เมื่อวันจันทร์ JPMorgan ได้ทําการปรับเปลี่ยนจุดยืนที่สําคัญต่อหุ้น US Steel (นิวยอร์ก: X) โดยอัปเกรดจาก ถือหุ้นไว้ เป็น เพิ่มน้ำหนักการลงทุน และยกราคาเป้าหมายเป็น 42.00 ดอลลาร์จาก 40.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นหลังจากมีข่าวว่าประธานาธิบดีไบเดนอาจเข้าแทรกแซงเพื่อป้องกันการเข้าซื้อกิจการ US Steel ของ NSC เนื่องจากความกังวลด้านความมั่นคงของชาติ
หุ้นลดลงอย่างรวดเร็วกว่า 17% ลดลงสู่ราคาที่ไม่เคยสังเกตได้นับตั้งแต่การเสนอราคาครั้งแรกของ JPMorgan จาก Cleveland-Cliffs ในเดือนสิงหาคม 2023 และผันผวนอยู่ที่ประมาณ 31 ดอลลาร์
นักวิเคราะห์ของ JPMorgan คาดการณ์ว่าหุ้นอาจลดลงอีกในระดับกลางถึงสูง 20 ดอลลาร์หากข้อตกลงถูกยกเลิกอย่างเป็นทางการ การลดลงที่อาจเกิดขึ้นนี้ถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ ด้วยความเชื่อว่า US Steel มีการสนับสนุนการประเมินมูลค่าแบบสแตนด์อโลนที่แข็งแกร่ง แนวโน้มนี้ขึ้นอยู่กับการประมาณการแบบอนุรักษ์นิยมของราคาเหล็กแผ่นรีดร้อน (HRC) เฉลี่ยประมาณ 750 ดอลลาร์ต่อตันสําหรับปี 2025 และ 2026
ราคาเป้าหมายใหม่สําหรับเดือนธันวาคม 2025 สะท้อนให้เห็นถึงทวีคูณ 6.0 เท่า ซึ่งลดลงจาก ~6.7 เท่าของทวีคูณโดยนัยโดยข้อเสนอของ NSC นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าความเชื่อมั่นที่น้อยลงในพรีเมี่ยมการควบรวมกิจการจากต่างประเทศสําหรับ US Steel รวมถึงภาคเหล็กในวงกว้าง JPMorgan>ส่วนหนึ่งถ่วงดุลการเพิ่มขึ้นที่เพิ่มขึ้น JPMorgan คาดว่าจะมาจาก Big River Steel 2 (BRS2) ของบริษัทและสินทรัพย์อื่นๆ ที่ดําเนินการอย่างเต็มที่ภายในปี 202
การพัฒนาล่าสุดและแนวโน้มที่แก้ไขโดย JPMorgan บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าที่รับรู้ของ US Steel ในขณะที่รับมือกับความท้าทายและโอกาสข้างหน้าโดยปราศจากการเข้าซื้อกิจการที่เสนอโดย NSC เป้าหมายราคาใหม่ที่กําหนดโดย JPMorgan สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินที่อัปเดตเกี่ยวกับแนวโน้มทางการเงินของบริษัทในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ US Steel ร่วมกับสหภาพแรงงาน United Steelworkers และ Wheeling-Nippon ได้ยื่นคําร้องทางการค้าต่อต้านการนําเข้าเหล็กที่ทนต่อการกัดกร่อนจากหลายประเทศ บริษัทยังรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ที่ต่ํากว่าของแนวโน้ม โดยกําไรสุทธิต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้วคาดว่าจะอยู่ในช่วง 0.76 ถึง 0.80 ดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 425 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ บริษัทได้ประกาศจ่ายเงินปันผล 0.05 ดอลลาร์ต่อหุ้น
การควบรวมกิจการที่เสนอระหว่าง US Steel และ Nippon Steel กําลังอยู่ระหว่างการทบทวนตามกฎระเบียบ โดย Jefferies ยังคงให้คะแนนซื้อของบริษัท และ BMO Capital ตลาดทุนและ Morgan Stanley กําลังยกระดับการจัดอันดับหุ้น อย่างไรก็ตาม บริษัทเตือนถึงการสูญเสียงานที่อาจเกิดขึ้นและการปิดโรงงานเหล็กหลายแห่งหากการควบรวมกิจการไม่ดําเนินต่อไป
US Steel ยังได้ปรับปรุงหลักจรรยาบรรณทางธุรกิจอย่างมีจริยธรรม โดยรวมแนวทางสําหรับการสร้าง intelliJPMorgan การพัฒนาเหล่านี้เน้นย้ําถึงความพยายามอย่างต่อเนื่องของบริษัทในการปรับตัวและเติบโตในภูมิทัศน์ทางธุรกิจในปัจจุบัน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพิ่มน้ำหนักการลงทุนความผันผวนของราคาหุ้นของ US Steel การอัปเกรดเป็น เพิ่มน้ำหนักการลงทุน และราคาเป้าหมายใหม่ที่ 42.00 ดอลลาร์เน้นย้ําถึงโอกาสที่เป็นไปได้สําหรับนักลงทุน สอดคล้องกับการพัฒนาเหล่านี้ ข้อมูล InvestingPro แสดงให้เห็นว่า US Steel มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 7.03 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ 13.73 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่อาจดึงดูดนักลงทุนที่มองหาหุ้นที่มีราคาสมเหตุสมผลในตลาดปัจจุบัน แม้จะมีความท้าทายในการจ่ายเงินปันผล JPMorgan ที่รายได้ลดลง 11.39% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แต่บริษัทยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 34 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
เคล็ดลับของ InvestingPro บ่งชี้ว่านักวิเคราะห์มีความระมัดระวัง โดยนักวิเคราะห์สี่คนได้ปรับผลประกอบการลดลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งสอดคล้องกับการประมาณการแบบอนุรักษ์นิยมของ JPMorgan นอกจากนี้ หุ้นยังประสบกับการลดลงของราคาอย่างมีนัยสําคัญในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวม -33.92% ในช่วงเวลานั้น JPMorganr นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งอาจเป็นรากฐานสําหรับการฟื้นตัว สําหรับนักลงทุนที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมบนแพลตฟอร์มของพวกเขา
โดยรวมแล้ว ข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro ให้มุมมองที่ละเอียดอ่อนเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ US Steel เสริมการวิเคราะห์ของ JPMorgan และเสนอมุมมองเพิ่มเติมให้กับนักลงทุนในการพิจารณาเมื่อประเมินโอกาสในอนาคตของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน