Morgan Stanley เห็นมูลค่าในหุ้น Chart Industries ท่ามกลางแนวโน้มการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานที่สร้างสรรค์

เมื่อวันจันทร์ Morgan Stanley ได้อัปเกรดหุ้น Chart Industries (นิวยอร์ก:GTLS) จาก Equalweight เป็น เพิ่มน้ำหนักการลงทุน และกําหนดราคาเป้าหมายที่ 175.00 ดอลลาร์ การปรับดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์เพื่อตอบสนองต่อสภาวะตลาดน้ํามันที่เปลี่ยนแปลงไปและการให้ความสําคัญกับภาคส่วนที่พึ่งพาน้ํามันน้อยลง

บริษัทรับทราบถึงผลกระทบของราคาน้ํามันที่ลดลงต่อภาคบริการและอุปกรณ์บ่อน้ํามัน (OFSE) โดยตั้งข้อสังเกตว่าตลาดนี้ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากราคาน้ํามัน อุปสงค์ และรายจ่ายด้านทุน อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงที่จํากัดของ Chart Industries ในน้ํามัน ซึ่งต่ํากว่า 5% ของรายได้ 'พลังงานแบบดั้งเดิม' ทําให้บริษัทอยู่ในเกณฑ์ที่ดีในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน

พอร์ตโฟลิโอหลักของ Chart Industries ประกอบด้วยก๊าซธรรมชาติ การเปลี่ยนผ่านพลังงาน และการใช้งานหมุนเวียน ซึ่งเป็นพื้นที่ที่ Morgan Stanley ยังคงมีมุมมองเชิงบวก การอัปเกรดนี้เกิดขึ้นหลังจากการควบรวมกิจการของบริษัทกับ Howden ซึ่งเสร็จสิ้นประมาณเดือนมีนาคม 2023 การควบรวมกิจการมีส่วนช่วยในความมั่นคงและศักยภาพการเติบโตของพอร์ตโฟลิโอของ Chart Industries

ในช่วงเวลาที่ Morgan Stanley กลับมาครอบคลุม Chart Industries เมื่อต้นปีนี้ บริษัทตระหนักถึงมูลค่าในพอร์ตโฟลิโอของบริษัทหลังการควบรวมกิจการ แต่ถือว่าหุ้นสอดคล้องกับบริษัทขนาดเล็กถึงขนาดกลาง (SMID) ในแง่ของตัวชี้วัดหลัก เช่น ศักยภาพในการแก้ไขและแนวโน้มความเสี่ยงและผลตอบแทน เพิ่มน้ำหนักการลงทุนให้คะแนน Equalweight

การอัปเกรดเป็น เพิ่มน้ำหนักการลงทุนในปัจจุบันสะท้อนให้เห็นถึงการประเมินตําแหน่งของ Chart Industries ใหม่เมื่อเทียบกับความครอบคลุมของ OFSE ที่กว้างขึ้น ตอนนี้ Morgan Stanley พบว่า Chart Industries น่าสนใจยิ่งขึ้นโดยพิจารณาจากการแก้ไข การประเมินมูลค่า และแนวโน้มความเสี่ยงและผลตอบแทนเมื่อเทียบกับบริษัทอื่นๆ ในจักรวาลความคุ้มครองของพวกเขา

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Stifel ยังคงให้คะแนนซื้อใน Chart Industries แม้ว่าคําแนะนําของบริษัทจะลดลงเนื่องจากความล่าช้าในการรับรู้รายได้ บริษัทเชื่อว่าการเริ่มต้นโครงการ CP2 LNG ของ Venture Global ที่ได้รับอนุมัติจะช่วยเพิ่มกระแสเงินสดของ Chart Industries ในช่วงที่เหลือของปี

ในทํานองเดียวกัน Citi ได้ลดราคาเป้าหมายสําหรับ Chart Industries จาก $210 เป็น $19 ซื้อเพื่อความท้าทายในการแปลงงานในมือ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อ การปรับครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สองของ Chart Industries ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งนําไปสู่การลดคําแนะนํา EBITDA ทั้งปี 2024

การพัฒนาเหล่านี้เป็นไปตามการประกาศของ Chart Industries เกี่ยวกับคําสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้น 12% เป็น 1.16 พันล้านดอลลาร์ และยอดขายเพิ่มขึ้น 18.8% เป็น 1.04 พันล้านดอลลาร์ในผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แม้จะมีตัวเลขผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งเหล่านี้ แต่ยอดขายทั้งปี 2024 ของบริษัทคาดว่าจะต่ํากว่าทั้งประมาณการที่เป็นเอกฉันท์และคําแนะนําของบริษัทเอง

การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าในขณะที่ Chart Industries เผชิญกับความท้าทายบางประการ แต่นักวิเคราะห์จาก Stifel และ Citi ยังคงมองเห็นศักยภาพในผลการดําเนินงานในอนาคตของบริษัท

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ในแง่ของการอัปเกรด Chart Industries ล่าสุดของ Morgan Stanley เมื่อดูข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นว่าบริษัทพร้อมสําหรับการเติบโตด้วยรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 การเติบโตของรายได้อยู่ที่ 70.25% โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 32.42% ซึ่งบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง แม้จะมีอัตราส่วน P/E ที่สําคัญที่ 194.42 แต่อัตราส่วน P/E ที่ปรับแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาส่งสัญญาณถึงการประเมินมูลค่าที่สมเหตุสมผลมากขึ้นที่ 33.74

เคล็ดลับ InvestingPro Two ข้อที่เกี่ยวข้องเป็นพิเศษในบริบทของบทความคือความคาดหวังของการเติบโตของรายได้สุทธิในปีนี้และความคาดหวังของการเติบโตของยอดขายในปีปัจจุบัน ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้สอดคล้องกับมุมมองในแง่ดีของ Morgan Stanley เกี่ยวกับอนาคตของ Chart Industries โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของบริษัทไปสู่ก๊าซธรรมชาติ สําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาการวิเคราะห์โดยละเอียดเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Chart Industries ที่ https://th.investing.com/pro/GTLS รวมถึงการแก้ไขผลประกอบการของนักวิเคราะห์และการคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน