Keefe, Bruyette & Woods รักษาอันดับความน่าเชื่อถือของหุ้น Lennar Corporation (นิวยอร์ก:LEN) โดยมีราคาเป้าหมายที่ 230.00 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าการแยกที่ดินมูลค่า 6-8 พันล้านดอลลาร์ของผู้สร้างบ้านสามารถเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้นได้อย่างมาก
การแยกที่ดินที่คาดการณ์ไว้คาดว่าจะนําไปสู่การเพิ่มขึ้น 20% ของหุ้น Lennar เป็น 2.6 เท่า ซึ่งสอดคล้องกับคู่แข่งขนาดใหญ่
แนวโน้มเชิงบวกของบริษัทยังขึ้นอยู่กับผลรวมของการประเมินมูลค่าชิ้นส่วนที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 12-15% โดยสมมติว่าบริษัทที่ดินซื้อขายที่ 1.6 เท่า นอกจากนี้ พวกเขาคาดการณ์ผลตอบแทนรวม 35% โดยคํานึงถึงมูลค่าตามบัญชีล่วงหน้า
บริษัทเชื่อว่าสภาวะตลาดที่อยู่อาศัยในปัจจุบันเอื้ออํานวย โดยมีการขาดแคลนอุปทานที่อยู่อาศัยโดยรวม ทําให้ Lennar ได้เปรียบสําหรับการเติบโตในอนาคต
Keefe, Bruyette & Woods ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Lennar เป็น 230 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นหลายครั้งที่คาดการณ์ไว้และการประเมินมูลค่าแบบโรลไปข้างหน้า ราคาเป้าหมายใหม่นี้แสดงถึงความเชื่อมั่นที่สําคัญในกลยุทธ์ของบริษัทและศักยภาพในการสร้างมูลค่าให้กับนักลงทุน
ท่าทีขาขึ้นของ Lennar เกิดขึ้นท่ามกลางบริบทที่กว้างขึ้นของตลาดที่อยู่อาศัยที่แข็งแกร่ง ซึ่งยังคงเห็นอุปสงค์ที่แข็งแกร่งท่ามกลางฉากหลังของอุปทานที่จํากัด Lennar ในฐานะหนึ่งในผู้สร้างบ้านชั้นนําของประเทศคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากสภาวะตลาดเหล่านี้
Lennar Corporation ยังไม่ได้แสดงความคิดเห็นต่อสาธารณะเกี่ยวกับบันทึกของนักวิเคราะห์หรือราคาเป้าหมายในขณะนี้ หุ้นของบริษัทจะยังคงได้รับการสังเกตโดยนักลงทุนเมื่อสภาวะตลาดพัฒนาขึ้นและการแยกที่ดินที่อาจเกิดขึ้น
Lennar Corporation ได้เห็นการปรับเปลี่ยนหลายครั้งจากบริษัทวิเคราะห์ต่างๆ Goldman Sachs ปรับลดระดับบริษัทจาก Buy เป็น ถือหุ้นไว้ โดยอ้างถึงศักยภาพการเติบโตที่น้อยลงในไตรมาสต่อๆ ไป แม้จะตระหนักถึงต้นทุนของ Lennar Goldman Sachs และความเสี่ยงต่อผู้ซื้อบ้านระดับเริ่มต้นและผู้ซื้อบ้านครั้งแรก แต่ Goldman Sachs เชื่อว่าผลประโยชน์นั้นสะท้อนให้เห็นในการประเมินมูลค่าหุ้นในปัจจุบันแล้ว บริษัทยังแสดงความกังวลเกี่ยวกับเวลาและผลกระทบทางการเงินของความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ เช่น การแยกสินทรัพย์ที่ดินที่อาจเกิดขึ้น
ในทางกลับกัน Argus ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Lennar หลังจากกําไรต่อหุ้น (EPS) ไตรมาสที่สองของบริษัทเพิ่มขึ้น 15% เป็น 3.45 ดอลลาร์ บริษัทยังคงให้คะแนนซื้อหุ้น โดยชื่นชมแรงจูงใจในการขายที่แข็งแกร่งของบริษัทที่ทําให้ความสนใจของผู้บริโภคสูงแม้จะมีความท้าทายด้านความสามารถในการจ่ายและอัตราดอกเบี้ยที่ผันผวน
ในทางตรงกันข้าม RBC Capital ยังคงให้คะแนนหุ้น Lennar ที่ทําผลงานได้ต่ํากว่าปกติเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับเปอร์เซ็นต์อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทและการคาดการณ์ค่าใช้จ่ายในการขาย ความกังวลเหล่านี้คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อรายได้ในอนาคต
ในขณะเดียวกัน BTIG ปรับราคาเป้าหมายซื้อสําหรับหุ้น Lennar เป็น 175 ดอลลาร์ โดยยังคงอันดับซื้อแม้จะมีการแก้ไข บริษัทรับทราบความคืบหน้าของ Lennar ในการหมุนที่ดินที่เสนอ โดยตั้งข้อสังเกตถึงแผนการจัดการสินทรัพย์ 6-8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินความคาดหมาย อย่างไรก็ตาม BTIG ยังระบุด้วยว่าคําแนะนําของ Lennar สําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 นั้นค่อนข้างไม่ค่อยดีนัก โดยมีคําสั่งซื้อ ราคาขายเฉลี่ย และอัตรากําไรไม่เป็นไปตามความแข็งแกร่งที่คาดการณ์ไว้
นอกจากนี้ Citi ยังปรับลดอันดับหุ้นของ DR Hor ถือหุ้นไว้ ของบริษัทสร้างบ้านที่ใหญ่ที่สุดในอเมริกาจาก Buy เป็น การคงสัดส่วนการลงทุน บริษัทยังลดราคาเป้าหมายของหุ้นลงเหลือ 156 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่อ่อนแอสําหรับตลาดที่อยู่อาศัย แม้จะมีการปรับลดอันดับ แต่ Citi ก็ยอมรับถึงผลบวกในระยะยาวสําหรับ DR Horton รวมถึงอุปทานที่อยู่อาศัยที่ขาดแคลนโครงสร้าง
การอัปเดตเหล่านี้เป็นไปตามรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ของ Lennar ซึ่งแสดงกําไรต่อหุ้นที่ 3.45 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ บริษัทยังทําการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ โดยเปลี่ยนไปสู่โครงสร้างที่มีสินทรัพย์เบาเพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากเงินทุนให้กับผู้ถือหุ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน