Canaccord Genuity ปรับมุมมองของ ULTA Salon (แนสแด็ก: ULTA) โดยลดราคาซื้อเหลือ 442 ดอลลาร์จาก 500 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อสําหรับหุ้นของบริษัท
การปรับเปลี่ยนนี้เป็นไปตามรายงานผลประกอบการล่าสุดของ Ulta ซึ่งเผยให้เห็นว่ายอดขายเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 0.9% ซึ่งต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ 3.4% ที่บริษัทคาดการณ์ไว้ และ 3.3% โดยตลาดในวงกว้าง ยอดขายร้านค้าที่เทียบเคียงได้ของบริษัทลดลง 1.2% ตรงกันข้ามกับการเพิ่มขึ้น 1.2% ที่คาดการณ์ไว้
อัตรากําไร EBIT ของผู้ค้าปลีกความงามอยู่ที่ 13.1% สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 13.0% เล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ยอดขายที่ต่ํากว่าที่คาดไว้ส่งผลให้ EPS ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 5.30 ดอลลาร์ ซึ่งไม่เป็นไปตามประมาณการ 5.50 ดอลลาร์ที่กําหนดโดย Canaccord Genuity และฉันทามติ 5.47 ดอลลาร์
ฝ่ายบริหารระบุว่าผลการดําเนินงานที่ด้อยกว่านั้นมาจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงการทําให้ความต้องการด้านความงามเป็นปกติ การแข่งขันที่เพิ่มขึ้น ความท้าทายในการนําระบบการวางแผนทรัพยากรองค์กร (ERP) มาใช้ และกิจกรรมส่งเสริมการขายที่ไม่ช่วยเพิ่มยอดขายตามที่คาดการณ์ไว้
จากข้อมูลของ Canaccord Genuity การแข่งขันที่รุนแรง โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการเปิดตัวร้านค้าที่กว้างขวางของ Sephora และการทําให้ความต้องการของผู้บริโภคเป็นปกติเร็วกว่าที่คาดไว้มีส่วนสําคัญต่อความท้าทายของ Ulta บริษัทตั้งข้อสังเกตว่า Sephora ได้เพิ่มจุดจัดจําหน่ายมากกว่า 1,000 จุดตั้งแต่ปี 2021 ถึงปลายปี 2024 ที่คาดการณ์ไว้ และแบรนด์ต่างๆ ก็หันมาใช้ Amazon เพื่อขายออนไลน์มากขึ้น
แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ แต่บริษัทเชื่อว่า Ulta ยังคงอยู่ในตําแหน่งที่ดีสําหรับความสําเร็จในระยะยาว เนื่องจากการนําเสนอผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายและความเป็นไปได้ที่แรงกดดันในการแข่งขันจะลดลงเมื่อ Sephora ใกล้ถึงจํานวนร้านค้าสูงสุด
ในแง่ของความอ่อนแอของรายได้ในปัจจุบันและความคาดหวังของยอดขายร้านค้าที่เทียบเคียงได้อย่างต่อเนื่องในช่วงครึ่งหลังของปี Canaccord Genuity ได้ปรับราคาเป้าหมาย
Ulta Beauty Inc. รายงานยอดขายสุทธิเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2024 แตะ 2.6 พันล้านดอลลาร์ เติบโต 0.9% อย่างไรก็ตาม บริษัทยังประสบกับยอดขายที่เทียบเคียงได้ลดลง 1.2%
ท่ามกลางการแข่งขันในตลาดและการหยุดชะงักในการดําเนินงานจากการเปลี่ยนแปลง ERP ครั้งใหญ่ Ulta Beauty ได้เปิดร้านใหม่ 17 แห่งในช่วงไตรมาสนี้ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง
ในขอบเขตของการประเมินซื้อของนักวิเคราะห์ Raymond James เพิ่งลดอันดับหุ้นของ ULTA Salon จากสถานะ ซื้อทันที เป็นสถานะ Outperform ในขณะเดียวกันก็ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 450 ดอลลาร์จาก 500 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้
บริษัทเน้นย้ําถึงการปรับปรุงยอดขายในร้านค้าที่เทียบเคียงได้ของบริษัทในเดือนสิงหาคมและความคิดริเริ่มที่สําคัญที่เสร็จสมบูรณ์ เช่น ประตู Sephora ที่เปิดตัว Kohl's และการเปลี่ยนระบบการวางแผนทรัพยากรองค์กร
Raymond James ยังตั้งข้อสังเกตถึงการเติบโตของโปรแกรมความภักดีของ UTA ซึ่งเพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่สอง บริษัทเชื่อว่าการประมาณการใหม่สามารถทําได้ โดยมีศักยภาพที่ ULTA จะแซงหน้าพวกเขาหากกิจกรรมส่งเสริมการขาย เช่น 21 Days of Beauty ผลักดันลูกค้าให้มาที่ร้านค้ามากขึ้นอย่างมีประสิทธิภาพ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ ULTA Salon ผ่านช่วงเวลาที่มีการแข่งขันที่รุนแรงและความต้องการของผู้บริโภคที่เปลี่ยนไป แม้จะมีความท้าทาย แต่ผู้บริหารของ ULTA ก็ได้ซื้อหุ้นคืนอย่างแข็งขัน ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่อาจส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในผลการดําเนินงานในอนาคตของบริษัท นอกจากนี้ ฐานะทางการเงินที่มั่นคงของ Ulta ยังเน้นย้ําด้วยความสามารถในการครอบคลุมภาระผูกพันระยะสั้นด้วยสินทรัพย์สภาพคล่อง และดําเนินงานด้วยหนี้ในระดับปานกลาง ซึ่งอาจให้ความมั่นคงในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน
ข้อมูลของ InvestingPro เน้นย้ําว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ ULTA อยู่ที่ 17.54 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E 14.36 และอัตราส่วนราคาต่อบัญชี 7.62 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นซื้อขายในราคาพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชี การเติบโตของรายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 7.64% สะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยแต่มั่นคง อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าหุ้นประสบกับภาวะขาลงอย่างมากในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวม -32.99% ซึ่งอาจกังวลกับนักลงทุนที่มองหาผลกําไรระยะสั้น
นักลงทุนที่พิจารณา ULTA เป็นส่วนเสริมที่มีศักยภาพในพอร์ตโฟลิโอของตนสามารถค้นหาข้อมูลเชิงลึกและเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ InvestingPro ซึ่งขณะนี้มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 11 ข้อ ซึ่งให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ ULTA
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน