Deutsche Bank ได้ปรับแนวโน้มของ Fevertree Drinks Plc. (FEVR: LN) (OTC: FQVTF) โดยลดราคาซื้อลงเหลือ 13.25 ปอนด์จากเดิม 14.50 ปอนด์ ในขณะที่ยังคงอันดับการซื้อสําหรับหุ้น
การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการประกาศของ Fevertree เกี่ยวกับผลประกอบการทางการเงินที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ในช่วงครึ่งแรกของปี หุ้นของบริษัทลดลง 12% ซึ่งถูกมองว่าเป็นปฏิกิริยาต่อคําแนะนําการขายที่ลดลงสําหรับปีงบประมาณ 2024 แม้ว่าการซื้อขายจะเป็นบวกในช่วงต้นครึ่งปีหลัง
การวิเคราะห์ของธนาคารชี้ให้เห็นถึงจุดยืนที่ระมัดระวังเกี่ยวกับการคาดการณ์การเติบโตในระยะสั้นสําหรับ Fevertree เนื่องจากสภาวะที่ยากลําบากภายในหมวดหมู่
อย่างไรก็ตาม มีการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งการตลาดอย่างต่อเนื่องของแบรนด์ในกลุ่มผลิตภัณฑ์และภูมิภาคต่างๆ ความเชื่อมั่นในการฟื้นตัวของอัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทได้รับการสนับสนุนจากกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพเกี่ยวกับต้นทุนแก้ว โดยคาดการณ์ความครอบคลุม 70% สําหรับปีงบประมาณ 2025 และโดยต้นทุนการขนส่งที่ลดลง
อันเป็นผลมาจากคําแนะนําที่อัปเดตจาก Fevertree Deutsche Bank ได้ปรับการคาดการณ์ ซึ่งนําไปสู่การปรับประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้ว การปรับเปลี่ยนเหล่านี้บ่งชี้ว่าประมาณการ EPS ลดลง 18% ถึง 11% จากปีงบประมาณ 2024 ถึง 2027
จากการคาดการณ์ที่แก้ไขเหล่านี้ หุ้นของ Fevertree ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกําไร (PE) ที่ 22.2x และอัตราส่วนมูลค่าองค์กรต่อกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EV/EBITDA) ที่ 12.3x สําหรับปีปฏิทิน 2025
การตัดสินใจของธนาคารที่จะลดราคาเป้าหมายที่ได้จากกระแสเงินสดลดพิเศษ (DCF) ลงเหลือ 1325p จาก 1450p เป็นผลโดยตรงจากแนวทางการขายที่อัปเดตและการเปลี่ยนแปลงการคาดการณ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน