P10 เข้าซื้อกิจการ Qualitas Funds เพื่อเพิ่มฐานที่มั่นในยุโรป

ดัลลัส - P10, Inc. (นิวยอร์ก: PX) ผู้ให้บริการโซลูชั่นตลาดเอกชนได้ประกาศข้อตกลงขั้นสุดท้ายในการเข้าซื้อกิจการ Qualitas Equity Funds SGEIC, SA ในมาดริดในราคาเริ่มต้น 63 ล้านดอลลาร์ การเข้าซื้อกิจการนี้พร้อมที่จะเพิ่มสินทรัพย์ที่จ่ายค่าธรรมเนียมภายใต้การจัดการประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ และขยายฐานลูกค้าทั่วโลกของ P10 โดยหุ้นส่วนจํากัดกว่า 1,300 ราย

ธุรกรรมที่คาดว่าจะเสร็จสิ้นในไตรมาสแรกของปี 2025 ซึ่งรวมถึงเงินสด 42.25 ล้านดอลลาร์และหุ้น P20.75 ล้านดอลลาร์ โดยมีศักยภาพในการพิจารณารายได้เพิ่มเติมสูงถึง 35 ล้านดอลลาร์ที่เชื่อมโยงกับรายได้ของกองทุนในอนาคต การพิจารณารายได้จะเป็นการผสมผสานระหว่างเงินสดและหุ้น โดยมีขีดจํากัดเงินสด 65% ส่วนหุ้นของการพิจารณาเบื้องต้นและรายได้อยู่ภายใต้ระยะเวลาล็อคสามปี

Qualitas Funds เชี่ยวชาญด้านกองทุนรวม การลงทุนร่วมโดยตรง และโอกาสในการจัดหาเงินทุนมูลค่าทรัพย์สินสุทธิในตลาดระดับกลางล่างของยุโรป บริษัทก่อตั้งขึ้นในปี 2014 นําโดยผู้ร่วมก่อตั้งและหุ้นส่วนผู้จัดการ Eric Halverson และ Sergio Garcia ซึ่งจะยังคงจัดการบริษัทหลังการเข้าซื้อกิจการ โดยยังคงควบคุมการดําเนินงานประจําวันและกระบวนการลงทุน

Luke Sarsfield ประธานและซีอีโอของ P10 เน้นย้ําถึงความสัมพันธ์ที่ยาวนานกว่าทศวรรษระหว่างผู้นําด้านกลยุทธ์ของ P10 และทีมงานที่ Qualitas Funds โดยตั้งข้อสังเกตถึงวัฒนธรรมร่วมกันและการอุทิศตนเพื่อการบริการลูกค้า Halverson และ Garcia แสดงความกระตือรือร้นในการเข้าร่วมระบบนิเวศของตลาดเอกชนของ P10 และโอกาสในการสร้างการเติบโตและมูลค่าที่รวดเร็วให้กับลูกค้า

การเข้าซื้อกิจการนี้ไม่รวมดอกเบี้ยสําหรับกองทุนมรดก ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการปิดตามธรรมเนียมและการอนุมัติตามกฎระเบียบ รวมถึงการอนุมัติจากหน่วยงานกํากับดูแลของสเปน

P10 มีฐานนักลงทุนทั่วโลกใน 50 รัฐ 60 ประเทศ และหกทวีป เป็นที่รู้จักในด้านการให้นักลงทุนเข้าถึงโซลูชันการลงทุนที่หลากหลายในตลาดเอกชน การเพิ่มกองทุน Qualitas คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยสําหรับกําไรสุทธิต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่เก็บภาษีเต็มจํานวนของ P10 ในปี 2025

ที่ปรึกษาทางกฎหมายสําหรับธุรกรรม ได้แก่ Kirkland & Ellis LLP และ Pérez-Llorca Abogados, S.L.P. สําหรับ P10 และ Cuatrecasas, Gonçalves Pereira, S.L.P. สําหรับ Qualitas Funds

การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์นี้อิงจากแถลงการณ์ข่าวประชาสัมพันธ์จาก P10, Inc. และรายละเอียดเพิ่มเติมสามารถเข้าถึงได้ผ่านส่วนนักลงทุนสัมพันธ์ของเว็บไซต์ของ P10 หรือการยื่นเอกสารของบริษัทบนเว็บไซต์ SEC

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ P10 Inc รายงานไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่งในปี 2024 โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 14% เป็น 71 ล้านดอลลาร์ และการเติบโตอย่างมากในสินทรัพย์ที่จ่ายค่าธรรมเนียมภายใต้การจัดการ (AUM) แม้รายได้ที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียม (FRE) จะลดลงเล็กน้อย 3% แต่บริษัทก็ระดมทุนและปรับใช้ AUM ใหม่รวม 844 ล้านดอลลาร์ การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของ P10 ในการควบรวมกิจการ (M&A) และการใช้ข้อมูลได้วางตําแหน่งบริษัทสําหรับการเติบโตและการขยายไปสู่ตลาดและความสามารถใหม่ๆ

อย่างไรก็ตาม UBS เพิ่งปรับลดอันดับหุ้นของ P10 จาก ซื้อ เป็น ถือหุ้นไว้ โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับศักยภาพในการสร้างรายได้และการประเมินมูลค่าในระยะสั้น การตัดสินใจของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังของการเติบโตของ FRE ที่เงียบสําหรับ P10 และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากความคิดริเริ่มการเติบโตต่ออัตรากําไรในระยะสั้น นักวิเคราะห์จาก UBS ตั้งข้อสังเกตว่าการเพิ่มขึ้นที่อาจเกิดขึ้นจากการเข้าซื้อกิจการในอนาคตมีแนวโน้มที่จะเจียมเนื้อเจียมตัว ซึ่งบ่งชี้ว่าขณะนี้หุ้นมีมูลค่าเต็มที่ในราคาปัจจุบัน

การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงภาพที่ซับซ้อนสําหรับ P10 โดยมีการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งและการขยายตัวเชิงกลยุทธ์ในด้านหนึ่ง และความกังวลเกี่ยวกับรายได้และการประเมินมูลค่าในระยะสั้นในอีกด้านหนึ่ง นักลงทุนควรจับตาดูการพัฒนาล่าสุดเหล่านี้อย่างใกล้ชิดนิวยอร์ก

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ในขณะที่ P10, Inc. (NYSE: PX) เตรียมพร้อมสําหรับการเข้าซื้อกิจการ Qualitas Equity Funds นักลงทุนกําลังติดตามสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัทอย่างใกล้ชิด จากข้อมูลของ InvestingPro ปัจจุบัน P10 มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 1.18 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่โดดเด่นที่ 597.85 อัตราส่วน P/E ที่สูงนี้บ่งชี้ว่าหุ้นซื้อขายในราคาพรีเมี่ยม ซึ่งอาจสะท้อนให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีของตลาดเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคตของบริษัทหรือการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ของบริษัท

เคล็ดลับ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่ารายได้สุทธิของ P10 คาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับการขยายกลยุทธ์ของบริษัทผ่านการเข้าซื้อกิจการ นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งเป็นตัวรองรับความท้าทายทางการเงินที่อาจเกิดขึ้น และช่วยให้บริษัทสามารถแสวงหาโอกาสในการเติบโต เช่น การเข้าซื้อกิจการ Qualitas Funds

ข้อมูลของ InvestingPro ยังเผยให้เห็นผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวม 33.38% ผลการดําเนินงานนี้อาจสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนเกี่ยวกับวิถีตลาดของบริษัทหลังการเข้าซื้อกิจการ อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่านักวิเคราะห์สี่คนได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งอาจรับประกันความระมัดระวังและการวิเคราะห์เพิ่มเติมโดยนักลงทุนที่มีศักยภาพ

สําหรับผู้ที่สนใจเจาะลึกลงไปเกี่ยวกับการเงินและแนวโน้มอนาคตของ P10 InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมที่สามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์มของตน ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นเกี่ยวกับตําแหน่งและศักยภาพของบริษัท

สําหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมและเคล็ดลับเพิ่มเติมของ InvestingPro โปรดไปที่ InvestingPro

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน