วันพฤหัสบดี Wolfe Research ปรับจุดยืนของ Goodyear Tire & Rubber (แนสแด็ก:GT) โดยเปลี่ยนจากการจัดอันดับ Outperform เป็น Peer Perform
บริษัทแสดงความกังวลเกี่ยวกับปริมาณที่อ่อนแอของบริษัทและการกัดเซาะส่วนแบ่งการตลาด โดยตั้งข้อสังเกตว่าการจัดส่งทั่วโลกของ Goodyear ลดลงโดยเฉลี่ยประมาณ 3% ต่อปีตั้งแต่ปี 2019 แนวโน้มนี้สอดคล้องกับการสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดประมาณ 150 จุดพื้นฐาน ซึ่งส่งผลให้รายได้ลดลงประมาณ 700 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน
กู๊ดเยียร์เผชิญกับความท้าทายในการรักษาความปลอดภัยส่วนแบ่งการตลาดที่ป้องกันได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มหลักของ Researchtires ที่มีขนาดใหญ่กว่า 17 นิ้วในตลาดที่พัฒนาแล้ว Wolfe Research ชี้ให้เห็นถึงความยากลําบากในการบรรลุเป้าหมายนี้เนื่องจากจํานวนยางนําเข้าที่เพิ่มขึ้นในตลาดตะวันตก
แม้จะมีปัญหาเหล่านี้ แต่บริษัทยอมรับว่า Goodyear ทําผลงานได้ดีในด้านอื่นๆ ของแผน GT Forward รวมถึงการขายสินทรัพย์เป้าหมาย oResearchthree หนึ่งรายการและการออมการปรับโครงสร้างที่เกินความคาดหมาย
อย่างไรก็ตาม Wolfe Research ยังคงระมัดระวัง โดยไม่คาดหวังว่าปริมาณของบริษัทหรือความท้าทายด้านส่วนแบ่งการตลาดจะดีขึ้นในไม่ช้า การคาดการณ์ของบริษัทรวมถึงการขาดทุน Research หุ้นทั่วโลกมากกว่า 30 จุดพื้นฐานในปี 2025 ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยห้าปีที่ผ่านมา
หลังจากปรับเป้าหมายการประหยัดต้นทุนของฝ่ายบริหารลดลงเล็กน้อย Wolfe Research ได้ประมาณการ EBITDA 2.1 พันล้านดอลลาร์สําหรับปี 2025 จากทวีคูณ EV/EBITDA 4.5x ซึ่งเป็นช่วง Researchower ในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาหุ้นมีขาขึ้นน้อยที่สุดในช่วง $10 ซึ่งอาจเพิ่มขึ้นประมาณ 10%
การจัดอันดับที่แก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองในแง่ดีน้อยลงเกี่ยวกับความสมดุลของความเสี่ยงและผลตอบแทนสําหรับ Goodyear โดย Wolfe Research ปรับอันดับเพื่อให้สอดคล้องกับความคาดหวังที่ลดลงสําหรับผลการดําเนินงานทางการเงินของผู้ผลิตยางรถยนต์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ บริษัทยางและยางกู๊ดเยียร์รายงานการเติบโตของอัตรากําไรขั้นต้นอย่างมากในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สูงถึง 339 ล้านดอลลาร์โดยมีอัตรากําไร 7.4% ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบสามเท่าจากช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว
บริษัทยังเน้นย้ําถึงการเติบโตของรายได้เมื่อเทียบเป็นรายปีอย่างมาก โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 1 ดอลลาร์ในกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่รายงาน และ 0.53 ดอลลาร์ใน EPS ที่ปรับปรุงแล้ว ท่ามกลางความท้าทายของอุตสาหกรรม Goodyear ได้ประกาศขายธุรกิจออฟเดอะโรด (OTR) ซึ่งสอดคล้องกับกลยุทธ์การเปลี่ยนแปลง
บริษัทมุ่งเน้นไปที่การกําหนดเป้าหมายกลุ่มปริมาณที่ทํากําไรและดําเนินการลดต้นทุนซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผน Goodyear Forward แม้สภาพแวดล้อมของอุตสาหกรรมจะไม่เอื้ออํานวย แต่หน่วยธุรกิจของกู๊ดเยียร์ในอเมริกาก็ได้รับผลกําไรอย่างมีนัยสําคัญ โดยมีรายได้จากการดําเนินงานของส่วนงาน (SOI) เพิ่มขึ้นเกือบ 140 ล้านดอลลาร์จากปีที่แล้ว
อย่างไรก็ตาม ยอดขายรวมอยู่ที่ 4.6 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 6% จากปีก่อนหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากปริมาณที่ลดลงและส่วนผสมของราคาที่ไม่เอื้ออํานวย
กู๊ดเยียร์คาดการณ์ว่าความท้าทายของอุตสาหกรรมจะยังคงมีอยู่ตลอดครึ่งหลังของปี แต่ยังคงมุ่งมั่นที่จะทํากําไร SOI ให้ achiResearch% ภายในสิ้นปีหน้า สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดของบริษัท
ลงทุนแนสแด็กอินสตางค์
ในขณะที่ Goodyear Tire & Rubber (NASDAQ:GT) เผชิญกับความท้าทายด้านส่วนแบ่งการตลาดและปริมาณ ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับการปรับอันดับล่าสุดของ Wolfe Research ภาระหนี้สินที่สําคัญของบริษัทเป็นปัจจัยสําคัญ เนื่องจากอาจส่งผลกระทบต่อความยืดหยุ่นทางการเงินและศักยภาพในการเติบโตในอนาคต สิ่งนี้ประกอบกับข้อเท็จจริงที่ว่า Goodyear ไม่ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเน้นย้ําถึงความสําคัญของแผน GT Forward ของบริษัทในการบรรลุการพลิกฟื้น
ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอยู่ที่ 2.32 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงขนาดของบริษัทในอุตสาหกรรมชิ้นส่วนยานยนต์ ซึ่งยังคงเป็นผู้เล่นที่โดดเด่นแม้จะมีความพ่ายแพ้เมื่อเร็ว ๆ นี้ อัตราส่วน P/E ติดลบที่ -6.63 เน้นย้ําถึงความท้าทายด้านความสามารถในการทํากําไรของบริษัท อัตราส่วนราคาต่อบัญชีอยู่ที่ 0.49 ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro ที่ 9.24 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาปิดก่อนหน้านี้ที่ 8.14 ดอลลาร์
เคล็ดลับ InvestingPro ระบุว่านักวิเคราะห์คาดว่าจะมีรายได้สุทธิเติบโตในปีนี้ ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่านักวิเคราะห์สามคนได้ปรับผลประกอบการของพวกเขาลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งเพิ่มข้อควรระวังสําหรับนักลงทุน สําหรับผู้ที่สนใจสํารวจข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ InvestingPro รวมถึงการคาดการณ์โดยละเอียดของนักวิเคราะห์และการวิเคราะห์ทางการเงินที่ครอบคลุม
ด้วยการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นของ Goodyear ที่ค่อนข้างผันผวนและซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ นักลงทุนอาจต้องการพิจารณาข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ควบคู่ไปกับแนวโน้มอุตสาหกรรมในวงกว้างและการพัฒนาเฉพาะบริษัท ผู้ที่ต้องการเจาะลึกข้อมูลทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ Goodyear สามารถค้นหาข้อมูลมากมาย รวมถึงเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมมากมายที่ https://www.investing.com/pro/GT
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน