เมื่อวันจันทร์ UBS ได้ปรับจุดยืนต่อ Kingfisher Plc (KGF:LN) (OTC: KGFHY) โดยเพิ่มหุ้นจาก 'ขาย' เป็น 'ถือหุ้นไว้' บริษัทยังเพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Kingfisher เป็น 3.40 ปอนด์ เพิ่มขึ้นจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 2.01 ปอนด์ การปรับดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางความคาดหวังของการเติบโตของยอดขายและการปรับปรุงอัตรากําไรของบริษัทปรับปรุงบ้าน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดสหราชอาณาจักรและโปแลนด์
นักวิเคราะห์ของ UBS ตั้งข้อสังเกตว่า Kingfisher อยู่ในตําแหน่งที่ดีในการใช้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของตลาดที่อยู่อาศัยที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งคาดว่าจะให้การสนับสนุนโปแลนด์มากที่สุดในปีงบประมาณ 2026 สําหรับทั้งสหราชอาณาจักรและโปแลนด์ ความกระตือรือร้นของนักวิเคราะห์เกิดจากสภาวะตลาดที่อ่อนแอในปัจจุบันในฝรั่งเศส และราคาหุ้นของ Kingfisher เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ 35% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา
จากข้อมูลของ UBS ยอดขายของ Kingfisher คาดว่าจะลดลงในโปแลนด์ในปีงบประมาณ 2025 ตามด้วยการเพิ่มขึ้นในปีงบประมาณ 2026 ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวในสหราชอาณาจักรและโปแลนด์ แนวโน้มนี้ได้รับการสนับสนุนจากการปรับปรุงที่คาดการณ์ไว้ของธุรกรรมที่อยู่อาศัยภายใต้บริบทของอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง
Kingfisher คาดว่าจะทําผลงานได้ดีกว่า โดยได้รับประโยชน์จากข้อเสนอด้านการค้า/อีคอมเมิร์ซที่แข็งแกร่ง การรวมอุตสาหกรรม และผู้บริโภคที่แข็งแกร่งของฝรั่งเศส อย่างไรก็ตาม UBS คาดการณ์ว่ายอดขายในฝรั่งเศสจะทรงตัวเมื่อเทียบเป็นรายปีในปีงบประมาณ 2026 โดยมีความเสี่ยงด้านลบที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่อ่อนแอลงและแรงกดดันในการแข่งขัน
ในแง่ของความสามารถในการทํากําไร UBS คาดการณ์กําไรก่อนหักภาษี (PBT) ที่ 532 ล้านปอนด์สําหรับปีงบประมาณ 2025 พวกเขาคาดว่าจะขยายมาร์จิ้น 40 จุดพื้นฐานในปีงบประมาณ 2026 โดยได้รับแรงหนุนจากเลเวอเรจการขาย มาตรการช่วยเหลือตนเอง และแรงกดดันด้านค่าจ้างที่ผ่อนคลาย ซึ่งนําไปสู่ PBT ที่คาดการณ์ไว้ที่ 600 ล้านปอนด์
ด้วยการประมาณการเหล่านี้ส่วนใหญ่สอดคล้องกับฉันทามติและหุ้นของ Kingfisher ซื้อขายที่ 14.6 เท่าของอัตราส่วน 12 เดือนของอัตราส่วน ฝรั่งเศส ล่วงหน้า 12 เดือน ความสมดุลของความเสี่ยง/ผลตอบแทนจึงถูกมองว่าเป็นกลาง
UBS ชี้ให้เห็นว่าผลการดําเนินงานที่ดีขึ้นในฝรั่งเศสและการฟื้นตัวของตลาดสหราชอาณาจักรที่เร็วขึ้นอาจกระตุ้นให้มีแนวโน้มเชิงบวกมากขึ้นสําหรับปีงบประมาณ 2026 ของ Kingfisher
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Kingfisher Plc รายงานรายได้ครึ่งปีแรกของปีงบประมาณ 2025 ที่ 6.76 พันล้านปอนด์ เกือบเป็นไปตามประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 6.81 พันล้านปอนด์ อย่างไรก็ตาม ยอดขายที่คล้ายคลึงกันของบริษัทต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยอยู่ที่ -2.4% เมื่อเทียบกับ -2.0% ที่คาดการณ์ไว้
CFRA ฝรั่งเศสขายได้ปรับหุ้นของ Kingfisher จาก Sell เป็น ขายทันที โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่อ่อนแอลงในฝรั่งเศส อย่างไรก็ตาม พวกเขาได้เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 2.40 ปอนด์จาก 2.20 ปอนด์ โดยพิจารณาจากอุปสงค์ที่อยู่อาศัยในสหราชอาณาจักรที่คาดการณ์ไว้
ในทางตรงกันข้าม Deutsche Bank ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Kingfisher จาก 3.10 ปอนด์เป็น 3.50 ปอนด์ โดยคงอันดับซื้อไว้ การปรับเปลี่ยนนี้เป็นไปตามการจัดการอัตรากําไรและกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งของ Kingfisher ซึ่งนําไปสู่การเพิ่มขึ้นของกําไรก่อนหักภาษี (PBT) และแนวทางกระแสเงินสดอิสระ (FCF)
ถือหุ้นไว้ โดยรักษาราคาเป้าหมายไว้ที่ 2.92 ปอนด์ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความอ่อนแออย่างต่อเนื่องในตลาดฝรั่งเศสและแนวโน้มความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ลดลงในโปแลนด์ การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนมีมุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและศักยภาพของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานของตลาดและตัวชี้วัดทางการเงินล่าสุดของ Kingfisher Plc (KGF:LN) (OTC: KGFHY) ให้มุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของบริษัท จากข้อมูลของ InvestingPro Kingfisher มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 7.89 พันล้านดอลลาร์ และซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ 17.65 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าพรีเมี่ยมเมื่อพิจารณาถึงการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น สิ่งนี้สะท้อนเพิ่มเติมจากอัตราส่วน PEG ที่ 2.53 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2025 ซึ่งบ่งชี้ถึงป้ายราคาที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้
อย่างไรก็ตาม การประเมินมูลค่าของ Kingfisher บ่งบอกถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ซึ่งเป็นเคล็ดลับของ InvestingPro ที่อาจสนใจนักลงทุนที่กําลังมองหาธุรกิจที่สร้างเงินสด นอกจากนี้ บริษัทยังได้รับผลตอบแทนที่สําคัญในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 11.51% และผลตอบแทนสูงในปีที่แล้วที่ 62.52% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่แข็งแกร่งในหุ้นของบริษัท ราคาของบริษัทยังซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 97.05% ของค่าสูงสุด
ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าในขณะที่ Kingfisher กําลังเผชิญกับความท้าทายในบางตลาด ตามที่ UBS ตั้งข้อสังเกต ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งและสถานะกระแสเงินสดอาจดึงดูดนักลงทุน สําหรับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น รวมถึงเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ผู้อ่านสามารถสํารวจชุดตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดที่มีอยู่บนแพลตฟอร์ม InvestingPro มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 10 ข้อสําหรับ Kingfisher ซึ่งนําเสนอข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและแนวโน้มของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน