เมื่อวันศุกร์ JPMorgan มีท่าทีขาลงต่อ Organon & Co. (NYSE: OGN) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก ถือหุ้นไว้ เป็น ลดน้ำหนักการลงทุน แม้จะมีการปรับลดระดับ แต่บริษัทก็เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 20 ดอลลาร์จาก 18 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสําคัญในหุ้นของบริษัท ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 60% ในปีนี้
บริษัทยาซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านการจัดการแบรนด์ที่จัดตั้งขึ้นของ porJPMorganf ได้ให้ผลลัพธ์ที่สม่ําเสมอตั้งแต่การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ของ JPMorgan ชี้ให้เห็นถึงความท้าทายในการค้นหาการเติบโตภายในการเล่าเรื่องของบริษัท โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับพลวัตระยะยาวของ Nexplanon และประเด็นทรัพย์สินทางปัญญาที่คาดว่าจะยังคงเป็นที่ถกเถียงกัน
การตัดสินใจลดอันดับสะท้อนให้เห็นถึงการประเมินตําแหน่งของหุ้นใหม่เมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม นักวิเคราะห์กล่าวว่ามีบริษัทอื่นๆ ในภาคส่วนนี้ที่นําเสนอโปรไฟล์ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่น่าสนใจกว่า บริษัทเหล่านี้มีตัวเร่งปฏิกิริยาที่ชัดเจนมากขึ้นสําหรับการเติบโตหรือซื้อขายด้วยการประเมินมูลค่าที่ยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่จากระดับต่ําสุดระหว่างปี 2021 ถึง 2023
ความคิดเห็นของนักวิเคราะห์บ่งชี้ถึงการต่อสู้เพื่อประนีประนอมการประเมินมูลค่าหุ้นของ Organon ในปัจจุบันกับความไม่แน่นอนพื้นฐานในรูปแบบธุรกิจ แฟรนไชส์แบรนด์ที่จัดตั้งขึ้นแม้ว่าจะมีเสถียรภาพในอดีต แต่ดูเหมือนจะไม่ได้ให้วิถีการเติบโตที่จะพิสูจน์ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้
เมื่อคํานึงถึงทิศทางของตลาด ราคาเป้าหมายที่เพิ่มขึ้นเป็น 20 ดอลลาร์แสดงให้เห็นถึงความคาดหวังที่ลดลงของผลการดําเนินงานในอนาคต หมายความว่าแม้ว่าหุ้นจะทําผลงานได้ดีจนถึงปัจจุบัน แต่ราคาปัจจุบันอาจไม่ยั่งยืนเนื่องจากความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นข้างหน้า เป้าหมายใหม่สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่ระมัดระวังเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการนําทางแนวโน้มระยะยาวท่ามกลางภูมิทัศน์การแข่งขัน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ บริษัทด้านการดูแลสุขภาพ Organon ได้ขยายการจัดจําหน่ายยารักษาไมเกรน Emgality ไปยังตลาดอื่นๆ เช่น แคนาดา โคลอมเบีย อิสราเอล เกาหลีใต้ คูเวต เม็กซิโก กาตาร์ ซาอุดิอาระเบีย ไต้หวัน ตุรกี และสหรัฐอาหรับ อิมิเรตส์
ความเคลื่อนไหวนี้ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากการแจกจ่ายยาที่ประสบความสําเร็จในยุโรปตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2024 เป็นส่วนหนึ่งของความมุ่งมั่นอย่างต่อเนื่องของ Organon ในการจัดการกับอุบัติการณ์ที่สูงขึ้นของไมเกรนในผู้หญิง บริษัทจะจัดการการจัดจําหน่ายและการส่งเสริมการขายแต่เพียงผู้เดียวในตลาดใหม่เหล่านี้ โดยการผลิตยังคงดําเนินการโดย Eli Lilly
ในการพัฒนาทางการเงิน Organon ได้รายงานรายได้เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 2% ในการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2024 รวมเป็น 1.6 พันล้านดอลลาร์ แฟรนไชส์สุขภาพสตรีและไบโอซิมิลาร์ของบริษัทได้รับการเน้นย้ําว่าเป็นแฟรนไชส์ที่มีประสิทธิภาพแข็งแกร่ง โดยแสดงการเติบโต 3% และ 22% ตามลําดับ
อย่างไรก็ตาม แฟรนไชส์แบรนด์ที่เป็นที่ยอมรับของ Organon ประสบกับการลดลงเล็กน้อย สําหรับทั้งปี 2024 Organon คาดว่าจะมีรายได้ในช่วง 6.25 พันล้านถึง 6.45 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคาดการณ์การเติบโต 2% ถึง 4.7% ตามสกุลเงินคงที่
แม้แฟรนไชส์แบรนด์ที่จัดตั้งขึ้นจะลดลง 1% และรายได้ของจีนลดลง 4% แต่ Organon ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับครึ่งหลังของปี 2024 บริษัทคาดว่าจะชดเชยผลกระทบจาก LOE, VBP และราคาด้วยการเติบโตของปริมาณ JPMorgan การสํารวจเหล่านี้บ่งชี้ถึงการนําทางเชิงกลยุทธ์ของ Organon ผ่านการเปลี่ยนแปลงของตลาดในขณะที่ยังคงรักษาวิถีการเติบโตที่มั่นคง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ท่ามกลางแนวโน้มขาลงของ JPMorgan ที่มีต่อ Organon & Co. ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้มุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท ด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 5.5 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่น่าสนใจยิ่งขึ้นที่ 5.03 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 Organon ดูเหมือนจะซื้อขายในราคาที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น สิ่งนี้เน้นย้ําด้วยผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ตามที่ระบุไว้ใน InvestingPro Tips ซึ่งชี้ให้เห็นว่าการประเมินมูลค่าของบริษัทอาจน่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาธุรกิจที่สร้างเงินสด
นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ Organon อยู่ที่ 5.24% ซึ่งให้ผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นและอาจเป็นตัวรองรับความผันผวนของตลาด ราคา/บัญชีทวีคูณของบริษัทสูงที่ 38.19 ซึ่งอาจทําให้เกิดคําถามเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งของ Organon ในช่วงเดือนที่แล้ว โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 16.14% บ่งชี้ถึงโมเมนตัมระยะสั้นที่เป็นบวกซึ่งแซงหน้าคู่แข่งหลายรายในภาคส่วนนี้
สําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ JPMorganet="_blank">InvestingPro ที่เจาะลึกถึงการเงินและผลการดําเนินงานของตลาด (https://www.investing.com/pro/OGN) ของ Organon เคล็ดลับเหล่านี้สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าสําหรับผู้ที่ทบทวนจุดยืนของตนที่มีต่อบริษัทในแง่ของการลดอันดับของ JPMorgan
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน