ชาร์ลสตัน เซาท์แคโรไลนา - บริษัทการลงทุน Breach Inlet Capital, LP ได้กล่าวถึงคณะกรรมการบริหารของ International Money Express (แนสแด็ก: IMXI) ต่อสาธารณะ โดยเสนอให้บริษัทพิจารณาทางเลือกเชิงกลยุทธ์ รวมถึงการขายที่อาจเกิดขึ้น เพื่อเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้น บริษัทซึ่งถือหุ้นประมาณ 2% ของ IMXI แสดงความกังวลหลังจากที่เห็นว่าขาดการตอบสนองที่เหมาะสมจากคณะกรรมการของบริษัทต่อการอภิปรายส่วนตัว
การวิเคราะห์ของ Breach Inlet Capital ชี้ให้เห็นว่า International Money Express มีมูลค่าต่ําเกินไปอย่างมีนัยสําคัญในตลาดสาธารณะ โดยซื้อขายที่ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วประมาณ 5 เท่าของสิบสองเดือนที่ผ่านมา (LTM) เมื่อเทียบกับการเข้าซื้อกิจการ eEBITDA ส่วนตัวล่าสุดของ MoneyGram ที่ประมาณ 8 เท่า EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว บริษัทการลงทุนเชื่อว่าวิถีการเติบโตและผลการดําเนินงานทางการเงินของ IMXI รับประกันการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจาก EBITDA ในการโอนเงินดิจิทัลและตลาดยุโรป
บริษัทชี้ให้เห็นว่าแม้จะมีการเติบโตของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของ IMXI แต่การประเมินมูลค่าปัจจุบันของบริษัทไม่ได้สะท้อนถึงศักยภาพ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับการประเมินมูลค่าทวีคูณของคู่แข่ง Breach Inlet Capital ให้เหตุผลว่า IMXI จะได้รับประโยชน์จากการซื้อหุ้นเอกชน ซึ่งช่วยให้สามารถลงทุนอย่างจริงจังมากขึ้นในโอกาสในการเติบโตโดยไม่ต้องตรวจสอบตลาดสาธารณะ
นอกจากนี้ บริษัทการลงทุนยังเน้นย้ําว่าบริษัทไพรเวทอิควิตี้ได้แสดงความสนใจใน IMXI และอุตสาหกรรมก่อนหน้านี้ โดยอ้างถึงการเข้าซื้อกิจการในอดีต รวมถึงการเข้าซื้อกิจการที่เกี่ยวข้องกับ IMXI เองในปี 2007 และ 2017 แนะนําว่าการประยุกต์ใช้การประเมินมูลค่าแบบอนุรักษ์นิยมจากข้อตกลง MoneyGram จะบ่งบอกถึงราคาซื้อกลับบ้านสําหรับ IMXI ที่ประมาณ 30 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งแสดงถึงพรีเมี่ยมที่สําคัญกว่าราคาซื้อขายปัจจุบัน
Breach Inlet Capital สรุปจดหมายโดยเรียกร้องให้คณะกรรมการดําเนินการทันทีและรักษาที่ปรึกษาเพื่อเริ่มทบทวนทางเลือกเชิงกลยุทธ์ บริษัทแสดงความเต็มใจที่จะหารือเกี่ยวกับคําแนะนํากับคณะกรรมการและเน้นย้ําถึงความเร่งด่วนของสถานการณ์ โดยระบุว่าจะยังคงสนับสนุนจุดยืนเพื่อปกป้องผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นต่อไป
ข้อมูลในบทความนี้อ้างอิงจากแถลงการณ์ข่าวประชาสัมพันธ์จาก Breach Inlet Capital
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ International Money Express ซึ่งเป็นบริษัทผู้ให้บริการโอนเงินชั้นนําได้รับวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนมูลค่า 425 ล้านดอลลาร์ วงเงินสินเชื่อหลายสกุลเงินใหม่นี้ ซึ่งรวมถึงวงเงินเพิ่มทุนที่ไม่ได้ผูกมัดสําหรับเงินกู้ระยะยาวเพิ่มเติมและเงินกู้หมุนเวียนสูงถึง 100 ล้านดอลลาร์ บริษัทใช้เงินกู้ยืมเริ่มต้นภายใต้วงเงินนี้เพื่อชําระคืนยอดคงค้างของเงินกู้ยืมระยะยาวและครอบคลุมค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการจัดตั้งวงเงินสินเชื่อใหม่
ในข่าวการเงิน BMO Capital ได้ปรับแนวโน้มของ International Money Express โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 26.00 ดอลลาร์จาก 30.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Outperform สําหรับหุ้น การปรับครั้งนี้เป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สองของบริษัท ซึ่งกระตุ้นให้มีการแก้ไขประมาณการ EPS ล่วงหน้าลดลง 6-18% แม้จะเผชิญกับการเติบโตของธุรกรรมค้าปลีกที่ลดลง แต่ International Money Express ก็ยังคงทําผลงานได้ดีกว่าในตลาดที่ยากลําบาก
บริษัทรายงานผลการดําเนินงานทางการเงินที่ทําลายสถิติในไตรมาสที่สองของปี 2024 รายได้ wiEBITDAal แตะสถิติ 171.5 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในธุรกิจดิจิทัล กําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) ที่ปรับปรุงแล้วสูงถึง 31.1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นอัตรากําไร 18.1% ในขณะที่กําไรต่อหุ้น (EPS) อยู่ที่ 0.42 ดอลลาร์ และ EPS ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 0.55 ดอลลาร์ สะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทและการเติบโตเชิงกลยุทธ์ในธุรกิจดิจิทัล
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Breach Inlet Capital แนสแด็ก สําหรับการทบทวนเชิงกลยุทธ์ของ International Money Express (NASDAQ: IMXI) ได้รับการสนับสนุนจากตัวชี้วัดทางการเงินที่น่าสนใจและตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพของตลาด จากข้อมูลของ InvestingPro IMXI มีมูลค่าตามราคาตลาด 591.83 ล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจเป็นปัจจัยสําคัญในการพิจารณามูลค่าของบริษัทในการอภิปรายการขายที่อาจเกิดขึ้น อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 10.48 และเมื่อปรับในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจกว่าเล็กน้อยที่ 9.63 นี่แสดงให้เห็นว่าบริษัทซื้อขายในราคาส่วนลดเมื่อเทียบกับรายได้ ซึ่งอาจให้น้ําหนักกับข้อโต้แย้งของ Breach Inlet Capital ที่ว่าบริษัทมีมูลค่าต่ําเกินไป
เคล็ดลับของ InvestingPro เผยให้เห็นว่าฝ่ายบริหารของ IMXI ได้ซื้อหุ้นคืนอย่างแข็งขัน ซึ่งเป็นสัญญาณว่าผู้ที่มีความรู้อย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับโอกาสของบริษัทมองเห็นมูลค่าในหุ้น นอกจากนี้ บริษัทยังคาดการณ์ว่าจะทํากําไรได้ในปีนี้ โดยความสามารถในการทํากําไรได้แสดงให้เห็นแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ปัจจัยเหล่านี้อาจถูกมองว่าเป็นตัวบ่งชี้ของรากฐานทางการเงินที่แข็งแกร่งและแนวโน้มเชิงบวกสําหรับศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคตของบริษัท
แม้ว่าบริษัทจะไม่จ่ายเงินปันผล ซึ่งอาจเป็นตัวคัดค้านนักลงทุนที่เน้นรายได้ แต่สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทก็เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งเน้นย้ําถึงงบดุลที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่านักวิเคราะห์ได้ปรับลดการคาดการณ์ผลประกอบการสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงานของหุ้นในระยะสั้นและอาจต้องนํามาพิจารณาในการประเมินมูลค่า
สําหรับนักลงทุนและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียที่ประเมินสถานการณ์ของ IMXI มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 9 ข้อ ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท เคล็ดลับเหล่านี้สามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์ม ของ InvestingPro สามารถให้ความเข้าใจที่ละเอียดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับข้อเสนอคุณค่าของ IMXI และข้อดีของข้อเสนอของ Breach Inlet Capital
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน