Rosenblatt มองว่าหุ้น OneSpan มีมูลค่าต่ําเกินไปท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ไปสู่โมเดลซอฟต์แวร์

เมื่อวันศุกร์ Rosenblatt ได้เริ่มความคุ้มครองหุ้น OneSpan Inc. (แนสแด็ก: OSPN) ด้วยเรตติ้งซื้อและราคาเป้าหมายที่ 20.00 ดอลลาร์ บริษัทเน้นย้ําถึงการปรับปรุงที่สําคัญในวิทยานิพนธ์การลงทุนสําหรับบริษัทความปลอดภัยทางไซเบอร์ ซึ่งปัจจุบันมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 600 ล้านดอลลาร์ การเปลี่ยนจากฮาร์ดแวร์ไปสู่รูปแบบธุรกิจที่เน้นซอฟต์แวร์เป็นศูนย์กลางของ OneSpan ได้รับการตั้งข้อสังเกตว่าเป็นตัวขับเคลื่อนหลักสําหรับการเติบโตของรายได้การสมัครสมาชิกและความสามารถในการทํากําไรที่เพิ่มขึ้น

กลยุทธ์การเปลี่ยนแปลงของบริษัทส่งผลให้การมองเห็นรายได้เพิ่มขึ้นกระแสเงินสดที่คาดการณ์ได้และอัตรากําไรที่สูงขึ้น Rosenblatt ชี้ให้เห็นว่า OneSpan อยู่ในตําแหน่งที่ดีสําหรับการเติบโตในอนาคตเนื่องจากไปป์ไลน์ผลิตภัณฑ์ที่ขยายตัวและฐานที่มั่นคงของลูกค้าบลูชิพ

แม้จะมีความก้าวหน้าและความก้าวหน้าของบริษัท แต่หุ้นของบริษัทยังคงซื้อขายในราคาส่วนลดเมื่อเทียบกับคู่แข่ง ซึ่ง Rosenblatt มองว่าเป็นโอกาสที่น่าดึงดูดสําหรับนักลงทุนที่เน้นคุณค่า

การเปลี่ยนทิศทางของ OneSpan ไปสู่แนวทางที่เน้นซอฟต์แวร์เป็นศูนย์กลางนั้นมีผลกระทบที่เป็นรูปธรรมต่อผลการดําเนินงานทางการเงิน การเคลื่อนไหวของบริษัทได้รับการตอบสนองด้วยการเติบโตของรายได้จากการสมัครสมาชิกที่แข็งแกร่ง ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้เชิงบวกของการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องของบริษัทและศักยภาพในการเติบโตในระยะยาวอย่างยั่งยืน

นักวิเคราะห์ของ Rosenblatt เน้นย้ําถึงสถานะของ OneSpan ในตลาดที่ไม่ได้รับการติดตามและไม่ได้รับการชื่นชม โดยชี้ให้เห็นว่าการประเมินมูลค่าปัจจุบันของบริษัทไม่ได้สะท้อนถึงความคืบหน้าในการเปลี่ยนแปลงรูปแบบธุรกิจอย่างเต็มที่ ความเชื่อมั่นนี้แสดงให้เห็นว่าหุ้นเป็นการลงทุนที่อาจประเมินค่าต่ําเกินไปในสายตาของบริษัท

ซื้อสรุปได้ว่าการริเริ่มความคุ้มครองของ Rosenblatt บน OneSpan ด้วยคะแนนซื้อและราคาเป้าหมาย 20.00 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของบริษัทและแนวโน้มการเติบโตในอนาคต การวิเคราะห์ของบริษัทระบุว่าการเปลี่ยนผ่านของ OneSpan ไปสู่ธุรกิจที่เน้นซอฟต์แวร์มากขึ้นกําลังปรับปรุงตัวชี้วัดทางการเงิน และอาจนําไปสู่การจัดอันดับหุ้นใหม่เนื่องจากตลาดตระหนักถึงศักยภาพสูงสุด

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ OneSpan ได้รายงานผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งในการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2024 บริษัทมีรายได้เพิ่มขึ้น 9% และเพิ่มขึ้น 15% ใน รายรับ ประจํา (ARR) รายปี โดย EBITDA ปรับปรุงแล้วสูงถึง 16 ล้านดอลลาร์ Victor Limongelli ซึ่งดํารงตําแหน่งซีอีโอชั่วคราวตั้งแต่เดือนมกราคมได้รับการยืนยันให้เป็นประธานและซีอีโอ

ปัจจุบันซอฟแวร์และบริการคิดเป็น 75% ของรายได้รวมของบริษัท และ OneSpan คาดว่ารายได้การสมัครสมาชิกจะเติบโตเป็นตัวเลขสองหลักตลอดทั้งปี

แม้รายได้จากฮาร์ดแวร์จะลดลง แต่บริษัทก็ยืนยันแนวทางรายได้ทั้งปี โดยคาดการณ์รายได้ระหว่าง 238 ล้านถึง 246 ล้านดอลลาร์ และ ARR ระหว่าง 166 ล้านถึง 170 ล้านดอลลาร์

นี่คือการพัฒนาล่าสุดที่สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของบริษัทไปสู่ซอฟต์แวร์ และมุ่งเน้นไปที่การประหยัดต้นทุนและการลงทุนที่ตรงเป้าหมาย บริษัทปิดไตรมาสด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 64.3 ล้านดอลลาร์ และไม่มีหนี้สินระยะยาว ซึ่งบ่งชี้ถึงฐานะทางการเงินที่ดี

InvestingPro

OneSpan Inc. (NASDAQ: OSPN) ได้แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงทางการเงินที่น่าสังเกตซึ่งสอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของ Rosenblatt ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่แข็งแกร่งที่ 575.26 ล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่คาดการณ์ล่วงหน้าที่ 21.47 ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทซื้อขายที่มูลค่าที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับการคาดการณ์รายได้ อัตราส่วน PEG ซึ่งอยู่ที่ 0.24 เน้นย้ําถึงศักยภาพในการเติบโตเมื่อควบคู่ไปกับการคาดการณ์รายได้ในช่วงเวลาถัดไป

นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงทางธุรกิจเชิงกลยุทธ์ของบริษัทยังได้รับการพิสูจน์ด้วยการเติบโตของรายได้ที่มั่นคงเกือบ 9% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งช่วยตอกย้ําความสําเร็จในการเปลี่ยนแปลง ด้วยอัตรากําไรขั้นต้นจํานวนมากที่ 69.43% สุขภาพทางการเงินของ OneSpan ดูเหมือนจะแข็งแกร่ง เคล็ดลับ InvestingPro ช่วยปรับปรุงการเล่าเรื่องนี้ให้ดียิ่งขึ้น กลยุทธ์การซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของฝ่ายบริหารและข้อเท็จจริงที่ว่าบริษัทถือเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุลบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่มั่นใจในการบริหารทางการเงินของบริษัทและผลการดําเนินงานในอนาคต นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า OneSpan จะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความสําเร็จในการหันไปสู่รูปแบบธุรกิจที่เน้นซอฟต์แวร์เป็นศูนย์กลาง

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกลงไปในตําแหน่งทางการเงินและกลยุทธ์ของ OneSpan InvestingPro เสนอข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม โดยมีเคล็ดลับ InvestingPro อีกหกข้อที่ https://www.investing.com/pro/OSPN เคล็ดลับเหล่านี้ให้มุมมองที่ละเอียดเกี่ยวกับศักยภาพทางการตลาดและสถานะทางการเงินของบริษัท ซึ่งปรับให้เหมาะกับผู้ที่พิจารณาลงทุนในเรื่องราวที่เปลี่ยนแปลงไปของ OneSpan

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน