เมื่อวันพฤหัสบดี Cantor Fitzgerald ได้ริเริ่มความคุ้มครองเกี่ยวกับ Spotify Technology SA (นิวยอร์ก:SPOT) โดยกําหนดการจัดอันดับถือหุ้นไว้ยักษ์ใหญ่ด้านสตรีมเพลงด้วยราคาเป้าหมายที่ 340 ดอลลาร์ บริษัทรับทราบผลการดําเนินงานที่น่าประทับใจของสปอเทิงตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) ซึ่งทําให้หุ้นของบริษัทพุ่งขึ้น 83% ซึ่งแซงหน้าการเพิ่มขึ้น 18% ของ Nasdaq ในช่วงเวลาเดียวกัน
นักวิเคราะห์อ้างถึงการปรับเชิงบวกล่าสุดของบริษัทต่อประมาณการกําไรขั้นต้น (GP) และกําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ว่าเป็นปัจจัยสําคัญที่อยู่เบื้องหลังผลการดําเนินงานที่ดีกว่าของหุ้น การปรับเปลี่ยนเหล่านี้เกิดจากความคิดริเริ่มของ Spotify ในการขึ้นราคาและใช้มาตรการประหยัดต้นทุน บริษัทมองเห็นศักยภาพของ Spotify ในการเติบโตของรายได้และการขยายตัวของอัตรากําไรต่อไปจนถึงปี 2025 และ 2026
แม้จะมีแนวโน้มการเติบโตในแง่ดี แต่นักวิเคราะห์ก็แสดงความกังวลเกี่ยวกับความคาดหวังของตลาดสําหรับ Spotify ที่จะรักษารายได้เฉลี่ยระดับพรีเมียมต่อผู้ใช้ (ARPU) ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปี 2024 ถึง 2026 การตอบสนองความคาดหวังเหล่านี้ถือหุ้นไว้เป็นความท้าทายสําหรับบริษัท
การจัดอันดับการคงสัดส่วนการลงทุนขึ้นอยู่กับมุมมองของบริษัทที่ว่าการประเมินมูลค่าปัจจุบันของ Spotify คํานึงถึงการเติบโตของมาร์จิ้นที่คาดการณ์ไว้แล้วและศักยภาพในการทบต้นในระยะยาว ราคาเป้าหมายที่ 340 ดอลลาร์คือ derEBIT จาก 30 เท่าของ EBIT ปีงบประมาณ 25E ที่คาดการณ์ไว้ของ Spotify การประเมินมูลค่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในความสามารถของบริษัทในการขยายอัตรากําไรในขณะเดียวกันก็ตระหนักถึงความท้าทายที่เกิดขึ้นกับ Spotify Technology SAPU อย่างสม่ําเสมอ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Spotify เทคโนโลยี SA ได้เห็นการแก้ไขของนักวิเคราะห์หลายครั้งหลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สอง Evercore ISI เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Spotify เป็น 460 ดอลลาร์จาก 420 ดอลลาร์ โดยรักษาเรตติ้ง Outperform โดยอิงจากผลการสํารวจเชิงบวกที่บ่งชี้ถึงตําแหน่งที่แข็งแกร่งของ Spotify ในตลาดสตรีมมิ่ง TD Cowen ยังปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Spotify จาก 273 ดอลลาร์เป็น 356 ดอลลาร์ โดยรักษาเรตติ้ง Hold ซึ่งได้รับอิทธิพลจากอัตรากําไรขั้นต้นของ Spotify ที่สูงกว่าทั้งคําแนะนําและการประมาณการของ TD Cowen
ในขณะเดียวกัน Guggenheim ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Spotify เป็น 420 ดอลลาร์จาก 400 ดอลลาร์ โดยคงเรตติ้งซื้อไว้ เนื่องจากผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทพร้อมอัตรากําไรขั้นต้นที่สูงขึ้นและกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง Benchmark เพิ่มราคาเป้าหมายของ Spotify เป็น 430 ดอลลาร์จาก 405 ดอลลาร์ โดยเน้นย้ําถึงประสิทธิภาพกระแสเงินสดอิสระในไตรมาสที่สองของ Spotify ว่าเป็นจุดเปลี่ยนที่สําคัญ
Rosenblatt Securities ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Spotify โดยเขยิบขึ้นเป็น 399.00 ดอลลาร์จาก 396.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ตามรายงานผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Spotify เผยให้เห็นรายได้ 3,807 ล้านยูโร และสมาชิกระดับพรีเมียมที่เพิ่มขึ้นอย่างมากเกินความคาดหมาย
ในการพัฒนาอื่น ๆ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Meta Platforms Inc. และ Spotify ได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบของสหภาพยุโรป f เทคโนโลยี urce ประดิษฐ์ Spotify Technology SA การโต้แย้งเทคโนโลยีกฎระเบียบที่ซับซ้อนและกระจัดกระจายกําลังยับยั้งนวัตกรรม
ข้อมูลเชิงลึกในนิวยอร์กโปร
เนื่องจาก Spotify Technology SA (NYSE:SPOT) ได้รับความสนใจจากผลการดําเนินงานที่น่าประทับใจ ข้อมูล InvestingPro จึงให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท ยักษ์ใหญ่ด้านสตรีมมิ่งเพลงมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 66.12 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมากในอุตสาหกรรม ด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 126.02 การประเมินมูลค่าของบริษัทจึงสูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น แต่สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่าอัตราส่วนนี้คาดว่าจะปรับเป็น 82.09 ในปีหน้า ตามข้อมูลของ InvestingPro
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Spotify ซื้อขายที่ราคา/หนังสือทวีคูณสูงที่ 14.01 ซึ่งอาจส่งสัญญาณว่านักลงทุนมีความคาดหวังสูงสําหรับการเติบโตในอนาคตของบริษัท นอกจากนี้ยังเป็นที่น่าสังเกตว่าการเติบโตของรายได้ของ Spotify ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมานั้นแข็งแกร่ง 16.5% โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 27.54% ซึ่งบ่งชี้ถึงการควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพเมื่อเทียบกับการสร้างรายได้ นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ได้ปรับรายได้ขึ้นในช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มเชิงบวกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินของ Spotify
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro มีชุดเคล็ดลับเพิ่มเติม (https://www.investing.com/pro/SPOT) เพื่อทําความเข้าใจศักยภาพทางการตลาดและความมั่นคงทางการเงินของ Spotify ให้ดียิ่งขึ้น ข้อเท็จจริงที่ว่า Spotify ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุลนั้นสร้างความมั่นใจได้ และความคาดหวังของการเติบโตของรายได้สุทธิในปีนี้อาจเป็นสัญญาณที่ดีสําหรับผู้ที่ลงทุนในความสําเร็จอย่างต่อเนื่องของบริษัท ด้วยเคล็ดลับเพิ่มเติม 15 ข้อบน InvestingPro นักลงทุนสามารถเข้าถึงมุมมองที่ครอบคลุมของภูมิทัศน์ทางการเงินของ Spotify เพื่อแจ้งการตัดสินใจลงทุนของพวกเขา
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน