาดเครื่องบินขึ้นและลงจอดในแนวตั้งไฟฟ้าผ่าน EVE ซึ่งเป็นบริษัทในเครือ ยังได้รับการตั้งข้อสังเกตว่าเป็นพื้นที่ที่มีศักยภาพในการเติบโต เป้าหมายราคาใหม่ของ TD Cowen ขึ้นอยู่กับประมาณ 10.5 เท่าของอัตราส่วนมูลค่าองค์กรรวมต่อ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วโดยประมาณในปี 2025 ซึ่งบ่งชี้ถึงคุณค่าที่แข็งแกร่งในหุ้นของ Embraer
นอกเหนือจากการอัปเกรดแล้ว LATAM สายการบินกําลังพิจารณาการซื้อเครื่องบินไอพ่นมากถึง 30 ลําจาก Embraer ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ในการเพิ่มขีดความสามารถในการปฏิบัติงานในบราซิล LATAM Brazil กําลังวางแผนที่จะขยายฝูงบินเนื่องจากเวลาการส่งมอบเครื่องบินลําตัวแคบจากผู้ผลิตรายอื่นที่ยืดออกไป การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงแนวโน้มการเติบโตและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของ Embraer ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากราคาเป้าหมายที่อัปเดตของ HSBC สําหรับ Embraer ข้อมูล InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับภูมิทัศน์ทางการเงินของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Embraer อยู่ที่ 6.43 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ล่วงหน้าที่ 16.87 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่อาจดีเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม การเติบโตของรายได้ของบริษัทนั้นแข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 11.43% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 และการเติบโตของรายได้รายไตรมาสที่น่าประทับใจยิ่งขึ้นที่ 23.38% วิถีการเติบโตทางการเงินนี้สอดคล้องกับแนวโน้มเชิงบวกเกี่ยวกับการผลิตและคําสั่งซื้อคงค้างของ Embraer ที่กล่าวถึงในบทความ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงตําแหน่งของ Embraer ในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศ ซึ่งได้รับการยืนยันจากคําสั่งซื้อที่สําคัญที่ได้รับในงาน Farnborough Airshow นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Embraer จะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งเป็นความเชื่อมั่นที่สะท้อนให้เห็นในผลตอบแทนรวมของราคาตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันของบริษัทที่ 90.24% ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งและอนาคตที่มองโลกในแง่ดีสําหรับมูลค่าหุ้นของบริษัท สําหรับผู้อ่านที่ต้องการเจาะลึกถึงสถานะทางการเงินและศักยภาพของหุ้นของ Embraer มีเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ InvestingPro ได้ที่: https://th.investing.com/pro/ERJ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน