เมื่อวันจันทร์ RBC Capital ได้ปรับจุดยืนต่อหุ้น Invitation Homes (นิวยอร์ก:INVH) โดยปรับระดับจาก Outperform เป็น ภาคส่วน Perform และปรับราคาเป้าหมายเป็น $36 จาก $37 การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากสังเกตเห็นการชะลอตัวของส่วนแบ่งการเช่าในไตรมาสที่สามของปี 2024 และการต่อต้านผู้เช่าที่เพิ่มขึ้นต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
นักวิเคราะห์ของ RBC Capital ตั้งข้อสังเกตว่าศักยภาพของตลาดที่อยู่อาศัยสําหรับขายที่จะกลายเป็นปัจจัยการแข่งขันไม่สามารถละเลยได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออัตราการจํานองเริ่มลดลง การเปลี่ยนแปลงนี้อาจเป็นความท้าทายโดยตรงต่อ Invitation Homes เนื่องจากผู้เช่าที่มีรายได้เฉลี่ยสูงกว่าอาจอยู่ในตําแหน่งที่ดีกว่าในการซื้อบ้านของตนเอง
บริษัทยังแสดงความกังวลเกี่ยวกับการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์สําหรับปี 2025 ซึ่งบ่งชี้ว่าพวกเขาอาจมองโลกในแง่ดีมากเกินไป อุปสรรคที่คาดการณ์ไว้รวมถึงผลกระทบของการแลกเปลี่ยนของบริษัท แม้ว่าการประเมินมูลค่าตามตัวเลขปี 2024 จะดูสมเหตุสมผลกว่า แต่ก็ชี้ให้เห็นว่าแนวโน้มดูไม่น่าสนใจเมื่อพิจารณาถึงการคาดการณ์สําหรับปี 2025
ตําแหน่งที่แก้ไขของ RBC Capital สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่ระมัดระวังสําหรับ Invitation Homes โดยอ้างถึงทั้งความท้าทายภายในกับการเช่าและการเปลี่ยนแปลงของตลาดภายนอกที่อาจส่งผลต่อผลการดําเนินงานของบริษัท ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 36 ดอลลาร์แสดงถึงการลดลงเล็กน้อยจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังที่อ่อนโยนของนักวิเคราะห์สําหรับแนวโน้มในระยะสั้นของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Invitation Homes ซึ่งเป็นผู้เล่นชั้นนําในภาคทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ให้เช่าครอบครัวเดี่ยว (SFR) ตกเป็นประเด็นของการปรับเปลี่ยนของนักวิเคราะห์หลายคนและได้รายงานการเติบโตอย่างต่อเนื่องในผลประกอบการไตรมาสที่สอง
Goldman Sachs ริเริ่มความคุ้มครองบริษัทด้วยการจัดอันดับซื้อ โดยเน้นย้ําถึงตําแหน่งที่ได้เปรียบของภาคส่วนในสภาวะเศรษฐกิจปัจจุบันและการขยายตัวที่คาดว่าจะเกิดขึ้นของอุตสาหกรรม SFR REIT Invitation Homes รายงานรายได้จากการดําเนินงานสุทธิของร้านค้าเดียวกัน (NOI) เพิ่มขึ้น 3.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี และเงินทุนหลักจากการดําเนินงาน (FFO) เพิ่มขึ้น 6.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี
บริษัทยังประกาศแผนการที่จะร่วมมือกับผู้สร้างบ้านเพื่อเพิ่มบ้านใหม่เกือบ 5,000 หลังในพอร์ตโฟลิโอ อย่างไรก็ตาม Wells Fargo ได้ปรับลดอันดับ Invitation Homes จาก เพิ่มน้ำหนักการลงทุนเป็น Equal Weight โดยอ้างถึงความเสี่ยงด้านความเข้มข้นของพอร์ตโฟลิโอที่สูงขึ้น แต่เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 38 ดอลลาร์ RBC Capital ยังปรับจุดยืน โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 37 ดอลลาร์ แต่ยังคงรักษาอันดับที่ดีกว่าเนื่องจากการคาดการณ์รายได้ลดลงเล็กน้อยและความอ่อนแอที่ไม่คาดคิดในการต่ออายุเดือนมิถุนายน
Evercore ISI อัปเกรด Invitation Homes ให้มีประสิทธิภาพดีกว่า โดยกําหนดเป้าหมายราคาใหม่ที่ 37 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพที่บริษัทจะทําผลงานได้ดีในตลาดในอนาคต บริษัทยังเพิ่งแก้ไขข้อพิพาททางกฎหมายกับเมืองซานดิเอโก โดยตกลงที่จะระงับข้อพิพาทเกือบ 20 ล้านดอลลาร์ การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงกิจกรรมอย่างต่อเนื่องของ Invitation Homes และความมุ่งมั่นต่อมูลค่าของผู้ถือหุ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ RBC Capital แก้ไขมุมมองเกี่ยวกับ Invitation Homes จึงควรพิจารณาตัวชี้วัดทางการเงินที่สําคัญและข้อมูลเชิงลึกของผู้เชี่ยวชาญ ตามข้อมูลสถิติของ InvestingPro ปัจจุบัน Invitation Homes มีมูลค่าตลาด อยู่ที่ประมาณ 22.02 พันล้านดอลลาร์ อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 45.91 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงตลาดที่ให้ความสําคัญกับรายได้ค่อนข้างสูง การประเมินมูลค่านี้เน้นย้ําเพิ่มเติมโดยอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 69.31 แม้จะมีรายได้สูงหลายเท่า แต่ Invitation Homes ก็แสดงให้เห็นถึงประวัติที่มั่นคงในการเพิ่มเงินปันผล โดยทําเช่นนั้นเป็นเวลา 7 ปีติดต่อกัน โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล ณ ข้อมูลล่าสุดที่ 3.12%
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่าในขณะที่ Invitation Homes ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่สูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น โดยมีอัตราส่วน PEG ที่ 5.28 สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทมีภาระผูกพันในระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงระดับความยืดหยุ่นทางการเงิน นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งเป็นความเชื่อมั่นที่ได้รับการสนับสนุนจากความสามารถในการทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมมากมาย ซึ่งให้ความเข้าใจที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ Invitation Homes
ข้อมูลเชิงลึกและจุดข้อมูลเหล่านี้นําเสนอบริบทที่กว้างขึ้นสําหรับการประเมินของ RBC Capital ช่วยให้นักลงทุนสามารถชั่งน้ําหนักท่าทีที่ระมัดระวังของนักวิเคราะห์กับเสถียรภาพทางการเงินของบริษัทและศักยภาพในการทํากําไรที่ยั่งยืน สําหรับผู้ที่สนใจสํารวจเพิ่มเติม สามารถเข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro ทั้งหมดได้ที่ Invitation Homes ที่ https://www.investing.com/pro/INVH
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน