RBC Capital ได้เริ่มความคุ้มครองของ Sartorius Stedim Biotech (DIM: FP) (OTC: SDMHF) ผู้ให้บริการเครื่องมือแปรรูปชีวภาพชั้นนํา โดยมีเรตติ้ง Outperform และราคาเป้าหมายที่ 270.00 ยูโร
บริษัทเน้นย้ําถึงตําแหน่งที่แข็งแกร่งของบริษัทในตลาดที่แม้จะเติบโตหลังโควิดเป็นปกติ แต่ก็ยังคงขยายตัวในอัตราตัวเลขสองหลักที่ต่ํา การเติบโตนี้ได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของยาแอนติบอดีในระดับเลขหลักเดียวและการเพิ่มขึ้น 30% ที่แข็งแกร่งในตลาดเซลล์และยีนบําบัดที่เกิดขึ้นใหม่
Sartorius Stedim ซึ่งครองส่วนแบ่งการตลาดประมาณ 13% เป็นบริษัทเครื่องมือแปรรูปทางชีวภาพที่ใหญ่ที่สุด การประเมินของ RBC Capital ทําให้ Sartorius Stedim อยู่ในมุมมองที่ดีเนื่องจากการคาดการณ์ที่สูงกว่าฉันทามติ
แม้จะมีประวัติการลดคําแนะนําของฝ่ายบริหาร แต่บริษัทคาดการณ์ว่า Sartorius Stedim จะทําผลงานได้ดีกว่าการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ตั้งแต่ปี 2025 แนวโน้มนี้ขึ้นอยู่กับการฟื้นตัวจากการเปรียบเทียบที่อ่อนแอกว่าในปี 2023-2024 และการกลับมาใช้รูปแบบการซื้อตามปกติอีกครั้ง การคาดการณ์ของ RBC สําหรับปี 2025 รวมถึงตัวเลขยอดขายที่สูงกว่าฉันทามติ 6% และอัตรากําไร EBITDA ที่สูงขึ้น 150 จุดพื้นฐาน
บริษัทยังชี้ให้เห็นว่าหุ้นของ Sartorius Stemim มีประสิทธิภาพต่ํากว่าคู่แข่งอย่างมากในช่วงหนึ่งและสองปีที่ผ่านมา ผลการดําเนินงานที่ด้อยกว่าได้นําไปสู่การซื้อขายหุ้นที่ระดับล่างของช่วงพรีเมี่ยมหลายช่วงในอดีต
อย่างไรก็ตาม Sartorius Stedim แสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่เร็วกว่าคู่แข่งทั้งหมดในผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2024
การวิเคราะห์ของ RBC Capital ชี้ให้เห็นว่า Sartorius Stedim มีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับแนวโน้มการเติบโต การเติบโตของรายได้ของบริษัทบ่งชี้ว่าบริษัทซื้อขายในราคาส่วนลดที่สําคัญ ซึ่งต่ํากว่าทวีคูณของคู่แข่งประมาณหนึ่งในสาม
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน