RBC Capital ได้ปรับมุมมองของ ChargePoint Holdings Inc. (นิวยอร์ก: CHPT) ซึ่งเป็นบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านโซลูชันการชาร์จรถยนต์ไฟฟ้า
บริษัทลดราคาเป้าหมายในภาคส่วน 2.50 ดอลลาร์ ลดลงจาก 3.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงรักษาอันดับ Sector Perform
การแก้ไขราคาเป้าหมายเกิดขึ้นเนื่องจาก ChargePoint รายงาน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วซึ่งต่ํากว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เนื่องจากรายได้ที่ลดลง
การคาดการณ์ของบริษัทสําหรับรายได้ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2025 ก็ต่ํากว่าประมาณการก่อนหน้านี้เช่นกัน การปรับตัวลดลงนี้เกิดจากความอ่อนแอของอุปสงค์อย่างต่อเนื่องและระดับความระมัดระวังที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงบุคลากรภายในเมื่อเร็วๆ นี้
RBC Capital ตั้งข้อสังเกตว่า tEBITDAeline สําหรับ ChargePoint ที่จะบรรลุจุดคุ้มทุนบนพื้นฐาน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วได้ขยายออกไปเป็นปีงบประมาณ 2026 ซึ่งเปลี่ยนจากความคาดหวังก่อนหน้านี้ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2025
บริษัทระบุว่าความล่าช้านั้นสอดคล้องกับการคาดการณ์ของพวกเขาและไม่ได้มา EBITDA การพัฒนาที่ไม่คาดคิด
จากปัจจัยเหล่านี้ RBC Capital ได้แก้ไขรายได้และปรับประมาณการ EBITDA สําหรับปีงบประมาณ 2025 และ 2026 ราคาเป้าหมายที่ลดลงที่ 2.50 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงการประมาณการที่อัปเดตเหล่านี้ แม้ว่าผลกระทบจะบรรเทาลงบางส่วนโดยการประหยัดต้นทุนและอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีขึ้นตามที่บริษัทระบุในการวิเคราะห์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ChargePoint รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2025 ซึ่งรายได้ของบริษัทสูงถึง 109 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับคําแนะนําที่คาดการณ์ไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทลดค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่ไม่ใช่ GAAP ลงอย่างมาก และแสดงการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในการปรับปรุงอัตรากําไรฮาร์ดแวร์และการขยายบริการสมัครสมาชิก
อัตรากําไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP ของบริษัทสูงถึง 26% ซึ่งสูงที่สุดในรอบเกือบสามปี และจํานวนพอร์ตที่มีการจัดการเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 315,000 พอร์ต ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 10% ในพอร์ต DC
ในด้านลบ รายได้ในไตรมาสที่สามของ ChargePoint คาดว่าจะลดลงเมื่อเทียบกับ EBITDAe ในปีที่แล้ว เนื่องจากการปรับโครงสร้างองค์กรและความล่าช้าของข้อตกลงที่ขับเคลื่อนด้วยตลาด อย่างไรก็ตาม ChargePoint ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคต โดยตั้งเป้าที่จะปรับ EBITDA เป็นบวกภายในปีงบประมาณ 2026
บริษัทยังวางแผนที่จะจัดลําดับความสําคัญของการพัฒนาซอฟต์แวร์และฮาร์ดแวร์เพื่อปรับปรุงอัตรากําไรขั้นต้น โดยคาดว่าการเติบโตของรายได้จะดีขึ้นในปีหน้า เนื่องจากข้อตกลงที่ล่าช้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
สอดคล้องกับการวิเคราะห์ล่าสุดของ RBC Capital ข้อมูล InvestingPro a นิวยอร์กแสดงให้เห็นภาพที่ท้าทายสําหรับ ChargePoint Holdings Inc. (NYSE:CHPT) มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 718.76 ล้านดอลลาร์ และด้วยอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -1.48 เน้นย้ําถึงการขาดความสามารถในการทํากําไรของบริษัทในปัจจุบัน สิ่งนี้ถูกเน้นเพิ่มเติมด้วยอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วติดลบที่ -1.69 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนไม่แน่ใจเกี่ยวกับรายได้ในอนาคต
รายได้ของ ChargePoint ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาจนถึงไตรมาสที่ 1 ปี 2025 มีรายงานที่ 483.65 ล้านดอลลาร์ โดยลดลง 6.36% อัตรากําไรขั้นต้นในช่วงเวลาเดียวกันต่ําที่ 5.13% ซึ่งสอดคล้องกับความกังวลของ RBC Capital เกี่ยวกับความสามารถของ ChargePoint ในการประหยัดต้นทุนและปรับปรุงอัตรากําไร นอกจากนี้ ราคาหุ้นยังลดลงอย่างมีนัยสําคัญ 76.72% ในช่วงปีที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงปฏิกิริยาของตลาดต่อผลการดําเนินงานและแนวโน้มทางการเงินของบริษัท
เคล็ดลับ InvestingPro แนะนําว่า ChargePoint กําลังเผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็วและไม่ได้ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ไม่คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งอาจส่งผลให้ราคามีความผันผวนสูงที่เห็นในหุ้น อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าสินทรัพย์สภาพคล่องของ ChargePoint เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในระยะใกล้
สําหรับผู้อ่านที่กําลังมองหาการวิเคราะห์โดยละเอียดเพิ่มเติมและเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม มีข้อมูลเชิงลึกอีก 11 ข้อบนแพลตฟอร์ม ของ InvestingPro ซึ่งสามารถให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและประสิทธิภาพของหุ้นของ ChargePoint
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน