เมื่อวันจันทร์ Deutsche Bank เปลี่ยนจุดยืนต่อ Pinterest Inc (นิวยอร์ก:P INS) โดยเพิ่มอันดับหุ้นจาก Hold เป็น ซื้อ และตั้งราคาเป้าหมายที่ 43.00 ดอลลาร์ บริษัทมองว่า Pinterest เป็นแพลตฟอร์มที่สร้างรายได้น้อยและมีศักยภาพอย่างมากเนื่องจากฐานผู้ใช้ที่ร่ํารวยและมีความตั้งใจในการซื้อสูง
บริษัทโซเชียลมีเดียซึ่งมักถูกอธิบายว่าเป็น "แคตตาล็อกดิจิทัล" ได้รับการยอมรับในด้านความสามารถในการแนะนําผู้ใช้จากแรงบันดาลใจสู่การซื้อ ซึ่งมีคุณค่ามากขึ้นสําหรับผู้โฆษณา
ตําแหน่งที่เป็นเอกลักษณ์ของ Pinterest ในตลาดโฆษณาได้รับการสนับสนุนจากข้อเท็จจริงที่ว่า 90% ของการค้นหาผลิตภัณฑ์บนแพลตฟอร์มนั้นไม่มีแบรนด์ Deutsche Bank คาดการณ์ว่า Pinterest จะเติบโตต่อไปโดยการขยายไปสู่หมวดหมู่ที่อยู่ติดกัน ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มการมีส่วนร่วมของผู้ใช้และฐานผู้ใช้ที่ใช้งานรายเดือนทั่วโลกของแพลตฟอร์ม
การวิเคราะห์ของธนาคารคาดการณ์อัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) 6% สําหรับผู้ใช้งานรายเดือนทั่วโลกของ Pinterest โดยมีกรณีขาขึ้นที่เป็นไปได้ที่ CAGR 9% ตั้งแต่ปีงบประมาณ 2024 ถึง 2026 นอกจากนี้ การนําเสนอผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการปรับปรุงเพื่ออํานวยความสะดวกในกิจกรรมการซื้อยังคาดว่าจะมีส่วนช่วยเพิ่มรายได้เฉลี่ยต่อผู้ใช้ (ARPU)
การเติบโตของรายรับของ Pinterest คาดว่าจะอยู่ที่ 18% ในอีกสามปีข้างหน้า ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์เล็กน้อย ในสถานการณ์ในแง่ดี Deutsche Bank สรุปความเป็นไปได้ของ CAGR รายได้ 25% ในช่วงเวลาเดียวกัน บริษัทยังคาดหวังว่า Pinterest จะประสบกับแนวโน้ม ARPU ระดับสากลที่ดี ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากความต้องการของบุคคลที่สามและพันธมิตรกับผู้ค้าปลีก
Deutsche Bank คาดการณ์การขยายตัว 11 จุดในอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของ Pinterest ตลอดระยะเวลาการคาดการณ์ โดยมีอัตรากําไรเพิ่มขึ้นอีก 3 จุดในกรณีที่เอื้ออํานวยที่สุด การปรับปรุงที่คาดการณ์ไว้ทั้งในด้านรายได้และอัตรากําไร ควบคู่ไปกับการประเมินมูลค่าที่ต่ํากว่าคู่แข่งอย่างมีนัยสําคัญ
ในการกําหนดราคาเป้าหมาย 43 ดอลลาร์ Deutsche EBITDA ได้ปรับมูลค่าองค์กรโดยประมาณในปีงบประมาณ 2026 ต่อ EBITDA ทวีคูณ 17 เท่า ซึ่งต่ํากว่าค่าเฉลี่ย 20 เท่าสําหรับกลุ่มเพื่อนของ Pinterest ธนาคารแนะนําว่าการเติบโตที่แข็งแกร่งของ Pinterest และการขยายตัวของมาร์จิ้นอาจแสดงให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมในอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุด Pinterest Inc นิวยอร์ก underes ศักยภาพที่ Deutsche Bank เห็นใน Pinterest Inc (NYSE:PINS) ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 20.85 พันล้านดอลลาร์ Pinterest ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 106.87 อย่างไรก็ตาม เมื่อมองไปข้างหน้าในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วคาดว่าจะดีขึ้นเป็น 69.23 สิ่งนี้สอดคล้องกับการเติบโตของรายได้สุทธิที่คาดการณ์ไว้ เนื่องจากหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro เน้นว่า Pinterest คาดว่าจะทํากําไรได้มากขึ้นในปีนี้ อัตราส่วน PEG ซึ่งอยู่ที่ 0.65 แสดงให้เห็นว่าการเติบโตของรายได้ของ Pinterest อาจไม่สะท้อนให้เห็นอย่างเต็มที่ในราคาหุ้นปัจจุบัน
นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ของ Pinterest ยังแข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 16.22% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สิ่งนี้สอดคล้องกับการคาดการณ์การเติบโตของรายได้ในแง่ดีของ Deutsche Bank สําหรับบริษัท เคล็ดลับ InvestingPro ยังชี้ให้เห็นว่า Pinterest ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล และสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งเป็นรากฐานทางการเงินที่มั่นคงสําหรับกลยุทธ์การเติบโตของบริษัท
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์โดยละเอียดเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม รวมถึง iEBITDA เป็นทวีคูณการประเมินมูลค่าและตัวชี้วัดความสามารถในการทํากําไร ตัวอย่างเช่น Pinterest ถูกตั้งข้อสังเกตว่ามีการซื้อขายที่ทวีคูณการประเมินมูลค่า EBIT และ EBITDA สูง ซึ่งอาจเป็นข้อพิจารณาสําหรับนักลงทุนที่อ่อนไหวต่อการประเมินมูลค่า นอกจากนี้ ราคาหุ้นของแพลตฟอร์มยังลดลงอย่างมากในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งอาจเป็นจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนระยะยาว สําหรับผู้ที่สนใจข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับเพิ่มเติมในหน้าเฉพาะของ InvestingPro สําหรับ Pinterest (https://th.investing.com/pro/PINS)
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน