โกลด์แมนมองว่าหุ้น Lennar ใกล้มูลค่าเต็มที่แม้จะมีกลยุทธ์การสร้างเงินสด

เมื่อวันจันทร์ Goldman Sachs ย้ําการจัดอันดับถือหุ้นไว้สําหรับหุ้น Lennar Corporation (นิวยอร์ก:LEN) โดยรักษาราคาเป้าหมายไว้ที่ 190.00 ดอลลาร์สําหรับหุ้นของบริษัทก่อสร้างบ้าน

บริษัทยอมรับว่าไตรมาสที่สามของ Lennar เป็นการเคลื่อนไหวที่สําคัญไปสู่กลยุทธ์ที่สร้างเงินสดมากขึ้น การเปลี่ยนแปลงนี้โดดเด่นด้วยการหมุนเวียนสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้นและเป้าหมายของบริษัทสําหรับการเติบโตของหน่วยที่ยอดเยี่ยมภายในปีงบประมาณ 2025

แม้จะมีการพัฒนาในเชิงบวกเหล่านี้ แต่ Lennar ก็เผชิญกับความท้าทายในการทํากําไรในระยะสั้นเนื่องจากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอนซึ่งส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของผู้บริโภค

การมุ่งเน้นของ Lennar ในแนวทางที่สอดคล้องกันและทุ่มเทให้กับ Goldman Sachsl คาดว่าจะให้ผลประโยชน์เมื่อเวลาผ่านไป ตามรายงานของ Goldman Sachs อย่างไรก็ตาม การประเมินมูลค่าหุ้นในปัจจุบัน ซึ่งซื้อขายที่ 1.9 เท่าของมูลค่าตามบัญชีที่จับต้องได้ (TBV) อยู่ในช่วงที่สูงกว่าของช่วงสิบปี นี่แสดงให้เห็นว่า Goldman Sachsket อาจคํานึงถึงปัจจัยบวกที่อาจเกิดขึ้นในราคาหุ้นปัจจุบันของ Lennar แล้ว

การวิเคราะห์โดย Goldman Sachs เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ตลาดที่อยู่อาศัยกําลังนําทางผ่านความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค เงื่อนไขเหล่านี้สร้างแรงกดดันต่อผู้สร้างบ้านอย่าง Lennar เนื่องจากความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสั่นคลอน แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ แต่ความพยายามเชิงกลยุทธ์ของ Lennar ในการเพิ่มกระแสเงินสดและขยายการดําเนินงานก็เป็นที่น่าสังเกต

การให้ความสําคัญกับการเพิ่มการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง ซึ่งเป็นตัวชี้วัดว่าบริษัทสามารถขายสต็อกสินค้าของ Goldman Sachs ได้เร็วเพียงใด เป็นประเด็นสําคัญของกลยุทธ์ นอกจากนี้ เป้าหมายการเติบโตของหน่วยของ Lennar ยังส่งสัญญาณถึงความทะเยอทะยานที่จะขยายขนาดอย่างมีนัยสําคัญในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

โดยสรุป จุดยืนของ Goldman Sachs ที่มีต่อ Lennar สะท้อนให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง โดยตระหนักถึงความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในขณะเดียวกันก็คํานึงถึง econ ถือหุ้นไว้ ntext ในวงกว้างและผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของ Lennar เรตติ้งการคงสัดส่วนการลงทุนและราคาเป้าหมาย 190.00 ดอลลาร์ชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าจะมีองค์ประกอบเชิงบวกในเรื่องราวของ Lennar แต่สิ่งเหล่านี้อาจถูกนํามาพิจารณาในราคาหุ้นปัจจุบันแล้ว

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Lennar Corporation รายงานผลการดําเนินงานไตรมาสที่สามที่มีแนวโน้มโดยมีการเริ่มต้นบ้านเพิ่มขึ้น 8% และการส่งมอบเพิ่มขึ้น 16%

บริษัทคาดการณ์การเติบโตของการจัดส่งถึงบ้านในปี 2024 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความสําเร็จในการเปลี่ยนผ่านไปสู่รูปแบบไฟบก ซึ่งช่วยเพิ่มการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง ลดหนี้ และอํานวยความสะดวกในการคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้น

จุดเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์นี้ยังปูทางไปสู่การแยกตัวของ Millrose Properties Inc. ในฐานะทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ซึ่งคาดว่าจะลดสินค้าคงคลังของ Lennar และเพิ่มผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น

แม้จะมีภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจที่ท้าทาย แต่บริษัทยังคงรักษาอัตรากําไรขั้นต้นที่มั่นคงและประสิทธิภาพการดําเนินงานที่ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าแรงจูงใจในการขายเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 10% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยสูง และอัตรากําไรขั้นต้นในไตรมาสที่ 3 ต่ํากว่าที่คาดไว้เล็กน้อยที่ 22.5%

อย่างไรก็ตาม Goldman Sachs ให้บริการทางการเงินของบริษัทมีรายได้จากการดําเนินงาน 144 ล้านดอลลาร์ โดยกลุ่มหลายครอบครัวสร้างรายได้ 79 ล้านดอลลาร์ การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของ Lennar ต่อการเติบโตเชิงกลยุทธ์และประสิทธิภาพการดําเนินงาน

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ในขณะที่ Goldman Sachs ให้น้ําหนักกับอนาคตของ Lennar Corporation ด้วยมุมมองที่เป็นกลาง ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้นของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Lennar อยู่ที่ 49.53 พันล้านดอลลาร์ที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรม อัตราส่วน P/E ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้สําคัญของการคาดการณ์ของตลาดอยู่ที่ 12.08 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นซื้อขายที่มูลค่าที่ค่อนข้างสมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับรายได้ นอกจากนี้ บริษัทยังแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่ดีที่ 9.04% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2023 ซึ่งบ่งชี้ถึงความสามารถในการขยายตัวท่ามกลางสภาวะตลาดที่ท้าทาย

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงความรอบคอบทางการเงินของ Lennar โดยบริษัทถือเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล ซึ่งเป็นสัญญาณที่สร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพทางการเงิน นอกจากนี้ Lennar ไม่เพียงแต่รักษา แต่ยังเพิ่มการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 47 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น ด้วยเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ Lennar (https://th.investing.com/pro/LEN) นักลงทุนสามารถเจาะลึกถึงผลการดําเนินงานและศักยภาพของบริษัทได้

ข้อมูลเชิงลึกที่ได้รับจาก Goldman Sachs er noreferrer" href="https://th.investing.com/pro/pricing?referral=inv_in_article_anchor" target="_blank">InvestingPro รวมถึงการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งของบริษัทและการจัดการทางการเงินอย่างรอบคอบ ให้ข้อมูลที่มีค่าสําหรับนักลงทุนที่ต้องการตัดสินใจอย่างชาญฉลาดเกี่ยวกับหุ้นของ Lennar Corporation ตัวชี้วัดและเคล็ดลับเหล่านี้ทําหน้าที่เป็นส่วนเสริมของการวิเคราะห์โดย Goldman Sachs ซึ่งช่วยเพิ่มมุมมองโดยรวมเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน