เมื่อวันพุธ BofA Securities ได้ปรับจุดยืนต่อหุ้น Novartis (NOVN:SW) (นิวยอร์ก: NVS) โดยปรับลดอันดับยักษ์ใหญ่ด้านเภสัชภัณฑ์จาก "ซื้อ" เป็น ถือหุ้นไว้ บริษัทยังปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Novartis โดยลดราคาลงเหลือ 110.00 ฟรังก์สวิสจากเดิม 120.00 ฟรังก์สวิส การเปลี่ยนแปลงการจัดอันดับนี้เกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาที่โนวาร์ติสทําผลงานได้ดีกว่าอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับคู่แข่งด้านเภสัชภัณฑ์ในยุโรป
เมื่อเร็ว ๆ นี้ Novartis ได้รับความสนใจเนื่องจากการทดลองระยะที่ 3 ที่ประสบความสําเร็จและรายได้ที่สม่ําเสมอเกินความคาดหมาย ซึ่งมีส่วนทําให้ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งตั้งแต่ต้นปี 2023
หุ้นของบริษัททําผลงานได้ดีกว่าภาคเภสัชกรรมของยุโรปประมาณ 12% ในช่วงเวลานี้ โดยได้รับแรงหนุนจากการพัฒนาเชิงบวกในการทดลองทางคลินิกที่สําคัญ รวมถึง NATALEE, Pluvicto PSMAfore, Iptacopan C3G/IgAN และ Scemblix 1L CML
เหตุผลเบื้องหลังการลดระดับเกิดจากปัจจัยหลายประการ ในขณะที่ BofA Securities ยอมรับว่าประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ปี 2028 ของ Novartis ยังคงสูงกว่าฉันทามติประมาณ 16% แต่การคาดการณ์ของบริษัทสําหรับปี 2024 และ 2025 นั้นสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาดโดยเฉลี่ยมากขึ้น สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าศักยภาพในการสร้างรายได้ที่น่าประหลาดใจซึ่งก่อนหน้านี้สนับสนุนเรตติ้งซื้ออาจลดลง
นอกจากนี้ เส้นทางตัวเร่งปฏิกิริยาที่เงียบสงบขึ้นที่คาดการณ์ไว้ในช่วงสิ้นปีและผลการทดลองระยะที่ 3 ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2025 ได้กระตุ้นให้นักวิเคราะห์มีมุมมองที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้น อีกประเด็นที่น่ากังวลสําหรับ BofA Securities คือผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากผลการดําเนินคดีสิทธิบัตร Kisqali ที่กําลังจะมาถึง
หากการตัดสินใจไม่เอื้ออํานวยต่อโนวาร์ติส อาจนําไปสู่ข้อเสียอย่างมีนัยสําคัญ โดยมีกําไรต่อหุ้นในปี 2030 ลดลงถึง 18% และการประเมินมูลค่ากระแสเงินสดแบบลดราคา (DCF) ลดลง 15-18% ในสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด
เป้าหมายราคาและการจัดอันดับที่แก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังสําหรับ Novartis โดยคํานึงถึงความสําเร็จล่าสุดรวมถึงความท้าทายที่อาจรออยู่ข้างหน้าของบริษัท นักลงทุนและผู้เฝ้าระวังตลาดจะติดตามอย่างใกล้ชิดว่าปัจจัยเหล่านี้จะส่งผลต่อโนวาร์ติสอย่างไรในอนาคตอันใกล้นี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Novartis AG ได้รายงานการเติบโตที่แข็งแกร่งในผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2024 โดยมียอดขายเพิ่มขึ้น 11% และรายได้จากการดําเนินงานหลักเพิ่มขึ้น 19% ยักษ์ใหญ่ด้านเภสัชภัณฑ์ได้อัปเกรดคําแนะนําทั้งปี 2024 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการเติบโตของยอดขายในระดับสูงเป็นตัวเลขสองหลักและการเติบโตของรายได้จากการดําเนินงานหลักในระดับกลางถึงสูง ผลิตภัณฑ์เช่น Kesimpta, Kisqali และ Cosentyx เป็นผู้สนับสนุนหลักในการเติบโตนี้
อย่างไรก็ตาม Goldman Sachs ได้ปรับจุดยืนต่อ Novartis โดยลดระดับ ถือหุ้นไว้ ion="Goldman Sachs">Goldman Sachsy เป็น การคงสัดส่วนการลงทุน แม้ว่าบริษัทจะมีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งก็ตาม Goldman Sachs เห็นตัวเร่งปฏิกิริยาในทันทีที่จํากัดสําหรับนวัตกรรมที่ขับเคลื่อนคุณค่าเพิ่มเติมในไปป์ไลน์ของ Novartis ซื้อในมือของเธอ Erste Group ได้อัปเกรด Novartis จาก Hold เป็น Buy โดยอ้างถึงแนวโน้มในแง่ดีของบริษัทในปี 2024
BMO Capital คงอันดับความน่าเชื่อถือของ Market Perform สําหรับ Novartis หลังจากการหารือกับ Harry Kirsch CFO ของบริษัท การประชุมมุ่งเน้นไปที่แนวโน้มธุรกิจของยักษ์ใหญ่ด้านเภสัชภัณฑ์และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อการดําเนินงานของบริษัท เช่น พระราชบัญญัติลดอัตราเงินเฟ้อ (IRA) การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัทและการตอบสนองของตลาด
นิวยอร์ก/p>
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Novartis (NYSE: NVS) สํารวจภูมิทัศน์ของนวัตกรรมและการแข่งขันด้านเภสัชกรรม ข้อมูล InvestingPro ให้ภาพรวมของสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดในปัจจุบันของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่แข็งแกร่งที่ 236.1 พันล้านดอลลาร์ Novartis แสดงให้เห็นถึงสถานะที่สําคัญในอุตสาหกรรม อัตราส่วน P/E ซึ่งเป็นตัวชี้วัดราคาหุ้นปัจจุบันของบริษัทเมื่อเทียบกับกําไรต่อหุ้นอยู่ที่ 14.73 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่เป็นไปได้เมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม สิ่งนี้น่าสนใจอย่างยิ่งสําหรับนักลงทุนที่มองหาคุณค่าในตลาด
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Novartis มีรายได้เติบโตอย่างมั่นคง 9.7% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความสามารถของบริษัทในการขยายยอดขายท่ามกลางภูมิทัศน์ด้านเภสัชกรรมที่มีการแข่งขันสูง นอกจากนี้ ด้วยอัตราส่วน PEG ที่ 0.2 Novartis อาจถูกมองว่าถูกประเมินค่าต่ําเกินไปโดยพิจารณาจากการเติบโตของรายได้ ซึ่งเป็นข้อมูลเชิงลึกที่อาจมีคุณค่าสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นการเติบโต สําหรับผู้ที่สนใจรายได้จากเงินปันผล บริษัทเสนออัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 2.08% ควบคู่ไปกับการเติบโตของเงินปันผลที่ดีที่ 6.88% ซึ่งบ่งชี้ถึงความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น
เพื่อให้เข้าใจศักยภาพของ Novartis อย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นและสําหรับข้อมูลเชิงลึกด้านการลงทุนเชิงกลยุทธ์เพิ่มเติม สมาชิกสามารถเข้าถึงเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ InvestingPro ซึ่งปัจจุบันมีเคล็ดลับมากมายสําหรับบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน