เมื่อวันศุกร์ Citi ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Mercedes-Benz Group (MBG:GR) (OTC: DDAIF) โดยลดลงจาก 60.00 ยูโรเป็น 56.00 ยูโร ในขณะที่ยังคงถือหุ้นไว้สําหรับหุ้น การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นเพื่อตอบสนองต่อคําเตือนผลกําไรล่าสุดของผู้ผลิตรถยนต์ ซึ่งทําให้บริษัทต้องแก้ไขการคาดการณ์ผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัท
การแก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังที่ลดลงสําหรับอัตรากําไร EBIT (กําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี) ของ Mercedes-Benz สําหรับปีงบประมาณ 2024 และ 2025 ซึ่งปัจจุบันตั้งไว้ที่ 7.5% และ 6.6% ตามลําดับ นี่เป็นเพราะผลประกอบการครึ่งปีแรกที่คาดการณ์ว่าจะอ่อนแอลงในปี 2025 เมื่อเทียบกับครึ่งปีแรกที่แข็งแกร่งขึ้นในปี 2024
ดังนั้น นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าการคาดการณ์เงินปันผลของบริษัทจะลดลงต่ํากว่า 4 ยูโร และกระแสเงินสดอิสระ (FCF) จะลดลงต่ํากว่า 6 พันล้านยูโรต่อปี ซึ่งบ่งชี้ถึงการชะลอตัวของการซื้อหุ้นคืน
การวิเคราะห์ของ Citi ชี้ให้เห็นว่าความท้าทายของ tEBITurrent ที่เมอร์เซเดส-เบนซ์ต้องเผชิญส่งผลให้อัตรากําไร EBIT ไม่เพียงแต่ต่ํากว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว แต่อาจยังไม่ถึงจุดต่ําสุด อย่างไรก็ตามเรื่องนี้นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่ามีมูลค่าโดยธรรมชาติในหุ้นในระดับปัจจุบัน แต่สิ่งนี้อาจไม่ชัดเจนจนกว่ารายได้ของบริษัทจะถึงจุดต่ําสุด
เป้าหมายราคาหุ้น ThEBIT ที่ 56.00 ยูโรขึ้นอยู่กับความคาดหวังที่อัปเดตของบริษัท ซึ่งคํานึงถึงการคาดการณ์อัตรากําไร EBIT ที่ลดลงและการลดลงที่คาดการณ์ไว้ของการจ่ายเงินปันผลและกระแสเงินสดอิสระ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน