เมื่อวันอังคาร Guggenheim ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับ Rubrik Inc (นิวยอร์ก:RBRK) โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 48.00 ดอลลาร์ บริษัทเน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานที่น่าประทับใจของ Rubrik โดยตั้งข้อสังเกตว่าบริษัทได้กลายเป็นหน่วยงานที่เติบโตเร็วที่สุดในความครอบคลุมของซอฟต์แวร์ระดับองค์กร การเติบโตนี้ได้รับการสนับสนุนจากความก้าวหน้าที่สําคัญในการบรรลุกระแสเงินสดอิสระที่เป็นบวก (FCF) ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในปีหน้า
รายรับประจํารายปี (ARR) บนคลาวด์ของ Rubrik พุ่งขึ้น 80% เป็น 678 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการฉันทามติประมาณ 7% สิ่งนี้มีส่วนทําให้ ARR ของการสมัครสมาชิกสูงถึง 887 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 40% เมื่อเทียบเป็นรายปี และสูงกว่าฉันทามติ 3.5%
หลังจากผลลัพธ์เหล่านี้ Rubrik ได้เพิ่มคําแนะนําทั้งปีอย่างมากมากกว่าขาขึ้นของไตรมาสที่สอง ซึ่งบ่งชี้ถึงการลดลงอย่างระมัดระวังแต่อาจเข้าถึงได้ 6% เมื่อเทียบเป็นรายปีใน Subscription New ARR ครึ่งปีหลัง ซึ่งเปรียบเทียบได้ดีกับการเติบโต 17% ในช่วงครึ่งปีแรก
ฝ่ายบริหารของ บริษัท ระบุว่าประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งมาจากการนําโมดูลความปลอดภัยมาใช้เป็นหลัก โลโก้ใหม่กว่าครึ่งหนึ่งนํา RSC Enterprise Edition ของ Rubrik มาใช้ ซึ่งรวมถึงคุณสมบัติด้านความปลอดภัยที่ครอบคลุม และมีความผูกพันอย่างมากกับผลิตภัณฑ์ DSPM เช่น Laminar การเติบโตยังได้รับแรงหนุนจากการขยายปริมาณงานภายในลูกค้าปัจจุบันและการขายต่อเนื่องของ SaaS และโซลูชันการปกป้องข้อมูลบนคลาวด์
รายได้รวมในไตรมาสที่สองของ Rubrik เพิ่มขึ้น 35% และบริษัทรายงานการสูญเสียกระแสเงินสดอิสระ 32 ล้านดอลลาร์ ซึ่งทั้งคู่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างเห็นพ้องต้องกัน คําแนะนําทั้งปีสําหรับตัวชี้วัดเหล่านี้ยังได้รับการแก้ไขขึ้นนอกเหนือจากจังหวะของไตรมาส คําแนะนํารายได้ในไตรมาสที่สามก็สูงขึ้นเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Rubrik มีอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ไม่ใช่ GAAP เพิ่มขึ้น 1,700 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากประสิทธิภาพการขายและการตลาด รวมถึงเลเวอเรจจากการขายผลิตภัณฑ์มากขึ้น
Guggenheim แนะนําว่าค่าใช้จ่ายในการขายและการตลาดของ Rubrik นั้นสมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับ ARR ใหม่ และสนับสนุนการลงทุนอย่างต่อเนื่องเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสทางการตลาดที่กว้างใหญ่ บริษัทเชื่อว่าไม่มีอะไรในรูปแบบธุรกิจของ Rubrik ที่จะป้องกันไม่ให้เข้าถึงอัตรากําไรจากกระแสเงินสดอิสระที่คาดหวังจากบริษัทซอฟต์แวร์ทั่วไปในวงกว้าง ซึ่งอาจมากกว่า 35%
อย่างไรก็ตาม บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าการหมดอายุของระยะเวลาการล็อกอัพหลังการเสนอขายหุ้น IPO ในวันที่ 11 กันยายน ซึ่งจะทําให้ประมาณ 87 ล้านหุ้นจากทั้งหมด 180 ล้านหุ้นพร้อมขาย อาจสร้างแรงกดดันต่อหุ้นชั่วคราว
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Rubrik Inc ได้รับการประเมินจากนักวิเคราะห์หลายคนหลังจากผลประกอบการและรายได้ที่แข็งแกร่ง รายได้ของบริษัททําผลงานได้ดีกว่าฉันทามติของ FactSet 4.5% โดยมีรายได้ประจําประจําประจําปีของการสมัครสมาชิก (ARR) สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 3.4% ARR การสมัครสมาชิกระบบคลาวด์ชั้นนําของอุตสาหกรรมของ Rubrik เพิ่มขึ้น 80% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 678 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ ARR การสมัครสมาชิกเพิ่มขึ้น 40.3% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 919 ล้านดอลลาร์
อัตราการรักษาสุทธิ (NRR) ของบริษัทอยู่ที่มากกว่า 120% ซึ่งบ่งชี้ว่าลูกค้ายังคงขยายการใช้จ่ายกับ Rubrik บริษัทการลงทุนหลายแห่งรวมถึง Cantor Fitzgerald, Barclays และ KeyBanc ได้รักษาคะแนนเชิงบวกต่อ Rubrik Piper Sandler ริเริ่มความคุ้มครองของ Rubrik โดยกําหนดการจัดอันดับ เพิ่มน้ำหนักการลงทุน และกําหนดเป้าหมายราคาไว้ที่ 42 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงกลยุทธ์การเข้าสู่ตลาดที่มีประสิทธิภาพของบริษัท
Rubrik ยังได้ประกาศการสนับสนุนการปกป้องข้อมูลสําหรับ Salesforce ซึ่งถือเป็นแอปพลิเคชัน ซอฟแวร์-as-a-Service (SaaS) หลักที่สามที่บริษัทรองรับในขณะนี้ การขยายตัวนี้ไม่ได้คาดการณ์โดยนักลงทุนและถูกมองว่าเป็นการเคลื่อนไหวเชิงบวกสําหรับ Rubrik ในขณะเดียวกัน Mizuho Securities ได้ปรับแนวโน้มของ Rubrik โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 43.00 ดอลลาร์ แต่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีกว่า นิวยอร์ก>
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Rubrik Inc (NYSE:RBRK) นําทางวิถีการเติบโต ข้อมูลเชิงลึกล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเกี่ยวกับตัวชี้วัดทางการเงินที่สําคัญและความเชื่อมั่นของนักวิเคราะห์ ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 5.77 พันล้านดอลลาร์ สุขภาพทางการเงินของ Rubrik ได้รับการสนับสนุนจากข้อเท็จจริงที่ว่าบริษัทมีเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ถึงเสถียรภาพทางการเงินที่อาจสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุน นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ของบริษัทยังคงแข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 15.98% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2025 และการเติบโตของรายได้รายไตรมาสที่น่าประทับใจยิ่งขึ้นที่ 38.0% ในช่วงเวลาเดียวกัน
แม้จะมีสัญญาณเชิงบวกเหล่านี้ แต่เส้นทางสู่การทํากําไรของ Rubrik ดูเหมือนจะท้าทาย ดังที่สะท้อนให้เห็นในอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -5.79 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2025 สิ่งนี้สอดคล้องกับความเชื่อมั่นของนักวิเคราะห์ที่ไม่คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ และทราบว่า Rubrik ไม่ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา นอกจากนี้ บริษัทยังซื้อขายด้วยมูลค่ารายได้ที่สูงหลายเท่า ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าตลาดมีความคาดหวังสูงสําหรับการเติบโตในอนาคต
นักลงทุนควรพิจารณาด้วยว่า Rubrik ไม่จ่ายเงินปันผล ซึ่งอาจส่งผลต่อการตัดสินใจลงทุนสําหรับผู้ที่แสวงหารายได้ สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกลงไปเกี่ยวกับการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ Rubrik มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่สามารถให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น การทําความเข้าใจตัวชี้วัดเหล่านี้ในบริบทของตลาดที่กว้างขึ้นและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของ Rubrik เป็นสิ่งสําคัญสําหรับการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด
สําหรับการวิเคราะห์โดยละเอียดเพิ่มเติมและเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม นักลงทุนสามารถเยี่ยมชมแพลตฟอร์ม InvestingPro ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและแนวโน้มการเติบโตของ Rubrik
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน