เมื่อวันพุธ UBS ได้ปรับมุมมองของหุ้น Zscaler โดยลดราคาเป้าหมาย Zscaler0 จาก $270 ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อหุ้น
การประเมินของบริษัทเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของ Zscaler ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการเรียกเก็บเงินเพิ่มขึ้น 27% และเกินความคาดหมายทั้งในด้านอัตรากําไรจากการดําเนินงาน (OpM) และกระแสเงินสดอิสระ (FCF)
แม้จะมีผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งเหล่านี้ แต่มุมมองเกี่ยวกับการคาดการณ์การเติบโตของใบเรียกเก็บเงินประจําปีงบประมาณ 2025 (ปีงบประมาณ 2025) ซึ่งคาดการณ์ไว้ที่ 19%-20% นั้นถูกมองด้วยความระมัดระวังโดยนักลงทุน แนวโน้มนี้แสดงถึงการปรับลดลงเล็กน้อยจากคําแนะนําของไตรมาสก่อนหน้าที่ประมาณ 20% แม้ว่าจํานวนเงินดอลลาร์จะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
นักวิเคราะห์แสดงความสับสนเกี่ยวกับคําแนะนําการเรียกเก็บเงินในไตรมาสแรก ซึ่งคาดว่าจะเติบโตประมาณ 11% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งลดลงอย่างมีนัยสําคัญ 44% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งเป็นการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ 4 เปอร์เซ็นต์
ฝ่ายบริหารระบุว่าการคาดการณ์นี้เป็นผลมาจากลักษณะการถ่วงน้ําหนักครึ่งหลังที่เพิ่มขึ้นของธุรกิจ โดยตั้งข้อสังเกตว่าการจองในช่วงครึ่งแรกของทั้งปีงบประมาณ 2023 และ 2024 นั้นอ่อนแอลง และขณะนี้มีส่วนน้อยลงต่อการเรียกเก็บเงินตามกําหนดเวลาสําหรับปีงบประมาณ 2025
มีรายงานว่ารูปแบบนี้ไม่เปลี่ยนแปลงจาก 90 วันที่แล้ว ซึ่งนําไปสู่การคาดเดาว่าความคาดหวังของฝ่ายบริหารในการเรียกเก็บเงินที่ไม่ได้ทําสัญญาครึ่งหนึ่งของ Zscaler รวมถึงธุรกิจใหม่ การเพิ่มยอดขาย และการต่ออายุ อาจเติบโตแบบอนุรักษ์นิยมมากขึ้น
Zscaler แม้จะมีข้อกังวลเหล่านี้ แต่ UBS ยังคงมองโลกในแง่บวกเกี่ยวกับการเล่าเรื่องทางธุรกิจหลักของ Zscaler บริษัทเชื่อว่า gZscaler สําหรับการเรียกเก็บเงินปีงบประมาณ 2025 ซึ่งสอดคล้องกับฉันทามติบนท้องถนนบนพื้นฐานดอลลาร์ ผลการดําเนินงานและแนวโน้มของ Zscaler ยังคงได้รับความสนใจในขณะที่บริษัทสํารวจการคาดการณ์ทางการเงินและความคาดหวังของตลาด
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Zscaler ได้รับความสนใจหลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ บริษัททําผลงานได้เกินความคาดหมายด้วยการเติบโตของการเรียกเก็บเงิน 27% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งเกินกว่าก้าวสําคัญโดยบรรลุรายได้มากกว่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ใน RevenZscaler ประจํารายปี)
อย่างไรก็ตาม คําแนะนําสําหรับครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2025 ของ Zscaler ซึ่งคาดการณ์การเติบโต 13% ได้จุดประกายความกังวลในหมู่นักลงทุน แม้การเติบโตของบิลจะชะลอตัวลงในช่วงครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2025 แต่นักวิเคราะห์จาก Wells Fargo, Jefferies, JPMorgan และ BTIG แสดงความเชื่อมั่นในตําแหน่งทางการตลาดระยะยาวและศักยภาพในการเติบโตของ Zscaler
ZscalerWells Fargo ลดราคาเป้าหมายสําหรับ Zscaler ลงเหลือ 180 ดอลลาร์ โดยรักษาระดับน้ําหนักเท่ากัน JeJPMorgan ลดเป้าหมายลงเหลือ 225 ดอลลาร์ ในขณะที่อันดับ ZscalerBuy JPMorgan ปรับลดเป้าหมายลงเหลือ 220,Zscaler ดอลลาร์ โดยมีเรตติ้ง เพิ่มน้ำหนักการลงทุน และ BTIG ยังลดเป้าหมายลงเหลือ 20 ซื้อ 5
การพัฒนาล่าสุดในผลการดําเนินงานทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ Zscaler ได้รับการเน้นย้ําจากการประเมินของนักวิเคราะห์ ความร่วมมือของบริษัทกับ Google และ NVIDIA เพื่อปรับปรุงมาตรการรักษาความปลอดภัยและรวมเทคโนโลยี AI ขั้นสูงก็ได้รับการบันทึกไว้เช่นกัน นี่คือการพัฒนาล่าสุดสําหรับ Zscaler
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากการปรับราคาเป้าหมายล่าสุดของ UBS สําหรับ Zscaler ข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingZscaler ได้ให้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท ด้วยอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจของ Zscaler ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 Zscaler แสดงให้เห็นว่า abiZscaler รักษาความสามารถในการทํากําไรในการดําเนินงาน นอกจากนี้ บริษัทยังสามารถรักษาหนี้ในระดับปานกลาง ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกสําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหา sZscalery
นักวิเคราะห์ยังคงมองโลกในแง่ดี เนื่องจากคาดการณ์การเติบโตของยอดขายในปีปัจจุบันและคาดว่ารายได้สุทธิจะเติบโต การคาดการณ์เหล่านี้ได้รับการสนับสนุนจากผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงเดือนที่แล้วที่ 13.96% ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของตลาดในระยะสั้นในเชิงบวก สําหรับผู้ที่มองหาการวิเคราะห์ที่ครอบคลุม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม รวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับทวีคูณการประเมินมูลค่าของ Zscaler และการคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรสําหรับปี นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะให้ความสําคัญกับตัวชี้วัดการเติบโตและความสามารถในการทํากําไรเหล่านี้เมื่อประเมินศักยภาพของ Zscaler
ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นเพิ่มเติมว่ามีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 29.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงขนาดการดําเนินงานของ Zscaler ในอุตสาหกรรม ในขณะที่บริษัทซื้อขายที่ราคา/หนังสือหลายตัวที่ 26.71 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียม แต่การเติบโตที่คาดการณ์ไว้อาจพิสูจน์สิ่งนี้สําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นการเติบโต สําหรับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับบทสรุปทางการเงินของ Zscaler และเข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม นักลงทุนสามารถดูได้ที่ https://www.investing.com/pro/ZS ซึ่งมีข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเพื่อเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน