เมื่อวันพุธ Morgan Stanley ได้อัปเดตมุมมองของ CIENA (นิวยอร์ก:CIEN) ซึ่งเป็นบริษัทระบบเครือข่าย บริการ และซอฟต์แวร์ โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 60 ดอลลาร์จาก 55 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงให้คะแนนเพิ่มน้ำหนักการลงทุน การปรับนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคโครงสร้างพื้นฐานของศูนย์ข้อมูลระบบคลาวด์ และการกลับมาของความต้องการโทรคมนาคมอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยเฉพาะในอเมริกาเหนือ
การวิเคราะห์ของบริษัทระบุว่าผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สามของ CIENA ได้รับประโยชน์จากความต้องการระบบคลาวด์ที่แข็งแกร่ง ความคาดหวังคือโทรคมนาคมจะยังคงฟื้นตัวอย่างช้าๆ ในปีงบประมาณ 2025 โดยการเติบโตระหว่างประเทศล้าหลังอเมริกาเหนือ
เป้าหมายราคาที่แก้ไขของบริษัทที่ 60 ดอลลาร์นั้นขึ้นอยู่กับราคาต่อกําไรทวีคูณประมาณ 20 เท่าของกําไรต่อหุ้น (EPS) ประมาณการของปีปฏิทินปี 2025 ที่ประมาณ 2.8 ดอลลาร์
สถานการณ์ขาขึ้นของ Morgan Stanley สําหรับ CIENA ก็ได้รับการปรับเปลี่ยนเช่นกัน โดยเป้าหมายราคากระทิงเพิ่มขึ้นเป็น 82 ดอลลาร์จาก 68 ดอลลาร์ สิ่งนี้ขึ้นอยู่กับทวีคูณที่สูงขึ้นประมาณ 23 เท่าของ EPS CY25 ที่ไม่เปลี่ยนแปลง ทวีคูณที่แก้ไขโดยคํานึงถึงความเป็นไปได้ที่ CIENA จะประสบกับแรงฉุดที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ในบริการคลาวด์และ WaveLogic 6 ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่การกู้คืนผู้ให้บริการเกิดขึ้นเร็วกว่าที่คาดไว้ หรือบริษัทบรรลุแรงฉุดในการกําหนดเส้นทางที่สําคัญหรือการชนะสัญญาขนาดใหญ่
ในทางกลับกัน การประเมินมูลค่ากรณีหมีอยู่ที่ 36 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นทวีคูณ 11 เท่าของ EPS CY25e ของกรณีหมี การประเมินมูลค่านี้พิจารณาว่าตัวคูณที่สูงกว่าขั้นต่ํา 10 ปี+ เล็กน้อย เพื่อสะท้อนถึงการผสมผสานระบบคลาวด์ที่มากขึ้นในธุรกิจของ CIENA ในปัจจุบันเมื่อเทียบกับทศวรรษที่ผ่านมา นอกจากนี้ยังรองรับความเสี่ยงที่บริษัทจะไม่สามารถฟื้นส่วนแบ่งการตลาดที่สูญเสียไปได้เนื่องจากความท้าทายในห่วงโซ่อุปทานและการกลับมาใช้จ่ายบนคลาวด์และระดับ 1 ที่อาจเกิดขึ้น
บริษัทยังรับทราบถึงความเสี่ยงที่สําคัญที่อาจส่งผลกระทบต่อแนวโน้ม รวมถึงการย่อยสินค้าคงคลังที่ยืดเยื้อหรือผลกระทบทางเศรษฐกิจมหภาคในด้านผู้ให้บริการ อัตราดอกเบี้ยที่อาจขัดขวางการฟื้นตัวของการใช้จ่ายด้านโทรคมนาคม หรือการสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดในระยะยาวที่เร่งขึ้นเนื่องจากการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในเทคโนโลยีแบบเสียบได้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ผลประกอบการไตรมาสที่สามของ CIENA Corporation สูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ โดยมีกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.35 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.26 ดอลลาร์ รายได้ของบริษัทในไตรมาสนี้อยู่ที่ 942.3 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 927.46 ล้านดอลลาร์ เพื่อตอบสนองต่อการเพิ่มน้ำหนักการลงทุนที่แข็งแกร่งเหล่านี้ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ CIENA เป็น 67 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับความน่าเชื่อถือเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในหุ้น
แม้จะมีรายได้และรายได้ที่เป็นบวก แต่ CIENA รายงานว่าลดลง 11.8% เมื่อเทียบเป็นรายปีจากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม บริษัทเห็นการปรับปรุงอัตรากําไรขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้ว ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 43.7% จาก 42.7%
หลังจากการพัฒนาเหล่านี้ Barclays ได้อัปเดตการคาดการณ์อันดับต้น ๆ สําหรับ CIENA สําหรับปีงบประมาณ 2025 เป็นช่วงล่างสุดของช่วง 6-8% ลดลงจาก 7.5% ก่อนหน้านี้ การปรับเปลี่ยนนี้เป็นไปตามที่ฝ่ายบริหารของ CIENA ละเว้นจากการให้ความคาดหวังที่เฉพาะเจาะจงสําหรับปีงบประมาณ 2025 แทนที่จะแสดงความมั่นใจในการบรรลุอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นในระยะยาว (CAGR) ที่ 6-8%
ผู้บริหารของ CIENA ยังแสดงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการวางตําแหน่งของบริษัท โดย CEO Gary Smith ระบุว่าพวกเขา "อยู่ในตําแหน่งที่ดีที่จะได้รับส่วนแบ่งและส่งมอบการเติบโตที่ทํากําไรต่อไป" การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ส่งสัญญาณถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ CIENA โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคคลาวด์ ซึ่งคาดว่าจะมีการเติบโตต่อไปในปีงบประมาณ 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Morgan Stanley แก้ไขแนวโน้มเกี่ยวกับ CIENA ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro จะให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ CIENA ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 7.95 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงขนาดของบริษัทในอุตสาหกรรมระบบเครือข่าย แม้จะมีมุมมองในแง่ดีจาก Morgan Stanley แต่ CIENA ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 53.21 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ที่ 43.25 สิ่งนี้บ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมเมื่อเทียบกับอุตสาหกรรม ซึ่งน่าจะเกิดจากความคาดหวังของการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งในอนาคต
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าฝ่ายบริหารของ CIENA ได้ซื้อหุ้นคืนอย่างแข็งขัน ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในมูลค่าและโอกาสของบริษัท นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ โดยความสามารถในการทํากําไรได้แสดงให้เห็นแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม พวกเขายังคาดการณ์ว่ายอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน ซึ่งอาจเป็นประเด็นที่น่ากังวลสําหรับนักลงทุนเมื่อพิจารณาถึงการประเมินมูลค่าที่สูงของบริษัท
สําหรับผู้ที่สนใจเจาะลึกถึงผลการดําเนินงานและโอกาสของ CIENA InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม รวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับระดับหนี้สินของบริษัท สภาพคล่อง และผลการดําเนินงานของหุ้นล่าสุด มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 9 ข้อสําหรับ CIENA ซึ่งสามารถเข้าถึงได้สําหรับการวิเคราะห์โดยละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ https://www.investing.com/pro/CIEN
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน