เมื่อวันพฤหัสบดี Evercore ISI ได้ปรับแนวโน้มของ Dollar Tree (แนสแด็ก:D LTR) โดยลดราคาเป้าหมายของหุ้นจาก $128.00 เป็น $78.00 ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือในบรรทัด
บริษัทตระหนักถึงแง่บวกหลายประการในผลการดําเนินงานของ Dollar Tree รวมถึงการเข้าชมของลูกค้าที่เพิ่มขึ้นและผลลัพธ์ที่สดใสจากร้านค้า Dollar Tree หลายราคาที่แปลงใหม่ ร้านค้าเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของยอดขายร้านค้าที่เทียบเคียงได้ถึง 4.6% ในไตรมาสที่สอง
รายงานเน้นย้ําถึงการปรับปรุงที่โดดเด่นในการดําเนินงานของบริษัท เช่น สัญญาณของการรักษาเสถียรภาพของค่าใช้จ่ายที่หดตัว ซึ่งอาจช่วยลดอุปสรรคด้านต้นทุนในอนาคตได้ นอกจากนี้ Dollar Tree ยังได้รับประโยชน์จากการขนส่งทางทะเล ซึ่งมีส่วนทําให้อัตรากําไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 80 จุดพื้นฐาน
Family Dollar ซึ่งดําเนินการโดย Dollar Tree มีอัตรากําไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 50 จุดพื้นฐาน ซึ่งเป็นผลมาจากสัญญาป้องกันความเสี่ยงที่คาดว่าจะยังคงให้ผลประโยชน์ต่อไปในปี 2025
Dollar Tree และ Family Dollar ต่างก็มีจํานวนธุรกรรมที่สูงขึ้น ซึ่งบ่งบอกถึงมูลค่าที่พวกเขามอบให้กับผู้บริโภค โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่มีงบประมาณจํากัด แนวโน้มนี้ถูกมองว่าเป็นตัวบ่งชี้เชิงบวกสําหรับความสามารถของบริษัทในการดึงดูดและรักษาลูกค้า
การลดผลประโยชน์ของโครงการช่วยเหลือด้านโภชนาการเสริม (SNAP) ก่อนหน้านี้ได้ก่อให้เกิดความท้าทายให้กับบริษัท ซึ่งทําให้เกิดอุปสรรคอย่างมากต่อยอดขายในร้านค้าที่เทียบเคียงได้ อย่างไรก็ตาม ผลกระทบของการชําระเงินที่ลดลงเหล่านี้ลดลง โดยลดลงจากผลกระทบ 5 เปอร์เซ็นต์ในไตรมาสที่สี่และ 2.8 จุดในไตรมาสแรกเหลือเพียง 0.6 จุดในไตรมาสที่สองของปี 2024
รายงานยังระบุถึงการเบิกจ่าย SNAP ที่เพิ่มขึ้นในเดือนพฤษภาคม ซึ่งบ่งชี้ถึงการพลิกผันในเชิงบวกที่อาจเกิดขึ้นสําหรับยอดขายที่เทียบเคียงได้ในอนาคตหากแนวโน้มนี้ยังคงดําเนินต่อไป
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Dollar Tree เป็นศูนย์กลางเนื่องจากการพัฒนาที่สําคัญหลายชุด รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2024 ของบริษัทแสดงให้เห็นว่ายอดขายสุทธิเพิ่มขึ้น 0.7% เป็น 7.4 พันล้านดอลลาร์ โดยยอดขายในร้านค้าที่เทียบเคียงได้เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 1.3% ที่ Dollar Tree และลดลง 0.1% ที่ Family Dollar
แม้อุปสงค์ของ Family Dollar จะอ่อนแอลงและผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อ แต่ Dollar Tree ยังคงมองโลกในแง่ดี โดยเน้นย้ําถึงความสําเร็จของการขยายราคาหลายราคาและกลยุทธ์การเร่งการเติบโตของร้านค้า
นอกจากผลประกอบการแล้ว BMO ตลาดทุนยังปรับลดอันดับหุ้นของ Dollar Tree จาก Outperform เป็น Market Perform โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการรักษาความได้เปรียบในการแข่งขัน BMO Capital ยังลดราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของผู้ค้าปลีกลดราคาลงเหลือ 68 ดอลลาร์จาก 130 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้อย่างมาก
การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าการประเมินมูลค่าของหุ้นในขณะนี้ดูสมดุลมากขึ้นเมื่อเทียบกับคู่แข่ง แต่ยังเน้นย้ําถึงความเสี่ยงด้านลบที่เชื่อมโยงกับประสิทธิภาพของยอดขายในร้านค้าที่เทียบเคียงได้ของ Dollar Tree
ในด้านกลยุทธ์ Dollar Tree ได้จัดการพอร์ตโฟลิโอของตนอย่างแข็งขัน บริษัทวางแผนที่จะชะลอความเร็วในการเปลี่ยนร้านค้าเป็นรูปแบบหลายราคา และตั้งเป้าให้ Family Dollar บรรลุการเติบโตในระดับต่ําเพียงหลักเดียว
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของบริษัทท่ามกลางภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจที่ท้าทาย อย่างไรก็ตาม ความซบเซาที่อาจเกิดขึ้นในยอดขายในร้านค้าที่เทียบเคียงได้ การแข่งขันที่รุนแรงขึ้น และความท้าทายด้านกฎระเบียบที่เกิดขึ้นถูกอ้างว่าเป็นปัญหาที่อาจเกิดขึ้นซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงานในอนาคตของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของเป้าหมายราคาที่แก้ไขของ Evercore ISI สําหรับ Dollar Tree การวิเคราะห์ผลการดําเนินงานทางการเงินและตลาดของบริษัทให้บริบทเพิ่มเติม จากข้อมูลของ InvestingPro ปัจจุบัน Dollar Tree มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอยู่ที่ 13.7 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ปรับปรุงแล้วสิบสองเดือนย้อนหลังที่ 12.79 ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นคุณค่า การเติบโตของรายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2023 อยู่ที่ 7.51% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถที่แข็งแกร่งในการเพิ่มยอดขายท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ การเติบโตนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากอัตรากําไรขั้นต้นที่เป็นบวก 30.85% ในช่วงเวลาเดียวกัน
จากมุมมองของ InvestingPro Tips เป็นที่น่าสังเกตว่าฝ่ายบริหารของ Dollar Tree ได้ซื้อหุ้นคืนอย่างแข็งขัน ซึ่งส่งสัญญาณถึงความมั่นใจในแนวโน้มในอนาคตของบริษัท นอกจากนี้ คาดว่ารายได้สุทธิจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการดึงดูดและรักษาลูกค้าผ่านการนําเสนอที่คุ้มค่า ในด้านทางเทคนิค ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ของหุ้นบ่งชี้ว่าอยู่ในพื้นที่ขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการดีดตัวของราคา สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์โดยละเอียดเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 13 ข้อ ซึ่งจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ไม่เพียงแต่เน้นย้ําถึงสถานะทางการเงินในปัจจุบันของ Dollar Tree แต่ยังเน้นย้ําถึงการซ้อมรบเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในภูมิทัศน์การค้าปลีกที่มีการแข่งขันสูง ในขณะที่บริษัทนําทางผ่านความท้าทายทางเศรษฐกิจข้างหน้า ตัวชี้วัดและเคล็ดลับเหล่านี้จาก InvestingPro อาจเป็นประโยชน์สําหรับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้นของ Dollar Tree
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน