เมื่อวันพุธ BofA Securities ได้ปรับแนวโน้มของ HealthEquity, Inc (แนสแด็ก: HQY) โดยลดราคาซื้อเหลือ 100 ดอลลาร์จาก 105 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อสําหรับหุ้น การประเมินใหม่เกิดขึ้นในขณะที่บริษัทรับทราบถึงศักยภาพของบริษัทในการเติบโตแบบออร์แกนิกที่เร็วขึ้นและได้รับประโยชน์จากการควบรวมกิจการเชิงกลยุทธ์ เลเวอเรจการดําเนินงานของบริษัทถูกมองว่าเป็นปัจจัยสําคัญที่สนับสนุนมุมมองนี้ โดยอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยสําคัญต่อเลเวอเรจนี้จนถึงตอนนี้
การลงทุนของ HealthEquity ในเทคโนโลยี Generative AI คาดว่าจะควบคุมการเติบโตของต้นทุนการบริการ และคาดว่าการใช้จ่ายด้านเทคโนโลยีและการพัฒนาจะคงที่เป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้ ปัจจัยเหล่านี้คาดว่าจะขับเคลื่อนเลเวอเรจการดําเนินงานของบริษัทต่อไป แม้จะมีการขึ้นคําแนะนําที่อนุรักษ์นิยมมากกว่าที่คาดไว้ แต่ด้วยความแข็งแกร่งของไตรมาส BofA Securities ยังคงมั่นใจในผลการดําเนินงานของ HealthEquity ในช่วงครึ่งหลังของปี
ก่อนหน้านี้ในเดือนมีนาคม 2023 BofA Securities คาดการณ์ว่า HealthEquity สามารถบรรลุมากกว่า 500 ล้านดอลลาร์ใน EBITDA ปีงบประมาณ 2025 ในสถานการณ์ที่มองโลกในแง่ดี บริษัทสนับสนุนการคาดการณ์นี้ โดยอ้างถึงรูปแบบการดําเนินงานที่มั่นคงของ HealthEquity ในภาคไอทีด้านการดูแลสุขภาพ ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 100 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึง EBITDA 18 เท่าของมูลค่าองค์กร CY25 ที่คาดการณ์ไว้ต่อ EBITDA (EV/EBITDA) ซึ่งลดลงจาก 21.5 เท่าของ CY24 EBITDA ที่ประมาณการไว้ก่อนหน้านี้ การปรับในทวีคูณยังคํานึงถึงการบีบอัดทวีคูณภายในกลุ่มเพียร์ด้วย
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ HealthEquity Inc. มีไตรมาสที่ 2 ที่มีแนวโน้ม โดยมีรายได้สูงถึง 299.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 23% จากปีก่อนหน้า ตัวเลขนี้ EBITDA ทั้ง BTIG และประมาณการฉันทามติ ซึ่งอยู่ที่ 276.9 ล้านดอลลาร์และ 285 ล้านดอลลาร์ตามลําดับ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทก็เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญเช่นกัน โดยแตะที่ 128.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 46% จากปีก่อนหน้า
หลังจากผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งเหล่านี้ BTIG ซื้อได้เพิ่มเป้าหมาย HealthEqui EBITDA tock เป็น $110 โดยย้ําเรตติ้งซื้อ เพื่อตอบสนองต่อไตรมาสที่แข็งแกร่ง HealthEquity ได้แก้ไขคําแนะนําทั้งปีสําหรับปีงบประมาณ 2025 ขึ้นไปสําหรับทั้งรายได้และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว บริษัทยังประสบกับการเติบโต 15% ในการเป็นสมาชิกบัญชีออมทรัพย์ Health โดยมีสินทรัพย์เพิ่มขึ้น 27% และบัญชีทั้งหมดเพิ่มขึ้น 9%
HealthEquity ยังรายงานกําไรที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.86 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.70 ดอลลาร์ต่อหุ้น บริษัทได้ปรับคาดการณ์ผลประกอบการสําหรับปีงบประมาณ 2025 เป็น 2.98-3.14 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้นจาก 2.48-2.66 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ สุดท้าย HealthEquity ประกาศโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 300 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมั่นใจในฐานะทางการเงินและวิถีการเติบโต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูล InvestingPro และ แนสแด็ก ให้มุมมองที่ละเอียดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ HealthEquity, Inc (NASDAQ: HQY) ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 6.84 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E สูงถึง 84.29 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในการเติบโตของรายได้ในอนาคต HealthEquity ดูเหมือนจะซื้อขายที่ทวีคูณการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียม การเติบโตของรายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมานั้นโดดเด่นที่ 15.8% ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในผลการดําเนินงานทางการเงิน
เคล็ดลับ Two InvestingPro เน้นย้ําถึงความเชื่อมั่นเชิงบวกเกี่ยวกับ HealthEquity: นักวิเคราะห์ได้ปรับรายได้ขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง และบริษัทคาดว่าจะมีรายได้สุทธิเพิ่มขึ้นในปีนี้ ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าตลาดคาดการณ์ว่า HealthEquity จะยังคงทํากําไรต่อเนื่อง ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากผลตอบแทนที่สูงในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของ HealthEquity ยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานะสภาพคล่องที่มั่นคงซึ่งสามารถรองรับการดําเนินงานอย่างต่อเนื่องและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ HealthEquity โดยให้ความเข้าใจที่ครอบคลุมเกี่ยวกับความแตกต่างทางการเงินของบริษัทและแนวโน้มของตลาด เคล็ดลับเพิ่มเติมเหล่านี้มีอยู่ที่ https://www.investing.com/pro/HQY
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน