Evercore ISI ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ Dell Technologies Inc (นิวยอร์ก: DELL) ย้ําการจัดอันดับ Outperform ด้วยราคาเป้าหมาย $140.00
การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าแม้จะมีอุปสรรคด้านอัตรากําไรขั้นต้นที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากการผสมผสานระหว่างเซิร์ฟเวอร์ AI และต้นทุนส่วนประกอบที่เพิ่มเงินเฟ้อ แต่อัตรากําไรจากการดําเนินงานของ Dell ยังคงสามารถขยายตัวได้เนื่องจากการชดเชยในด้านอื่นๆ
นักวิเคราะห์จาก Evercore ISI ระบุว่าแม้ว่าเซิร์ฟเวอร์ AI อาจนําไปสู่อุปสรรคที่สําคัญต่ออัตรากําไรขั้นต้นของ Infrastructure Solutions Group (ISG) ในปีงบประมาณ 2025 แต่การจัดการค่าใช้จ่ายในการดําเนินงาน (opex) อย่างรอบคอบและปริมาณที่เพิ่มขึ้นในธุรกิจจัดเก็บข้อมูลควรสนับสนุนการเติบโตของอัตรากําไร
ความคาดหวังคือแม้อัตรากําไรขั้นต้นอาจลดลงในปีงบประมาณ 2026 แต่อัตรากําไรจากการดําเนินงานของ ISG จะเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปีประมาณ 110 จุดพื้นฐาน โดยได้รับแรงหนุนจากการปรับปรุงภายในธุรกิจการจัดเก็บ
ฝ่ายบริหารของ Dell ได้กําหนดเป้าหมายระยะยาวสําหรับอัตรากําไรขั้นต้นของ ISG ระหว่าง 11-14% และกรอบงานของ Evercore ISI ชี้ให้เห็นว่าอัตรากําไรขั้นต้นอย่างน้อยควรถึงจุดต่ําสุดของช่วงนี้ โดยมีศักยภาพที่จะไปถึงระดับที่สูงขึ้น
บริษัทเชื่อว่า Dell อยู่ในตําแหน่งที่ดีในการใช้ประโยชน์จากการเติบโตของการปรับใช้ AI ในภาคส่วนต่างๆ รวมถึงผู้ให้บริการคลาวด์ระดับ 2 หน่วยงานอธิปไตย และองค์กร
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Dell Technologies ได้รายงานการเติบโตที่แข็งแกร่งในการเรียกผลประกอบการล่าสุด กลุ่มโซลูชั่นลูกค้าและกลุ่มโซลูชั่นโครงสร้างพื้นฐานของบริษัทเติบโตขึ้น 12% และ 38% ตามลําดับ Dell Technologies มุ่งเน้นไปที่การขยายสถานะในตลาดปัญญาประดิษฐ์ (AI) โดยมีงานค้าง 3.8 พันล้านดอลลาร์ในพื้นที่ AI ในปัจจุบัน
กลยุทธ์ของบริษัทรวมถึงการจัดหาโซลูชันโครงสร้างพื้นฐานที่ครอบคลุมเพื่อใช้ประโยชน์จากศักยภาพของ AI เพื่อปฏิวัติผลผลิตและประสิทธิภาพในอุตสาหกรรมต่างๆ Dell Technologies ยังคงมุ่งเน้นไปที่การเติบโตแบบออร์แกนิกและการจัดสรรเงินทุนอย่างมีระเบียบวินัย โดยมีแผนที่จะคืนกระแสเงินสดอิสระให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการจ่ายเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน บริษัทมีความมั่นใจในตําแหน่งผู้นําในธุรกิจต่างๆ และสภาวะตลาดในเชิงบวก
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน