เมื่อวันศุกร์ BofA Securities ได้ปรับแนวโน้มของ FedEx (นิวยอร์ก: FDX) โดยลดเป้าหมาย pri ซื้อลงเหลือ 308 ดอลลาร์จาก 345 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น การวิเคราะห์ของบริษัทเน้นย้ําถึงความท้าทายหลายประการที่ FedEx ต้องเผชิญ รวมถึงการลดลงของปริมาณธุรกิจต่อธุรกิจเนื่องจากความอ่อนแอของเศรษฐกิจมหภาค ซึ่งส่งผลกระทบต่ออัตรากําไร และการประหยัดต้นทุนที่ต่ํากว่าที่คาดไว้จากความคิดริเริ่ม DRIVE ของบริษัท แม้จะมีความพ่ายแพ้เหล่านี้ แต่นักวิเคราะห์ยังคงมีจุดยืนเชิงบวกต่อหุ้น โดยอ้างถึงมาตรการเชิงรุกของ FedEx เช่น การเพิ่มค่าบริการเพิ่มเติมและการขึ้นอัตราโดยทั่วไป 5.9%
หุ้นของ FedEx ลดลง 11% ในการซื้อขายนอกเวลาทําการหลังจากการประกาศผลประกอบการทางการเงินที่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ บริษัทรายงานกําไรต่อหุ้น (EPS) ไตรมาสแรกที่ปรับปรุงแล้วสําหรับปีงบประมาณ 2025 ที่ 3.60 ดอลลาร์ ซึ่งลดลง 21% เมื่อเทียบเป็นรายปี และต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 4.76 ดอลลาร์และประมาณการฉันทามติที่ 4.77 ดอลลาร์ นอกจากนี้ FedEx ได้แก้ไขคําแนะนํา EPS ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับปีงบประมาณ 2025 เป็นช่วง 20.00 ถึง 21.00 ดอลลาร์ ลดลงจากช่วงก่อนหน้านี้ที่ 20.00 ถึง 22.00 ดอลลาร์
บริษัทยังปรับคาดการณ์การเติบโตของรายได้สําหรับปีงบประมาณ 2025 เป็นตัวเลขหลักเดียวต่ํา ซึ่งลดลงจากประมาณการก่อนหน้านี้ของตัวเลขหลักเดียวต่ําถึงกลาง FedEx ต้องเผชิญกับแรงกดดันต่างๆ รวมถึงเศรษฐกิจอุตสาหกรรมที่อ่อนแอซึ่งส่งผลกระทบต่อภาคธุรกิจกับธุรกิจการเติบโตของอีคอมเมิร์ซด้วยการจัดส่งที่มีน้ําหนักเบา และการเปลี่ยนไปสู่บริการที่รอการตัดบัญชี
CFO John Dietrich ให้ความเห็นเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัท โดยยอมรับว่าอัตราการประหยัดต้นทุนเชิงโครงสร้างไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 โดยประหยัด DRIVE ได้ 390 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เขายืนยันความมุ่งมั่นของบริษัทในการบรรลุเป้าหมายการออม 2.2 พันล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2025 ส่วน Federal Express ซึ่งคิดเป็น 85% ของรายได้ของ FedEx คาดว่าจะเห็นการขยายตัวของมาร์จิ้นตามลําดับ
FedEx ยังนําทางปัจจัยภายนอกที่อาจเกิดขึ้น เช่น การขนส่งทางอากาศที่คาดการณ์ไว้จะได้รับประโยชน์จากการนัดหยุดงานของท่าเรือชายฝั่งตะวันออกที่อาจเกิดขึ้นในวันที่ 1 ตุลาคม นอกจากนี้ บริษัทคาดว่าจะมีความชัดเจนเพิ่มเติมภายในเดือนธันวาคมเกี่ยวกับการแยกส่วน การขาย หรือการดําเนินการอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับส่วนการขนส่งสินค้าของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 ของ FedEx Corporation ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 24% ทําให้ BMO ตลาดทุนลดราคาเป้าหมายของบริษัทลงเหลือ 300 ดอลลาร์จาก 325 ดอลลาร์ FedEx คาดว่าการเติบโตของรายได้จะอยู่ที่ระดับล่างของช่วงที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ เนื่องจากความท้าทายต่างๆ เช่น อุปสงค์ที่เงียบลง การเปลี่ยนแปลงที่ไม่เอื้ออํานวยในส่วนผสมของผลิตภัณฑ์ และผลตอบแทนระหว่างประเทศที่ลดลง อย่างไรก็ตาม ความคิดริเริ่ม DRIVE ของ FedEx ยังคงคาดว่าจะช่วยประหยัดต้นทุนเชิงโครงสร้างได้ 2.2 พันล้านดอลลาร์ในช่วงปีงบประมาณ
เพื่อตอบสนองต่อการพัฒนาเหล่านี้ FedEx กําลังดําเนินการตอบสนองเชิงกลยุทธ์ รวมถึงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยทั่วไป 5.9% ในเดือนมกราคม พร้อมกับค่าธรรมเนียมอุปสงค์ใหม่ แนวโน้ม EPS ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ '25 ลดลงเหลือ 20 ถึง 21 ดอลลาร์ โดยคาดว่าจะมีการเติบโตของรายได้หลักเดียวที่ต่ํา แม้ปริมาณ B2B จะลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปีและรายได้ลดลงเล็กน้อย แต่ FedEx ยังคงมุ่งเน้นไปที่การประหยัดเงินจํานวนมากผ่านโครงการริเริ่ม DRIVE และเพิ่มความสามารถในการทํากําไรผ่านการดําเนินการกําหนดราคา
FedEx ยังรายงานปริมาณพัสดุส่งออกระหว่างประเทศเพิ่มขึ้น 9% ในขณะที่ FedEx Freight มีน้ําหนักต่อการจัดส่งลดลง 3% และการจัดส่งเฉลี่ยต่อวัน การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความพยายามอย่างต่อเนื่องของบริษัทในการนําทางสภาพแวดล้อมความต้องการที่ท้าทายและบรรลุเป้าหมายการประหยัดต้นทุน ราคาเป้าหมายที่แก้ไขของ BMO Capital และการจัดอันดับ Market Perform ที่คงไว้แสดงให้เห็นถึงจุดยืนที่ระมัดระวังต่อผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการปรับการคาดการณ์ทางการเงินของ FedEx และราคาเป้าหมายที่แก้ไขของ BofA Securities เมื่อเร็ว ๆ นี้ การพิจารณาข้อมูลแบบเรียลไทม์และข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro เพื่อแจ้งให้นักลงทุนทราบเพิ่มเติมเกี่ยวกับศักยภาพของหุ้น ปัจจุบัน FedEx ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ 18.54 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น แม้รายได้จะลดลงเล็กน้อยในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ตามที่ระบุโดยการเติบโตของรายได้ -2.73% แต่ FedEx ยังคงรักษาอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งไว้ที่ 27.32% ความยืดหยุ่นในการทํากําไรนี้ยังเห็นได้ชัดในผลตอบแทนที่แข็งแกร่งของบริษัทในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 19.31%
นอกจากนี้ FedEx ยังแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผู้ถือหุ้นอย่างสม่ําเสมอ โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 3 ปีติดต่อกัน และคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 23 ปีติดต่อกัน อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลปัจจุบันอยู่ที่ 1.85% โดยมีการเติบโตของเงินปันผลที่โดดเด่นที่ 9.52% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา วินัยทางการเงินและกลยุทธ์ผลตอบแทนผู้ถือหุ้นดังกล่าวเป็นข้อพิจารณาที่สําคัญสําหรับนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาวะเศรษฐกิจที่ท้าทาย
สําหรับผู้ที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ FedEx รวมถึงสถานะของบริษัทในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมการขนส่งทางอากาศและ Logistics และการคาดการณ์ว่าจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ หากต้องการสํารวจเคล็ดลับเหล่านี้และเคล็ดลับอื่นๆ จากผู้เชี่ยวชาญ นักลงทุนสามารถเยี่ยมชม InvestingPro ซึ่งมีเคล็ดลับเพิ่มเติมอีกหลายประการเพื่อเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน