เมื่อวันจันทร์ Morgan Stanley ได้ปรับจุดยืนเกี่ยวกับหุ้น Church & Dwight Co. Inc. (นิวยอร์ก:CHD) โดยปรับลดระดับจาก เพิ่มน้ำหนักการลงทุน เป็น Equalweight โดยเพิ่มน้ำหนักการลงทุนราคาเป้าหมายที่ 110.00 ดอลลาร์ บริษัทอ้างว่าวิทยานิพนธ์เพิ่มน้ำหนักการลงทุนก่อนหน้านี้ซึ่งเริ่มขึ้นในช่วงต้นปี 2023 ได้เกิดขึ้นเป็นจริง หุ้นของ Church & Dwight เพิ่มขึ้นอย่างมากตั้งแต่ต้นปี โดยทําผลงานได้ดีกว่าคู่แข่งด้วยอัตรากําไรขั้นต้นอย่างมาก
จากข้อมูลของบริษัทการลงทุน หุ้นของ Church & Dwight เพิ่มขึ้น 28% ตั้งแต่ต้นปี 2023 ซึ่งสูงกว่าค่ามัธยฐานของกลุ่มความครอบคลุมของนักวิเคราะห์ 2,400 จุดพื้นฐาน ซึ่งอยู่ที่ 4% ผลการดําเนินงานยังสูงกว่าคู่แข่งรายใหญ่ 1,500 จุดพื้นฐาน การเติบโตนี้นําไปสู่การประเมินมูลค่าถึงระดับที่บริษัทพิจารณาว่ายุติธรรมในขณะนี้
นักวิเคราะห์จาก Morgan Stanley ตั้งข้อสังเกตว่าการตัดสินใจปรับลดอันดับดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากสังเกตการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งของหุ้น ซึ่งเกินความคาดหมายของตลาดและภาคส่วนในวงกว้าง บริษัทยังคงระมัดระวังในอุตสาหกรรม โดยรักษาแนวทางที่เลือกสรรเนื่องจากความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับความอ่อนแอของการเติบโตของยอดขายทั่วไป (OSG) ซึ่งอาจไม่สอดคล้องกับการประมาณการหรือคําแนะนําที่เป็นเอกฉันท์
ความกังวลขยายไปถึงการเติบโตของยอดขายออร์แกนิกตามลําดับ (OSG) ที่ชะลอตัวในความครอบคลุมส่วนใหญ่ของบริษัท ซึ่งบ่งชี้ถึงความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นสําหรับ Church & Dwight การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าในขณะที่ Church & Dwight ทําผลงานได้ดีเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่การประเมินมูลค่าในปัจจุบันสะท้อนให้เห็นถึงความสําเร็จนี้อย่างเพียงพอ
ราคาเป้าหมายที่อัปเดตของ Morgan Stanley ที่ 110.00 ดอลลาร์สําหรับ Church & Dwight สะท้อนให้เห็นถึงการจัดอันดับ Equalweight ใหม่ ซึ่งชี้ให้เห็นว่าหุ้นคาดว่าจะดําเนินการสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยของตลาดหรือภาคส่วน ตามตัวชี้วัดและการวิเคราะห์ของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Church & Dwight Co. Inc. ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2024 ที่น่าประทับใจ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ด้วยการเติบโตของยอดขายทั่วไป 4.7% และกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้ว (EPS) ที่ 0.93 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.83 ดอลลาร์
ผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งเหล่านี้ได้รับแรงหนุนจากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่ประสบความสําเร็จและส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้นในหมวดหมู่ต่างๆ ควบคู่ไปกับผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในระดับสากล แม้จะมีสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทาย แต่ Church & Dwight คาดว่าการเติบโตของยอดขายออร์แกนิกทั้งปีจะอยู่ที่ประมาณ 4% และการเติบโตของ EPS ที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ 8% ถึง 9%
อย่างไรก็ตาม Stifel เพิ่งปรับมุมมองของ Church & Dwight โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 105 ดอลลาร์จาก 107 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Hold สําหรับหุ้น การปรับเปลี่ยนนี้เกิดขึ้นหลังจากผลการดําเนินงานไตรมาสที่สองของปี 2024 ของ Church & Dwight และคําแนะนําของบริษัท ซึ่งคํานึงถึงการชะลอตัวของการเติบโตของหมวดหมู่ในสหรัฐฯ คําแนะนําทั้งปีของบริษัทสําหรับยอดขายและตัวเลข EBIT คาดว่าจะแตะระดับต่ําสุดของการคาดการณ์ก่อนหน้านี้
แนวทางเชิงกลยุทธ์ของบริษัทตามที่ระบุไว้ในคําแนะนําล่าสุดสะท้อนให้เห็นถึงจุดยืนที่ระมัดระวังเมื่อเผชิญกับสภาพแวดล้อมของตลาดแบบไดนามิก Church & Dwight ระบุแผนการที่จะรักษาความยืดหยุ่นทางการเงินเพื่อต่อต้านการเติบโตของหมวดหมู่ที่อ่อนแอลงอีกหรือกิจกรรมส่งเสริมการขายที่เพิ่มขึ้น
กลยุทธ์นี้ออกแบบมาเพื่อสร้างสมดุลระหว่างการขยายตัวของอัตรากําไรขั้นต้นที่คาดการณ์ไว้ เพื่อให้มั่นใจว่าบริษัทสามารถตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพ นี่คือการพัฒนาล่าสุดในผลการดําเนินงานและการวางแผนเชิงกลยุทธ์ของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการปรับอันดับหุ้นของ Church & Dwight เมื่อเร็ว ๆ นี้ของ Morgan Stanley การพิจารณาข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมจาก InvestingPro เป็นประโยชน์ Church & Dwight มีคะแนน Piotroski Score ที่สมบูรณ์แบบที่ 9 ซึ่งบ่งชี้ถึงสุขภาพทางการเงินที่แข็งแกร่งและความสามารถในการทํากําไร ซึ่งสามารถสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนเกี่ยวกับความมั่นคงพื้นฐานของบริษัทแม้จะมีการปรับลดอันดับเมื่อเร็ว ๆ นี้ นอกจากนี้ บริษัทยังมีประวัติอันยาวนานในการเพิ่มเงินปันผล โดยมีการเพิ่มขึ้นติดต่อกัน 19 ปี ซึ่งเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นในการให้ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
จากมุมมองของการประเมินมูลค่า Church & Dwight ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 32.24 ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับรายได้ในอนาคต แม้ว่าอัตราส่วนนี้จะสูง แต่ก็สอดคล้องกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้นของบริษัท ซึ่งอาจปรับราคาหุ้นในปัจจุบันได้ นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 6.41% ซึ่งบ่งชี้ถึงการขยายตัวที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่านักวิเคราะห์ได้ปรับการคาดการณ์ผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงานของหุ้นในอนาคต
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกเกี่ยวกับการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ Church & Dwight มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมบนแพลตฟอร์มของพวกเขา ซึ่งนําเสนอการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมซึ่งสามารถเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุนได้ ผู้อ่านที่สนใจสามารถค้นหาข้อมูลเพิ่มเติมและเคล็ดลับได้โดยไปที่เว็บไซต์ InvestingPro สําหรับ Church & Dwight
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน