เมื่อวันพุธ UBS ได้ปรับมุมมองของ Asana Inc. (นิวยอร์ก:ASAN) ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการจัดการงาน โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 13 ดอลลาร์จาก 17 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงรักษาตําแหน่งที่เป็นกลางในหุ้น การตัดสินใจของบริษัทเกิดขึ้นหลังจากผลประกอบการทางการเงินล่าสุดของ Asana ซึ่งไม่เป็นไปตามความคาดหวังของตลาด
Asana รายงานรายได้เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 10% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่สอง ซึ่งต่ํากว่าการเติบโต 10% เมื่อเทียบเป็นรายปีที่คาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ การเติบโตของการเรียกเก็บเงินของบริษัทในช่วงเวลาเดียวกันมีเพียง 7% เมื่อเทียบเป็นรายปีเมื่อเทียบกับ 10% ที่คาดการณ์ไว้
Asana ระบุว่าผลการดําเนินงานที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้เป็นผลมาจากความล่าช้าในการปิดดีล โดยตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่การต่ออายุเป็นไปตามแผน แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่บริษัทก็ได้ย้ําความคาดหวังสําหรับการเร่งการเติบโตในไตรมาสที่สี่
การมองโลกในแง่ดีนี้ขึ้นอยู่กับการปิดข้อตกลงที่ล่าช้าที่สุดที่คาดการณ์ไว้ การรักษาเสถียรภาพของอัตราการรักษาสุทธิตามดอลลาร์ (DBNR) และการลดระดับการต่ออายุที่สําคัญมากขึ้น
UBS ยังเน้นย้ําว่าความพยายามในการหาเหตุผลเข้าข้างตัวเองในใบอนุญาตอาจก่อให้เกิดความท้าทายต่อการเติบโตของการใช้จ่าย software-as-a-service (SaaS) ในปีนี้ Asana ตระหนักดีว่าการผ่อนคลายของการจ้างงานมากเกินไปและการใช้จ่ายมากเกินไปในยุคโรคระบาด ควบคู่ไปกับความพยายามในการรวมผู้ขายเข้าด้วยกัน ได้สร้างแรงกดดันต่อการเติบโต อย่างไรก็ตาม บริษัทระบุว่าความท้าทายเหล่านี้เฉพาะเจาะจงสําหรับแนวดิ่งเทคโนโลยี และเชื่อว่าผลกระทบได้มาถึงจุดต่ําสุดแล้ว
การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าแม้ว่า Asana จะสามารถเกินความคาดหมายเล็กน้อยในไตรมาสที่สาม โดยบรรลุการเติบโตของรายได้ 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่การเติบโตตามลําดับของไตรมาสที่สี่จะต้องสะท้อนผลการดําเนินงานของปีที่แล้วเพื่อให้เป็นไปตามคําแนะนํา
UBS ชอบที่จะใช้แนวทางที่ระมัดระวัง โดยอ้างถึงความกังวลว่าการเพิ่มประสิทธิภาพอย่างต่อเนื่องอาจบั่นทอนการเติบโตนอกภาคเทคโนโลยี ซึ่งจะจํากัดศักยภาพในการขึ้นด้านบนของหุ้น เป้าหมายราคาที่แก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงจุดยืนที่ระมัดระวังนี้ เนื่องจากตลาดยังคงประเมินวิถีการเติบโตของ Asana
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Asana ได้รับความสนใจเนื่องจากการพัฒนาที่สําคัญหลายประการ Citi ได้ลดราคาเป้าหมายสําหรับ Asana ลงเหลือ 13 ดอลลาร์จาก 15 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงยืนหยัดเป็นกลาง การปรับเปลี่ยนนี้เป็นไปตามรายงานทางการเงินไตรมาสที่สองแบบผสมจาก Asana ซึ่งนําเสนอผลประกอบการในไตรมาสที่มีนัยสําคัญน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ และการปรับลดแนวทางรายได้สําหรับปีงบประมาณ
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Asana ก็รายงานจุดสว่างในผลการดําเนินงานในภาคส่วนที่ไม่ใช่เทคโนโลยี โดยรายได้เติบโตเร็วกว่าการเพิ่มขึ้นโดยรวม 10% ผลประกอบการไตรมาสที่สองล่าสุดของ Asana สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยขาดทุนที่ไม่ใช่ GAAP ที่ 0.05 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าการขาดทุนโดยประมาณที่ 0.08 ดอลลาร์ต่อหุ้น รายรับสําหรับไตรมาสเพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 179.2 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 177.68 ล้านดอลลาร์
เมื่อมองไปข้างหน้า Asana คาดการณ์ว่ารายได้ทั้งปีจะอยู่ระหว่าง 719 ล้านถึง 721 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงอัตราการเติบโตที่มั่นคงประมาณ 10% สําหรับไตรมาสที่สาม บริษัทคาดว่ารายได้จะอยู่ระหว่าง 180 ล้านถึง 181 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการเติบโต 8-9% เมื่อเทียบเป็นรายปี ท่ามกลางการพัฒนาเหล่านี้ Dustin Moskovitz ซีอีโอของ Asana ได้เน้นย้ําถึงศักยภาพของ AI ในการปฏิวัติการจัดการงาน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในนิวยอร์กของ UBS ที่ปรับแนวโน้มล่าสุดของ Asana Inc. (NYSE:ASAN) ข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro ในปัจจุบันให้บริบทเพิ่มเติมที่อาจเกี่ยวข้องกับนักลงทุนเมื่อพิจารณาถึงสถานะทางการเงินและศักยภาพทางการตลาดของบริษัท Asana ถือเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกของสภาพคล่องและเสถียรภาพทางการเงินของบริษัท นอกจากนี้ บริษัทยังมีอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ โดยสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2023 มีอัตรากําไรสูงที่ 89.97% สิ่งนี้บ่งชี้ถึงความสามารถของ Asana ในการจัดการต้นทุนขายอย่างมีประสิทธิภาพและรักษารายได้ส่วนใหญ่ไว้เป็นกําไรขั้นต้น
อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่านักวิเคราะห์ได้ปรับรายได้ลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง และพวกเขาไม่คาดว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ สิ่งนี้สอดคล้องกับข้อกังวลของ UBS เกี่ยวกับความท้าทายในการเติบโตของ Asana หุ้นของบริษัทยังได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา -33.38% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความสงสัยของนักลงทุนเกี่ยวกับแนวโน้มผลการดําเนินงานระยะสั้น แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่สินทรัพย์สภาพคล่องของ Asana ก็เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจช่วยรองรับความผันผวนของตลาดได้
จากมุมมองของการประเมินมูลค่า Asana ซื้อขายที่ราคา/บัญชีทวีคูณสูงถึง 9.48 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าหุ้นมีราคาในแง่ดีเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชี สําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 13 ข้อบน Asana ซึ่งสามารถดูได้ที่ https://www.investing.com/pro/ASAN
ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้อาจช่วยให้นักลงทุนวัดความสมดุลระหว่างอัตรากําไรขั้นต้นที่มั่นคงของ Asana และสภาพคล่องเมื่อเทียบกับฉากหลังของการปรับผลประกอบการที่ลดลงและความกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรในระยะสั้น ข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro ทําหน้าที่เป็นเครื่องมือที่มีค่าสําหรับผู้ที่ต้องการตัดสินใจอย่างชาญฉลาดตามข้อมูลตลาดล่าสุด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน