เมื่อวันพฤหัสบดี BofA Securities เริ่มครอบคลุม BrainBees Solutions Ltd (: FIRSTCRY:IN) หรือที่รู้จักกันทั่วไปในชื่อ FirstCry โดยมีเรตติ้งซื้อและราคาเป้าหมายที่ 770 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่า FirstCry อยู่ในตําแหน่งที่ดีในตลาดการดูแลแม่และทารกของอินเดีย (MBK) ซึ่งมีการแข่งขันน้อยกว่า เพื่อให้ได้อัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) 21% ในรายได้
BofA Securities เน้นย้ําถึงกลยุทธ์ Omni-channel ของบริษัท ซึ่งครอบคลุมทั้งยอดขายออนไลน์และออฟไลน์ เป็นปัจจัยสําคัญในการลดต้นทุนการได้มาซึ่งลูกค้า และเพิ่มมูลค่าการสั่งซื้อเฉลี่ย (AOV) และความถี่ในการสั่งซื้อ ซึ่งนําไปสู่การเติบโตอย่างต่อเนื่อง
บริษัทยังคาดการณ์ว่า FirstCry จะมีอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีขึ้น 500 จุดพื้นฐานในอีกสามปีข้างหน้า ซึ่งนําไปสู่ EBITDA CAGR ที่ปรับปรุงแล้วที่ 57% ตั้งแต่ปีงบประมาณ 2024 ถึง 2027 การปรับปรุงที่คาดการณ์ไว้ของอัตรากําไรนี้คาดว่าจะได้รับแรงหนุนจากการผสมผสานที่ดีขึ้นของฉลากส่วนตัวที่มีอัตรากําไรสูงร้านค้าที่บริษัทเป็นเจ้าของและดําเนินการโดย บริษัท ที่เพิ่มขึ้นการประหยัดขนาดและความสามารถของ บริษัท ในการเจรจากับแบรนด์บุคคลที่สาม
จากข้อมูลของ BofA Securities คาดว่า FirstCry คาดว่าจะมีรายได้สุทธิเป็นบวกภายในปีงบประมาณ 2026 และกลายเป็นกระแสเงินสดอิสระที่เป็นบวกภายในกลางปีงบประมาณเดียวกัน
บริษัทเชื่อว่าเช่นเดียวกับคู่แข่งในอินเดีย FirstCry จะสามารถสั่งการ premEBITDAluation เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยทั่วโลก เนื่องจากแนวโน้มการเติบโตของ EBITDA ที่แข็งแกร่ง แรงกดดันในการแข่งขันที่ลดลง และการไม่มีความท้าทายด้านกฎระเบียบของ EBITDAfic ปัจจุบัน FirstCry ซื้อขายที่ 31 เท่าของมูลค่าองค์กรที่คาดการณ์ไว้ในปีงบประมาณ 2027 ต่อ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน