เมื่อวันพุธ KeyBa เพิ่มน้ำหนักการลงทุน ได้แสดงจุดยืนเชิงบวกต่อ HealthEquity, Inc (แนสแด็ก:HQY) ด้วยการจัดอันดับ เพิ่มน้ำหนักการลงทุน และราคาเป้าหมายคงที่ 100.00 ดอลลาร์ บริษัทเน้นย้ําถึงศักยภาพของ HealthEquity สําหรับผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า แม้ว่าจะมีความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นจากสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่ต่ําลง
ความเชื่อมั่นของ KeyBanc ขึ้นอยู่กับปัจจัยหลักสามประการ ได้แก่ การเติบโตของพอร์ตอัตราที่เพิ่มขึ้นของบริษัท ธุรกิจส่วนใหญ่ยังคงได้รับประโยชน์จากผลตอบแทนในยุคโรคระบาดที่สูงขึ้น และการปรับปรุงอัตรากําไรเนื่องจากความคิดริเริ่มด้านดิจิทัลและ AI
พอร์ตอัตราที่เพิ่มขึ้นของ HealthEquity ซึ่งปัจจุบันประกอบด้วยมากกว่า 35% ของบัญชีทั้งหมด คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 60% ภายในปี 2027 ตามข้อมูลของ KeyBanc นอกจากนี้ บริษัทยังตั้งข้อสังเกตว่าธุรกิจของ HealthEquity จํานวนมากยังคงดําเนินงานที่อัตราผลตอบแทน 1.5-2.0% ตั้งแต่ช่วงเวลาของการระบาดใหญ่ บัญชีที่ให้ผลตอบแทนสูงเหล่านี้มีรายละเอียดอยู่ในแผนภูมิแท่งที่พบในหน้าสามของรายงานของนักวิเคราะห์
KeyBanc ยังชี้ให้เห็นถึงการขยายตัวของมาร์จิ้นของบริษัทอันเป็นผลมาจากการแปลงเป็นดิจิทัลและปัญญาประดิษฐ์ ด้วยอัตรากําไรขั้นต้นของบริการที่สูงกว่า 34% ในไตรมาสนี้ บริษัทเชื่อว่า HealthEquity เป็นเพียงขั้นตอนเริ่มต้นของการได้รับประโยชน์จากความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีเหล่านี้ การดําเนินโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 300 ล้านดอลลาร์ของบริษัทคาดว่าจะถ่วงดุลแรงกดดันของหุ้นจากอัตราดอกเบี้ยที่อาจลดลง
เมื่อมองไปข้างหน้า KeyBanc คาดว่า HealthEquity จะเพิ่มรายได้ต่อไปโดยการเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดในภาค Health Savings Accounts (HSA) การเติบโตนี้คาดว่าจะเกิดขึ้นทั้งแบบออร์แกนิกและผ่านการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากความสามารถในการสร้างเงินสดที่แข็งแกร่งของบริษัท
การประเมินมูลค่าหุ้นของ HealthEquity ของบริษัทขึ้นอยู่กับการซื้อขายประมาณ 7.5 เท่าของประมาณการรายได้ในปีงบประมาณ 2026 และประมาณ 18 เท่าของประมาณการ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในปีงบประมาณ 2026 KeyBanc ตั้งข้อสังเกตว่าหุ้นของบริษัทมีการซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 15.5 เท่าของมูลค่าองค์กรในอีกสิบสองเดือนข้างหน้าต่อ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว ซึ่งเป็นการเพิ่มน้ำหนักการลงทุนเมื่อเทียบกับทวีคูณก่อน WAGE ที่ 30-40 เท่า การประเมินมูลค่านี้ไม่เพิ่มน้ำหนักการลงทุนศักยภาพในการแข็งค่าของราคาหุ้นและสนับสนุนการจัดอันดับ Overweight ของ KeyBanc
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ HealthEquity Inc. รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองที่น่าประทับใจโดยมีรายได้รวมสูงถึง 299.9 ล้านดอลลาร์ตาม EBITDA ประมาณการฉันทามติของนักวิเคราะห์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทก็เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญเช่นกัน โดยสูงถึง 128.3 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้
บริษัทวิเคราะห์รวมถึง Deutsche Bank, BTIG และ BofA Securities ตอบสนองในเชิงบวกต่อผลลัพธ์เหล่านี้ โดยปรับราคาเป้าหมายสําหรับ HealthEquity และคงอันดับซื้อไว้
ความสําเร็จของ HealthEquity ส่วนใหญ่มาจากความแข็งแกร่งในกลุ่มบริการ การดูแล และการแลกเปลี่ยน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง รายได้จากการดูแลเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญเมื่อเทียบเป็นรายปีที่ 50% เพิ่มขึ้น 138.7 ล้านดอลลาร์ Health HealthEquity ยังพบว่าสมาชิกบัญชีออมทรัพย์เพื่อสุขภาพ (HSA) เพิ่มขึ้น 15% โดยสิ้นสุดไตรมาสด้วยบุคคล 9.4 ล้านคน
ในการตอบสนอง EBITDA ไตรมาสที่แข็งแกร่ง HealthEquity ได้ปรับแนวทางทั้งปีสําหรับปีงบประมาณ 2025 ขึ้นไปสําหรับทั้งรายได้และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว บริษัทยังรายงานกําไรที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.86 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.70 ดอลลาร์ต่อหุ้น สุดท้าย HealthEquity ประกาศโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 300 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมั่นใจในฐานะทางการเงินและวิถีการเติบโต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน