Exane BNP Paribas ได้อัพเกรดหุ้นของบริษัทสินค้าฟุ่มเฟือย Hermes International จาก ถือหุ้นไว้ Outperform โดยรักษาราคาเป้าหมายไว้ที่ 2,340.00 ยูโร
บริษัทเน้นย้ําว่าหุ้น Hermes ปัจจุบันซื้อขายประมาณ 20% ต่ํากว่ามูลค่าสูงสุดที่ 2,410.5 ยูโร ซึ่งประสบความสําเร็จในเดือนมีนาคม 2024
การประเมินมูลค่าปัจจุบันของหุ้นอยู่ที่ประมาณ 41 เท่าของอัตราส่วนราคาต่อกําไรล่วงหน้า 1 ปี ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยก่อนโควิดประมาณ 15% ที่ 35 เท่า เบี้ยประกันภัยนี้ถูกมองว่าสมเหตุสมผลเนื่องจากกระแสเงินสดอิสระที่เพิ่มขึ้นของ HermesBNP Paribash ได้รับการสนับสนุนจากอัตรากําไร EBIT ประมาณ 40% เทียบกับ 35% ก่อนเกิดโรคระบาด
นักวิเคราะห์ของ Exane BNP Paribas ชี้ให้เห็นว่าราคาเป้าหมายที่ 2,340.00 ยูโรบ่งบอกถึงศักยภาพในการเพิ่มขึ้นประมาณ 20% สําหรับหุ้น การอัปเกรดเป็น Outperform สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในมุมมองเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหุ้น ซึ่งก่อนหน้านี้เป็นประเด็นที่ถกเถียงกัน ตามที่บริษัทระบุว่าการประเมินมูลค่าของ Hermes มีความน่าสนใจอีกครั้ง
แม้เศรษฐกิจจะตกต่ํา แต่คาดว่า Hermes จะแสดงความยืดหยุ่นเมื่อเทียบกับคู่แข่ง ความคาดหวังนี้ขึ้นอยู่กับผลการดําเนินงานในอดีตของบริษัทและข้อเท็จจริงที่ว่าการมองเห็นของ Hermes International ประมาณ 40%
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Hermes International รายงานผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 บริษัทสินค้าฟุ่มเฟือยมีมูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้น 15% อย่างมีนัยสําคัญในอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ รวมเป็น 7.5 พันล้านยูโร
การเติบโตเกิดขึ้นในทุกภูมิภาคและทุกภาคส่วนผลิตภัณฑ์ โดยมีเครื่องหนังและอานม้าเป็นผู้นําในการขยายตัว แม้จะมีสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทาย แต่รายได้จากการดําเนินงานประจําของ Hermes เพิ่มขึ้น 7% เป็น 3.1 พันล้านยูโร
ในขณะเดียวกัน Kepler Cheuvreux ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น Hermes แต่ลดราคาเป้าหมายจาก 2,350 ยูโรเป็น 2,300 ยูโร บริษัทสังเกตเห็นการเติบโตของยอดขายที่ชะลอตัวลงในช่วงครึ่งหลังของปี โดยคาดการณ์ว่าจะลดลงสี่เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับครึ่งปีแรก นอกจากนี้ บริษัทคาดว่าจะเผชิญกับอัตรากําไรขั้นต้น Hermes Internatio
การให้มุมมองของ Hermes International อย่างใกล้ชิดผ่านเลนส์ของ InvestingPro เราสามารถเข้าใจสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัทได้มากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Hermes International ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล และได้เพิ่มเงินปันผลอย่างน่าประทับใจเป็นเวลา 3 ปีติดต่อกัน นอกจากนี้ บริษัทยังมีอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่ง ซึ่งส่งผลให้สามารถจ่ายเงินปันผลได้เป็นเวลา 31 ปีติดต่อกัน
จากมุมมองของการประเมินมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Hermes อยู่ที่ BNP Paribas 224.45 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่สูงที่ 45.14 อัตราส่วน P/E ที่สูงขึ้นนี้เมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น สอดคล้องกับการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมที่ระบุโดย Exane BNP Paribas นอกจากนี้ รายได้ของบริษัทยังเติบโตเกือบ 11% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 uHermes Internationalcity จะขยายตัวแม้จะมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจในวงกว้าง
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งจะเจาะลึกสภาพคล่อง ความสามารถในการทํากําไร และการประเมินมูลค่าของบริษัท เคล็ดลับเหล่านี้ให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับภูมิทัศน์ทางการเงินของ Hermes International และสามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์ม InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน