เมื่อวันพฤหัสบดี BofA Securities ปรับจุดยืนของ CIENA Corporation (นิวยอร์ก:CIEN) โดยปรับระดับหุ้นจาก Buy เป็น ถือหุ้นไว้ ในขณะที่รักษาราคาเป้าหมายไว้ที่ $59.00
การตัดสินใจของบริษัทเกิดขึ้นหลังจากพิจารณารายได้ในไตรมาสที่สามของบริษัท ซึ่งแม้จะสูงกว่าการประมาณการของ Street แต่ก็แสดงให้เห็นว่าลดลง 12% เมื่อเทียบเป็นรายปี นอกจากนี้ คําแนะนําการเติบโตของรายได้ในไตรมาสที่สี่ของ CIENA ที่ -2.6% ต่ํากว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ -0.5%
แนวโน้มที่แก้ไขแล้วอ้างอิงจากอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) โดยประมาณ 20 เท่าของปีปฏิทินปี 2025 ซึ่งสอดคล้องกับช่วงในอดีตของ CIENA การวิเคราะห์ของ BofA Securities รับทราบความเห็นของผู้บริหารที่แข็งแกร่งจากการประกาศผลประกอบการครั้งล่าสุด แต่ชี้ให้เห็นว่าตัวเลขทางการเงินที่แท้จริงไม่ตรงกับการมองโลกในแง่ดี บริษัทยังคาดการณ์ว่าอัตรากําไรขั้นต้นของ CIENA จะอ่อนแอลงประมาณ 43% เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ของ Street ที่ 44.7%
การปรับลดอันดับสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงในการดําเนินการที่อาจเกิดขึ้นในปีหน้า ในขณะที่นักวิเคราะห์ตลาดคาดการณ์การเติบโตของรายได้ 8% สําหรับปีงบประมาณ 2025 BofA Securities คาดการณ์การเติบโตของรายได้ 7% และ 6% เมื่อเทียบเป็นรายปีในอีกสองปีข้างหน้า
เพื่อให้บรรลุการประมาณการของตลาดในแง่ดีคําสั่งซื้อจะต้องเพิ่มขึ้น 13-18% ซึ่งจําเป็นต้องมีการใช้จ่ายของผู้ให้บริการเพิ่มขึ้นอย่างมาก
แม้จะมีความท้าทายในระยะสั้น แต่ BofA Securities ยังคงมองว่า CIENA อยู่ในตําแหน่งที่ดีในระยะยาวเพื่อใช้ประโยชน์จากการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นกับผู้ให้บริการระบบคลาวด์ อย่างไรก็ตาม บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าหุ้นของ CIENA มีราคาเกิน 60 ดอลลาร์เพียงครั้งเดียวในช่วงห้าปีที่ผ่านมา
ด้วยความเสี่ยงที่ระบุไว้และการเติบโตของราคาหุ้นในอดีตที่จํากัด BofA Securities เชื่อว่าศักยภาพในการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญต่อราคาหุ้นปัจจุบันของ CIENA นั้นถูกจํากัด
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ CIENA Corporation รายงานผลการดําเนินงานไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่ง โดยมีรายได้ 942 ล้านดอลลาร์และกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.35 ดอลลาร์ จากข้อมูลของ Rosenblatt Securities คําสั่งซื้อของ CIENA ในไตรมาสเดียวกันใกล้ 1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้
การพัฒนานี้บ่งชี้ถึงงานค้างที่อาจเกิดขึ้นประมาณ 2.0 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปีงบประมาณ 2024 ซึ่งทําให้บริษัทมีการเติบโตในปีงบประมาณ 2025
Stifel ย้ําการจัดอันดับ 'ซื้อ' ใน CIENA โดยเน้นย้ําถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งของบริษัทกับผู้ให้บริการการสื่อสาร (CSP) และปรับปรุงการเปลี่ยนแปลงการใช้จ่ายจากผู้ให้บริการโทรคมนาคมในอเมริกาเหนือ คําแนะนําในไตรมาสที่สี่ของ CIENA ชี้ให้เห็นว่ารายได้ทั้งปี 2024 ที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้
แม้จะมีความท้าทายในธุรกิจการกําหนดเส้นทางและการสลับ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในพื้นที่ผู้ให้บริการระหว่างประเทศ CIENA ยังคงมีแนวโน้มทางธุรกิจในเชิงบวก การมองโลกในแง่ดีนี้ได้รับการสนับสนุนจากส่วนแบ่งการตลาดที่สูงในสายเคเบิลใต้น้ํา การเติบโตในสายธุรกิจ Blue Planet และการรักษาความปลอดภัยของลูกค้าบรอดแบนด์ทั่วโลกกว่า 65 ราย สุดท้ายนี้ บริษัทได้ประกาศการเกษียณอายุของ CFO Jim Moylan ที่กําลังจะมาถึง โดยกําลังค้นหาผู้สืบทอดตําแหน่งของเขา
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน