Barclays ระมัดระวังหุ้น Assa Abloy ท่ามกลางอุปสงค์ที่อ่อนแอลงและการฟื้นตัวของมาร์จิ้นที่ช้าลง

เมื่อวันศุกร์ Barclays ได้เริ่มความคุ้มครองหุ้น Assa Abloy AB (ASSAB:SS) (OTC: ASAZY) ด้วยการจัดอันดับ ลดน้ำหนักการลงทุน และกําหนดราคาเป้าหมายที่ 274.00 โครนสวีเดน บริษัทแสดงความระมัดระวังเกี่ยวกับความเร็วของการฟื้นตัวในตลาดการก่อสร้าง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อความต้องการผลิตภัณฑ์ของบริษัท

จากข้อมูลของ Barclays แนวโน้มของพวกเขาแตกต่างอย่างมากจากฉันทามติของตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของความคาดหวังรายได้และการฟื้นตัวของอัตรากําไร พวกเขาคาดการณ์ว่ารายได้ของ Assa Abloy สําหรับปี 2025 และ 2026 จะต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ 5-6%

บริษัทยังเน้นย้ําถึงความกังวลเกี่ยวกับความก้าวหน้าของมาร์จิ้นเนื่องจากการรวมกันของแนวโน้มปริมาณที่ลดลงและระยะเวลาที่ยาวนานขึ้นที่จําเป็นสําหรับการฟื้นตัวของมาร์จิ้นในแผนก HHI ของ Assa Abloy

การคาดการณ์ของ Barclays สําหรับอัตรากําไร EBIT ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทนั้นต่ํากว่า EBITensus สําหรับปี 2025 และ 2026 30-40 จุดพื้นฐาน ซึ่งนําไปสู่การประมาณการ EBIT ที่ปรับปรุงแล้วโดยรวมซึ่งต่ํากว่าฉันทามติของตลาด 7-8%

จุดยืนของ Barclays สะท้อนให้เห็นถึงจุดยืนที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินของ Assa Abloy ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าบริษัทอาจเผชิญกับความท้าทายที่อาจส่งผลต่อความสามารถในการทํากําไรและตําแหน่งทางการตลาด

ในขณะที่ตลาดดําเนินการตามความคุ้มครองใหม่และเป้าหมายราคาจาก Barclays นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะชั่งน้ําหนักผลกระทบต่อผลการดําเนินงานของหุ้นของ Assa Abloy ในบริบทของภาคการก่อสร้างและการปรับปรุงบ้านในวงกว้าง

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Assa Abloy ได้เห็นการปรับเปลี่ยนเป้าหมายหุ้นจากบริษัทวิเคราะห์รายใหญ่หลายครั้ง Deutsche Bank เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Assa Abloy เป็น 290 SEK จาก 285 SEK โดยคงอันดับไว้ การตัดสินใจของธนาคารเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สองของบริษัท ซึ่งแสดงให้เห็นว่าปริมาณลดลงเล็กน้อย ซึ่งถ่วงดุลด้วยผลกระทบด้านราคาในเชิงบวก อัตรากําไรของบริษัทสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 16.0%

ในขณะเดียวกัน Citi ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Assa Abloy โดยลดจาก 285.00 SEK เป็น 280.00 SEK ในขณะที่ยังคงอันดับขาย การตัดสินใจนี้เป็นไปตามรายงานผลประกอบการของ Assa Abloy ซึ่งแสดงให้เห็นว่ารายได้ในไตรมาสที่สองลดลงเล็กน้อย แม้ว่าตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ จะมีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้นก็ตาม การวิเคราะห์ของซิตี้ชี้ให้เห็นว่าโมเมนตัมในปัจจุบันในภาคที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะลดลงภายในปี 2025

ในอีกบันทึกหนึ่ง Deutsche Bank ได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับกลยุทธ์การควบรวมกิจการล่าสุดของ Assa Abloy โดยมุ่งเน้นไปที่กลุ่มที่มีมูลค่าเพิ่มต่ํากว่า ซึ่งอาจทําให้ความเสี่ยงของบริษัทในกลุ่มที่มีการเติบโตสูงขึ้นลดลง

ในที่สุด Jefferies ยังปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Assa Abloy โดยกําหนดเป้าหมายใหม่ที่ 292.00 โครนสวีเดน เพิ่มขึ้นจาก 275.00 โครนสวีเดน ในขณะที่ยังคงอันดับถือครอง การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงการวิเคราะห์และการปรับเปลี่ยนอย่างต่อเนื่องของบริษัทในแนวโน้มของ Assa Abloy

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของ Assa Ably InvestingPro นําเสนอข้อมูลแบบเรียลไทม์และการวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญ Assa Abloy เป็นผู้จ่ายเงินปันผลอย่างสม่ําเสมอ โดยรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 29 ปีติดต่อกัน และเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น แม้ว่านักวิเคราะห์บางคนจะปรับลดรายได้ลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง แต่บริษัทก็ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2023

ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นว่า Assa Abloy มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 35.25 พันล้านดอลลาร์ และซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 24.62 ซึ่งถือว่าสูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น การเติบโตของรายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 11.72% ซึ่งบ่งชี้ถึงการขยายตัวที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นของ Assa Abloy ในช่วงเวลาเดียวกันอยู่ที่ 40.85% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการบริหารต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ

เป็นที่น่าสังเกตว่า Assa Abloy เป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมผลิตภัณฑ์ก่อสร้างและดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง ซึ่งอาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนเมื่อพิจารณาจากเสถียรภาพทางการเงินของบริษัท สําหรับผู้ที่สนใจข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมและเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม แพลตฟอร์มนี้แสดงเคล็ดลับเพิ่มเติมที่สามารถช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาด เยี่ยมชม InvestingPro สําหรับการวิเคราะห์ทางการเงินและฐานะตลาดอย่างครอบคลุมของ Assa Abloy

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน