วันอังคาร Citi ยืนยันเรตติ้งซื้อหุ้น RWE AG (RWE:GR) (OTC: RWEOY) อีกครั้ง โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 43.00 ยูโร
Citi แนะนําแนวโน้มระยะสั้น 90 วันในเชิงบวกเกี่ยวกับบริษัทสาธารณูปโภคของเยอรมัน โดยอ้างถึงข้อได้เปรียบที่อาจเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นของตลาดต่อภาคพลังงานหมุนเวียน การเปลี่ยนแปลงนี้คาดการณ์ไว้ในแง่ของอัตราดอกเบี้ยที่อาจลดลง
ไปป์ไลน์การเติบโตของพลังงานหมุนเวียนของ RWE ซึ่งปัจจุบันรับรู้ด้วยการประเมินมูลค่าติดลบโดยนัยของตลาดคาดว่าจะมีความอ่อนไหวสูงต่อการลดลงของอัตราดอกเบี้ย นักวิเคราะห์ของ Citi เชื่อว่าสิ่งนี้อาจนําไปสู่การประเมินมูลค่าของบริษัทใหม่
นอกจากนี้ การฟื้นตัวของราคาไฟฟ้าทันทีตั้งแต่ไตรมาสแรกและการฟื้นตัวของความผันผวนระหว่างวันในตลาดพลังงานถูกมองว่าเป็นปัจจัยที่อาจส่งผลให้แผนก FlexGen ของ RWE ทําผลงานได้สูงกว่าที่คาดไว้
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของแผนก FlexGen ควบคู่ไปกับสภาวะตลาดโดยรวมอาจทําให้ RWE สามารถเพิ่มคาดการณ์กําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) ได้ ปัจจุบัน การคาดการณ์ EBITDA ของ RWE อยู่ในช่วง 5.2 พันล้านยูโรถึง 5.8 พันล้านยูโร โดยประมาณการฉันทามติของ Bloomberg ที่ 5.36 พันล้านยูโร
Citi แนะนําว่า RWE อาจแบ่งปันพัฒนาการเชิงบวกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและแนวโน้มในระหว่างการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สาม ซึ่งมีกําหนดในวันที่ 13 พฤศจิกายน การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ที่ RWE จะสื่อสารการอัปเกรดเป็น "ช่วงคําแนะนําระดับล่าง" ซึ่งส่งสัญญาณถึงสุขภาพทางการเงินที่ดีขึ้นและแนวโน้มของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ RWE AG ได้รายงานผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งในช่วงครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2024 โดยมีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในการผลิตพลังงานหมุนเวียน การลงทุนเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในการจัดเก็บพลังงานลม พลังงานแสงอาทิตย์ และแบตเตอรี่ทําให้เกิดการเติบโตที่โดดเด่นเมื่อเทียบเป็นรายปีในกลุ่ม renewablEBITDAgy ผลประกอบการทางการเงินของ RWE รวมถึง EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 1.014 พันล้านยูโร และกําไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้ว 1.36 พันล้านยูโรสําหรับครึ่งปีแรกของปี 2024
RWE ยังได้ยืนยันเป้าหมายกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับปีปัจจุบัน และลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ EBITDA7% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แนวโน้มปี 2024 ของบริษัทรวมถึง EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่คาดไว้ระหว่าง 5.2 พันล้านยูโรถึง 5.8 พันล้านยูโร และรายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วที่คาดว่าจะตั้งแต่ 1.9 พันล้านยูโรถึง 2.4 พันล้านยูโร
แม้หนี้สินสุทธิจะเพิ่มขึ้นเป็น 11.4 พันล้านยูโรเนื่องจากการลงทุนเพื่อการเติบโต แต่ความมุ่งมั่นของ RWE ต่อกลยุทธ์สีเขียวและความสามารถในการนําทางสภาวะตลาดในขณะที่ลงทุนในโครงการพลังงานหมุนเวียนทําให้บริษัทเป็นผู้เล่นหลักในการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน
สิ่งนี้สอดคล้องกับการพัฒนาล่าสุดในการมุ่งเน้นของบริษัทในกลยุทธ์การลดคาร์บอนและแผน CapEx มูลค่า 65 พันล้านยูโรโดยอิงจากโครงการออร์แกนิกเป็นหลัก
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Citi ยังคงมีจุดยืนเชิงบวกต่อ RWE AG ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro จะช่วยเติมเต็มภาพให้กับนักลงทุน ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 27.66 พันล้านดอลลาร์ RWE ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ต่ําที่ 7.23 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับศักยภาพการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของซิตี้เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของบริษัทในแง่ของความเชื่อมั่นของตลาดที่มีต่อพลังงานหมุนเวียนที่เปลี่ยนแปลงไป
เคล็ดลับ InvestingPro ยังเน้นย้ําว่า RWE เป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมผู้ผลิตไฟฟ้าอิสระและพลังงานหมุนเวียน และคาดว่าจะทํากําไรได้ในปีนี้ โดยมีประวัติการทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งซึ่งสามารถสนับสนุนไปป์ไลน์การเติบโตของพลังงานหมุนเวียนและประสิทธิภาพของแผนก FlexGen
แม้รายได้จะลดลง 26.5 EBITDA ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อัตรากําไรขั้นต้นของ RWE ยังคงแข็งแกร่งที่ 42.71% สถานะทางการเงินนี้อาจเป็นปัจจัยในความสามารถของบริษัทในการเพิ่มการคาดการณ์ EBITDA ตามที่ซิตี้แนะนํา ด้วยเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม นักลงทุนสามารถเจาะลึกลงไปในฐานะทางการเงินและตลาดของ RWE เพื่อแจ้งการตัดสินใจลงทุนของพวกเขา
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน