เมื่อวันพุธ CFRA ได้ออกการเปลี่ยนแปลงอันดับความน่าเชื่อถือสําหรับ Kingfisher Plc (KGF:LN) (OTC: KGFHY) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก ขาย เป็น ขายทันที ในขณะที่เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 2.40 ปอนด์จาก 2.20 ปอนด์ การแก้ไขสะท้อนถึงมูลค่าองค์กรที่คาดการณ์ไว้ต่อกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EV/EBITDA) ทวีคูณ 6.0x สําหรับปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนมกราคม 2025
ตัวคูณนี้แสดงถึงพรีเมี่ยมเหนือค่าเฉลี่ยในอดีตห้าปีของ Kingfisher ที่ 5.5x การปรับครั้งนี้เกิดจากความต้องการที่อยู่อาศัยของสหราชอาณาจักรที่คาดการณ์ไว้
Kingfisher รายงานรายได้ครึ่งปีแรกของปีงบประมาณ 2025 ที่ 6.76 พันล้านปอนด์ ซึ่งใกล้เคียงกับประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 6.81 พันล้านปอนด์ อย่างไรก็ตาม ยอดขายที่คล้ายคลึงกันของบริษัทต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยอยู่ที่ -2.4% เมื่อเทียบกับ -2.0% ที่คาดการณ์ไว้ นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่ากําไรค้าปลีกของ Kingfisher ในสหราชอาณาจักรและไอร์แลนด์ในช่วงเวลานี้ ซึ่งมีจํานวน 325 ล้านปอนด์ รวมถึงการคืนเงินครั้งเดียวที่ B&Q ประมาณ 25 ล้านปอนด์
ด้วยเหตุนี้ เป้าหมายกําไรก่อนหักภาษี (PBT) ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับ Kingfisher จึงเพิ่มขึ้นเป็นช่วง 510 ล้านปอนด์ถึง 550 ล้านปอนด์สําหรับปีงบประมาณ 2025 เพิ่มขึ้นจากช่วงก่อนหน้านี้ที่ 490 ล้านปอนด์ถึง 550 ล้านปอนด์ การแก้ไขนี้ชี้ให้เห็นถึงการปรับปรุงเล็กน้อยจากการคาดการณ์ฉันทามติในปัจจุบันที่ ขาย 509 m
การปรับลดอันดับเป็น Strong Sell ได้รับแรงหนุนหลักจากความกังวลที่ว่าตลาดไม่ได้คํานึงถึงความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่อ่อนแอในฝรั่งเศสอย่างเต็มที่ จากข้อมูลของ CFRA การประมาณการฉันทามติในปัจจุบันอาจมองโลกในแง่ดีมากเกินไปเมื่อพิจารณาจากสภาวะเศรษฐกิจ นักวิเคราะห์ยังปรับประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับ Kingfisher โดยลดการคาดการณ์ปีงบประมาณ 2025 ลงเหลือ 0.21 ปอนด์จาก 0.23 ปอนด์ และประมาณการปีงบประมาณ 2026 เป็น 0.23 ปอนด์จาก 0.25 ปอนด์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Kingfisher Plc ได้เห็นกิจกรรมของนักวิเคราะห์ที่วุ่นวาย Deutsche Bank ได้เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับบริษัทปรับปรุงบ้านจาก 3.10 ปอนด์เป็น 3.50 ปอนด์ โดยคงอันดับซื้อไว้ การปรับเปลี่ยนนี้เป็นไปตามอัตรากําไรก่อนหักภาษี (PBT) และกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ที่เพิ่มขึ้น
การคาดการณ์ที่แก้ไขของ Deutsche Bank ทําให้ TBT ปีงบประมาณ 25 ปีของ Kingfisher อยู่ที่ 540 ล้านปอนด์ และ PBT ปีงบประมาณ 26 ที่ 551 ล้านปอนด์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโตประมาณ 20% เมื่อเทียบเป็นรายปี
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงมุมมองที่แตกต่างกันของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับวิถีทางการเงินของ Kingfisher ทําให้นักลงทุนมีภาพที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและศักยภาพของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน