เมื่อวันจันทร์ UBS ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd. (1929:HK) (OTC: CJEWF) ผู้ค้าปลีกเครื่องประดับชั้นนํา โดยลดลงเหลือ 7.80 ดอลลาร์ฮ่องกงจาก 12.30 ดอลลาร์ฮ่องกงก่อนหน้านี้ แม้จะลดลง แต่บริษัทยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้นของบริษัท
การลดราคาเป้าหมายเกิดขึ้นท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของ Chow Tai Fook โดยบริษัทมุ่งเน้นไปที่การเปลี่ยนแปลงแบรนด์ผ่านการเปิดตัวชุดผลิตภัณฑ์ที่เป็นสัญลักษณ์ใหม่และเพิ่มประสิทธิภาพช่องทางการขายที่มีอยู่
กลยุทธ์นี้คาดว่าจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับตําแหน่งของบริษัทในฐานะผู้นําส่วนแบ่งการตลาด นักวิเคราะห์ของ UBS เชื่อว่าผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัทจะไม่ได้รับผลกระทบจากความสูญเสียใด ๆ จาก New World Development โดยตั้งข้อสังเกตว่าทั้งสองหน่วยงานไม่ได้ถือหุ้นร่วมกันและมีคณะกรรมการบริษัทแยกต่างหาก
UBS คาดการณ์ว่าอัตรากําไรจากการดําเนินงานหลักของ Chow Tai Fook จะขยายตัว 1.3 เปอร์เซ็นต์ในช่วงปีงบประมาณ 2024 ถึง 2027 การคาดการณ์นี้ได้รับการสนับสนุนจากการแนะนําผลิตภัณฑ์ที่มีราคาคงที่มากขึ้นและการเพิ่มขึ้นของราคาทองคํา ซึ่งคาดว่าจะถ่วงดุลผลกระทบของการลดเลเวอเรจของการขายในระยะใกล้
ปัจจุบัน Chow Tai Fook ซื้อขายที่ 8 เท่าของอัตราส่วนราคาต่อกําไรต่อกําไร (PE) ที่ปรับปรุงล่วงหน้า 12 เดือน โดยอิงจากอัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) 12% ของกําไรต่อหุ้น (EPS) ตั้งแต่ปีงบประมาณ 2025 ถึง 2027 UBS ถือว่าการประเมินมูลค่านี้อยู่ในระดับต่ําสุดเป็นประวัติการณ์นับตั้งแต่การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) ของบริษัท และแสดงถึงส่วนลดประมาณ 10% จากการประเมินมูลค่าของภาคส่วน
UBS มองว่า Chow Tai Fook มีมูลค่าต่ําเกินไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ที่คาดการณ์ไว้ที่แข็งแกร่งของบริษัทที่ 30% ในปีงบประมาณ 2026 เทียบกับค่าเฉลี่ย 11% ของคู่แข่ง และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 10% บริษัทยังระบุตัวเร่งปฏิกิริยาที่เป็นไปได้สําหรับหุ้นของบริษัท รวมถึงการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ การเปิดร้านแนวคิดใหม่ และการขยายธุรกิจในต่างประเทศอย่างรวดเร็ว
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
จากการวิเคราะห์ล่าสุดของ UBS เกี่ยวกับ Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd. (CJEWF) ข้อมูล InvestingPro ช่วยเพิ่มมุมมองเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ 7.64 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ต่ําที่ 9.17 Chow Tai Fook ซื้อขายที่การประเมินมูลค่าที่สะท้อนถึงศักยภาพในการสร้างรายได้ที่แข็งแกร่ง การเติบโตของรายได้ที่สําคัญของบริษัทที่ 14.82% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ควบคู่ไปกับอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีที่ 20.5% เน้นย้ําถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานและความสามารถในการสร้างผลกําไรจากกิจกรรมทางธุรกิจหลัก
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Chow Tai Fook ไม่เพียงแต่เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลาสามปีติดต่อกัน แต่ยังรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน ซึ่งส่งสัญญาณถึงความมุ่งมั่นในการคืนผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ บริษัทยังถูกตั้งข้อสังเกตว่าซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจเป็นโอกาสในการซื้อสําหรับนักลงทุนที่มีคุณค่า ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ได้มาจาก InvestingPro ชี้ให้เห็นว่าผลการดําเนินงานของตลาดในปัจจุบันและแนวโน้มในอนาคตของ Chow Tai Fook อาจดึงดูดนักลงทุนที่ต้องการใช้ประโยชน์จากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งและความน่าเชื่อถือของเงินปันผลของบริษัท สําหรับผู้ที่สนใจเจาะลึกลงไป มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมกว่า 10 ข้อได้ที่: https://th.investing.com/pro/CJEWF
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน