วันอังคาร Deutsche Bank ปรับราคาเป้าหมายของหุ้น CrowdStrike Holdings (แนสแด็ก:CRWD) ซึ่งเป็นผู้นําด้านอุปกรณ์ปลายทางที่ส่งมอบบนคลาวด์และการป้องกันปริมาณงาน เป็น 285 ดอลลาร์จากก่อนหน้านี้ 275 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับเครดิตถือหุ้น การตัดสินใจดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2025 ของ CrowdStrike ทําให้บริษัทต้องอัปเดตรูปแบบทางการเงินของบริษัท
แบบจําลองที่อัปเดตสะท้อนให้เห็นถึงการปรับการคาดการณ์รายได้ของ CrowdStrike สําหรับปีงบประมาณ 2025 และ 2026 ซึ่งปัจจุบันตั้งไว้ที่ 3.896 พันล้านดอลลาร์และ 4.625 พันล้านดอลลาร์ ลดลงจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 3.921 พันล้านดอลลาร์และ 4.529 พันล้านดอลลาร์ตามลําดับ
การคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระ (FCF) ยังได้รับการแก้ไขเป็น 1.092 พันล้านดอลลาร์สําหรับปีงบประมาณ 2025 และ 1.294 พันล้านดอลลาร์สําหรับปีงบประมาณ 2026 ซึ่งลดลงจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 1.158 พันล้านดอลลาร์และ 1.412 พันล้านดอลลาร์
ราคาเป้าหมายที่เพิ่มขึ้นเป็น 285 ดอลลาร์ได้มาจากการวิเคราะห์กระแสเงินสดลดราคา (DCF) ซึ่งรวมต้นทุนเงินทุนถ่วงน้ําหนักเฉลี่ยถ่วงน้ําหนัก (WACC) ที่ 9.3% อัตราที่ปราศจากความเสี่ยงขั้นสุดท้ายที่ 4% พรีเมี่ยมความเสี่ยงของตราสารทุนที่ 5.25% และอัตราการเติบโตในระยะยาวที่ 3.5% ซึ่งสอดคล้องกับการเติบโตของ ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ การประเมินมูลค่านี้หมายถึงมูลค่าองค์กร 57 เท่าของปีปฏิทิน 2025 ต่อกระแสเงินสดอิสระแบบไม่ใช้เลเวอเรจ (EV/uFCF) ทวีคูณ
นักวิเคราะห์ของ Deutsche Bank เน้นย้ําถึงปัจจัยหลายประการที่อาจส่งผลต่อมูลค่าหุ้นของ CrowdStrike ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นรวมถึงการประเมินโอกาสทางการตลาดหลักของ CrowdStrike ต่ําเกินไปความสามารถของบริษัทในการปกป้องตําแหน่งในบัญชีองค์กรและการเติบโตของรายได้ประจําปีสุทธิ (NNARR) ที่แข็งแกร่งซึ่งขับเคลื่อนโดยการนําแพลตฟอร์ม Falcon มาใช้ของลูกค้า
ในทางกลับกันความเสี่ยงด้านลบเกี่ยวข้องกับความท้าทายเช่นความสามารถของ บริษัท ในการแข่งขันกับผู้จําหน่ายแพลตฟอร์มการป้องกันปลายทาง (EPP) การแข่งขันที่รุนแรงขึ้นจากผู้เล่นรายใหญ่อื่น ๆ ในตลาดคลาวด์ข้อมูลประจําตัวและข้อมูลความปลอดภัยและการจัดการเหตุการณ์ (SIEM) และผลกระทบทางการเงินของสัมปทานต่อการหยุดทํางานของ cuCrowdStrike Holdingsservice
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ CrowdStrike Holdings เป็นจุดสนใจของการปรับเปลี่ยนของนักวิเคราะห์จํานวนมากหลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สองและแนวทางทางการเงินในอนาคตที่แก้ไข บริษัทความปลอดภัยทางไซเบอร์รายงานการเติบโตที่แข็งแกร่ง 32% ทั้งในด้านรายได้และ รายปี Recurring รายรับ (ARR) โดยมีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในด้านต่างๆ เช่น Cloud, Identity และ Next Generation Security Information and Event Management (SIEM) อย่างไรก็ตาม เนื่องจากเหตุการณ์ด้านไอทีเมื่อเร็วๆ นี้ บริษัทจึงปรับคาดการณ์รายได้ทั้งปีลดลงประมาณ 100 ล้านดอลลาร์
บริษัทวิเคราะห์ ได้แก่ Argus, TD Cowen, BMO Capital ตลาดทุน และ Canaccord Genuity ได้ทําการปรับเปลี่ยนเป้าหมายราคาสําหรับ CrowdStrike
Argus ลดเป้าหมายลงเหลือ 325 ดอลลาร์ แต่ยังคงรักษาตลาดทุน TD Cowen ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 380 ดอลลาร์ BMO Capital Markets เพิ่มราคาเป้าหมายของบริษัทเป็น 315 ดอลลาร์ และ Canaccord Genuity ลดเป้าหมายลงเหลือ 330 ดอลลาร์ โดยทั้งคู่ยังคงให้คะแนนในเชิงบวกต่อหุ้น
Piper Sandler ทรงตัวด้วยเรตติ้ง เพิ่มน้ำหนักการลงทุน และเป้าหมายที่ 290 ดอลลาร์ ซึ่งแสดงความมั่นใจในความยืดหยุ่นของแพลตฟอร์มของ CrowdStrike แม้ว่าจะมีการหยุดทํางานเมื่อเร็ว ๆ นี้
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ รวมถึงการคาดการณ์รายได้ที่ปรับปรุงแล้ว คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อการเงินของ CrowdStrike ในช่วงครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2026 แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่บริษัทยังคงได้รับแพลตฟอร์ม positCrowdStrike Holdings Falcon
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากการอัปเดตราคาเป้าหมายล่าสุดของ Deutsche Bank เกี่ยวกับ CrowdStrike Holdings ข้อมูลจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาจากสถานะทางการเงินและการประเมินมูลค่าตลาดของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่หนักหน่วงที่ 67.97 พันล้านดอลลาร์ CrowdStrike ซื้อขายที่รายได้สูงทวีคูณที่ 403.22 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังการเติบโตที่สําคัญจากตลาด แม้จะมีการประเมินมูลค่าสูง แต่บริษัทก็ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกของเสถียรภาพทางการเงิน
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่ารายได้สุทธิของ CrowdStrike คาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มของนักวิเคราะห์สําหรับผลการดําเนินงานทางการเงินในอนาคตของบริษัท นอกจากนี้ ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งของ CrowdStrike ในปีที่ผ่านมา ด้วยผลตอบแทนรวมของราคา 71.98% บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่แข็งแกร่ง ซึ่งอาจดําเนินต่อไปหากบริษัทยังคงรักษาวิถีการเติบโตไว้ อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่านักวิเคราะห์ 36 คนได้ปรับรายได้ลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีความกังวลบางประการเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรในอนาคต
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกเกี่ยวกับการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ CrowdStrike InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและจุดข้อมูลเพิ่มเติม รวมถึงการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมของตัวคูณการประเมินมูลค่าและตัวชี้วัดความสามารถในการทํากําไร นักลงทุนสามารถตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดมากขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนใน CrowdStrike
ผู้อ่านที่สนใจสามารถสํารวจเพิ่มเติมได้โดยไปที่ InvestingPro เพื่อดูเคล็ดลับทั้งหมด 16 ข้อเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ CrowdStrike แพลตฟอร์มนี้นําเสนอมุมมองเชิงลึกที่เสริมการวิเคราะห์โดยรายงานล่าสุดของ Deutsche Bank
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน