เมื่อวันอังคาร Morgan Stanley ได้ปรับแนวโน้มของ Unipres Corp. (5949:JP) ซึ่งเป็นผู้ผลิตที่เชี่ยวชาญด้านชิ้นส่วนตัวถังรถยนต์แบบกด โดยลดราคาเป้าหมายลง เป้าหมายใหม่ตั้งไว้ที่ 1 เยนลดน้ำหนักการลงทุนจาก 1,300 เยนก่อนหน้านี้ ในขณะที่บริษัทยังคงให้คะแนนลดน้ำหนักการลงทุนในหุ้น
การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามกําไรจากการดําเนินงานในไตรมาสแรกของบริษัท ซึ่งเกินเป้าหมายเนื่องจากการกู้คืนภาระต้นทุนจากลูกค้าที่โรงงานในเม็กซิโกของ Unipres เพียงครั้งเดียว อย่างไรก็ตาม ไม่รวมผลกําไรพิเศษนี้ ผลการดําเนินงานของบริษัทได้รับผลกระทบในทางลบจากการผลิตที่อ่อนแอของนิสสันในจีน แม้จะมีความพยายามในการจัดการต้นทุนคงที่ รวมถึงการปรับพนักงาน แต่ Morgan Stanley ได้ลดคาดการณ์กําไรจากการดําเนินงานของ Unipres จาก 14 พันล้านเยนเป็น 12.5 พันล้านเยนสําหรับปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2025 และจาก 17 พันล้านเยนเป็น 16 พันล้านเยนสําหรับปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2026
บริษัทยังได้ปรับอัตราส่วนราคาต่อกําไรเป้าหมายสําหรับปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2026 จาก 7.0 เท่าเป็น 6.5 เท่า นักวิเคราะห์อ้างว่าการพึ่งพา Nissan อย่างมากของ Unipres ในการขายและความผันผวนของผลกําไรที่เกิดขึ้นเป็นสาเหตุของการประเมินมูลค่าที่ลดลง
รายงานยังรับทราบถึงศักยภาพในการเพิ่มความต้องการชิ้นส่วนที่มีมูลค่าเพิ่มสูงจาก Unipres เนื่องจากอุตสาหกรรมเปลี่ยนไปใช้รถยนต์ไฟฟ้าแบตเตอรี่ (BEV) ที่เบาลงด้วยการใช้วัสดุแรงดึงสูงและเทคโนโลยีปั๊มร้อน อย่างไรก็ตาม บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าบริษัทเผชิญกับความท้าทายในการปรับแนวทางวัสดุลดน้ำหนักการลงทุน เช่น การหล่ออลูมิเนียม ปัจจัยเหล่านี้ลดน้ำหนักการลงทุนเหตุผลที่อยู่เบื้องหลังราคาเป้าหมายที่แก้ไขและการจัดอันดับ Underweight อย่างต่อเนื่อง
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน