Goldman เป็นขาลงในหุ้น FactSet อ้างถึงแนวโน้มและการแข่งขันที่อ่อนแอในปี 2025

เมื่อวันศุกร์ Goldman Sachs ยังคงให้คะแนนขายหุ้น FactSet Research Systems (นิวยอร์ก:FDS) โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 444.00 ดอลลาร์ จุดยืนของบริษัทยังคงระมัดระวังในแง่ของผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของ FactSet ซึ่งเกินฉันทามติเกี่ยวกับรายได้และกําไรต่อหุ้น แต่ถูกบดบังด้วยการคาดการณ์ที่เจียมเนื้อเจียมตัวสําหรับปีงบประมาณ 2025

FactSet ผู้ให้บริการข้อมูลทางการเงินและโซลูชันซอฟต์แวร์กําลังนําทางภูมิทัศน์การขายที่ยากลําบาก โดยผู้จัดการสินทรัพย์ประสบกับข้อจํากัดด้านงบประมาณ ความท้าทายนี้ค่อนข้างถูกชดเชยด้วยโอกาสที่เกิดขึ้นใหม่ในภาคความมั่งคั่งและการธนาคาร

แม้จะมีความยากลําบากเหล่านี้ แต่การเติบโตของมูลค่าการสมัครสมาชิกรายปี (ASV) แบบออร์แกนิกของ FactSet ก็ชะลอตัวลงเหลือ 5.1% ในไตรมาสที่สี่ ลดลงจาก 5.4% ในไตรมาสที่สาม

คําแนะนําของบริษัทสําหรับการเติบโตของ ASV แบบออร์แกนิกสําหรับปีงบประมาณ 2025 นั้นเจียมเนื้อเจียมตัว อยู่ระหว่าง 4-6% ซึ่งบ่งชี้ถึงการเร่งตัวเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยจากการเติบโตที่เห็นในปีงบประมาณ 2024

แนวโน้มที่ระมัดระวังของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ 2025 อาจได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงการแข่งขันในตลาดที่รุนแรงและความสามารถในการเพิ่มราคาที่จํากัด สิ่งนี้เน้นย้ําโดยการสูญเสียสัญญาสําคัญของสหภาพยุโรปให้กับคู่แข่งในช่วงไตรมาสนี้

นอกจากนี้ FactSet คาดการณ์ว่าการฟื้นตัวของ ASV จะเด่นชัดมากขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2025 ซึ่งทําให้เกิดความไม่แน่นอนต่อการคาดการณ์รายได้ในระยะสั้น

FactSet ยังคาดว่าอัตรากําไรจากการดําเนินงานสําหรับปีงบประมาณ 2025 จะหดตัวเป็น 36.5% ที่จุดกึ่งกลาง ลดลงจาก 37.8% ในปีงบประมาณ 2024 การบีบมาร์จิ้นที่คาดการณ์ไว้นี้เกิดจากการลงทุนที่สูงขึ้นซึ่งไม่ได้สร้างผลตอบแทนตามสัดส่วน โดยพิจารณาจากการคาดการณ์ของบริษัทที่มีเพียง ASV ออร์แกนิกระดับกลางหลักเดียวและการเติบโตของรายได้สําหรับ fResearchar 2025

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ FactSet Research Systems เป็นจุดสนใจของรายงานของนักวิเคราะห์หลายฉบับหลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สี่ที่แข็งแกร่งซึ่งเกินความคาดหมาย

กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วของ FactSet อยู่ที่ 3.74 ดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.62 ดอลลาร์ ในขณะที่รายได้เพิ่มขึ้น 4.9% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 562.2 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 546.76 ล้านดอลลาร์

รายได้ทั่วไปของบริษัทเพิ่มขึ้นประมาณ 5% เมื่อเทียบเป็นรายปี แม้ว่ารายปีจะชะลอตัวลงเล็กน้อยในการเติบโตของมูลค่าการสมัครสมาชิกประจําปีทั่วไป

แม้จะมีผลลัพธ์ในเชิงบวกเหล่านี้ แต่ BMO Research ยังคงให้คะแนน Market Perform สําหรับหุ้น FactSet โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 440.00 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน Wolfe Research ยังคงให้คะแนนหุ้น FactSet ที่ทําผลงานได้ต่ํากว่าปกติ โดยอ้างถึงความคิดเห็นของบริษัทเกี่ยวกับวิถีการเติบโตของรายได้และปัจจัยที่ส่งผลต่อการบีบอัตรากําไรขั้นต้นเมื่อเทียบเป็นรายปี

FactSet ยังให้แนวโน้มปีงบประมาณ 2025 ครั้งแรก ซึ่งสอดคล้องกับการประมาณการฉันทามติในระดับที่สูงกว่า อย่างไรก็ตาม คําแนะนําด้านรายได้ที่ 16.80-17.40 ดอลลาร์ต่อหุ้นต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 17.36 ดอลลาร์ ประมาณการรายได้ทั้งปีของบริษัทที่ 2.29-2.31 พันล้านดอลลาร์สอดคล้องกับประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 2.30 พันล้านดอลลาร์

นอกเหนือจากการพัฒนาเหล่านี้แล้ว FactSet ยังประกาศวันนักลงทุนที่กําลังจะมาถึงในนิวยอร์กซิตี้ อย่างไรก็ตาม FactSet ระบุว่าไม่มีแผนที่จะอัปเดตข้อความคาดการณ์ล่วงหน้าก่อนการเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสแรกของ Research สําหรับปีงบประมาณ 2025

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

GoldmaGoldman Sachs ขาย rans:dictionary>et Research Systems (NYSE:FDS) เผชิญกับการจัดอันดับ Sell จาก Goldman Sachs การดูตัวชี้วัดหลักบางประการที่ InvestingPro ให้ความกระจ่างเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าและผลการดําเนินงานในปัจจุบันของบริษัทจะเป็นประโยชน์ ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด $17.86B และอัตราส่วน P/E ที่ 33.7 FactSet มีการซื้อขายที่รายได้สูงทวีคูณ ซึ่งสะท้อนให้เห็นในอัตราส่วน P/E ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม การประเมินมูลค่านี้ได้รับการสนับสนุนจากประวัติความสามารถในการทํากําไรที่สม่ําเสมอ ซึ่งเห็นได้จากความสามารถในการทํากําไรของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาและผลตอบแทนที่สูงในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า FactSet ไม่เพียงแต่รักษาไว้ แต่ยังเพิ่มการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 26 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นอย่างแรงกล้าในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 6.23% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 แม้ว่าจะเจียมเนื้อเจียมตัว แต่ก็บ่งชี้ถึงแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอยู่ที่ 0.93% โดยมีการเติบโตของเงินปันผล 6.12% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งเป็นแง่มุมที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้

สําหรับผู้อ่านที่สนใจเจาะลึกถึงผลการดําเนินงานของ FactSet และแนวโน้มในอนาคต InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและตัวชี้วัดเพิ่มเติม ขณะนี้มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 7 ข้อ ซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับการตัดสินใจลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ FactSet

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน