เมื่อวันศุกร์ Baird ได้ปรับลดอันดับหุ้น Elastic NV (นิวยอร์ก:ESTC) จาก Outperform เป็น ถือหุ้นไว้ และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 95 ดอลลาร์จาก 135 ดอลลาร์
การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากบริษัทรายงานความยากลําบากในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในการขายสําหรับไตรมาสแรก โดยบิลบิลลดลงประมาณ 7 จุด Baird ตั้งข้อสังเกตว่าการประเมินผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงการเข้าสู่ตลาด (GTM) สูงเกินไปในเบื้องต้นนําไปสู่การปรับลดระดับ
บริษัทชี้ให้เห็นว่าฝ่ายบริหารของ Elastic กําลังดําเนินการเพื่อแก้ไขปัญหาเหล่านี้ อย่างไรก็ตาม ไทม์ไลน์สําหรับการฟื้นตัวยังไม่ชัดเจน โดยตั้งความคาดหวังไว้อย่างน้อยสองสามไตรมาส ด้วยเหตุนี้ ฝ่ายบริหารจึงได้แก้ไขคําแนะนําทั้งปีลงอย่างระมัดระวังในแง่ของความท้าทายเหล่านี้
แม้จะมีการปรับลดระดับ แต่ Baird ยอมรับว่าธุรกิจของ Elastic ยังคงมีแง่บวก ซึ่งรวมถึงการนําเทคโนโลยี GenAI มาใช้ ศักยภาพในการรวมแพลตฟอร์ม และการรักษาโอกาสในระยะยาว อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงในระยะสั้นที่เกี่ยวข้องกับการดําเนินการขายของบริษัทได้กระตุ้นให้บริษัทวิเคราะห์มีท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้น
Baird เน้นย้ําถึงความจําเป็นในการปรับปรุงความสม่ําเสมอในการดําเนินการของ Elastic ก่อนที่จะประเมินตําแหน่งอีกครั้ง การจัดอันดับที่เป็นกลางในปัจจุบันของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการแก้ไขปัญหาการดําเนินการขายอย่างรวดเร็ว
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Elastic NV รายงานกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่ 1 ที่ 0.35 ดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 0.25 ดอลลาร์ รายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้น 18% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 347 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าฉันทามติ 344.66 ล้านดอลลาร์เล็กน้อย
รายได้จาก Elastic Cloud ยังเพิ่มขึ้น 30% เมื่อเทียบกับปีก่อนเป็น 157 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 1 คิดเป็น 45% ของรายได้ทั้งหมด บริษัทสรุปไตรมาสด้วยลูกค้ากว่า 1,370 รายที่มีมูลค่าสัญญาประจําปีสูงกว่า 100,000 ดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม แนวโน้มรายได้ของ Elastic ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ สําหรับไตรมาสที่ 2 บริษัทคาดการณ์รายได้ 353-355 ล้านดอลลาร์ ต่ํากว่าฉันทามติของนักวิเคราะห์ 360.8 ล้านดอลลาร์ คําแนะนํารายได้ทั้งปีงบประมาณ 2025 ที่ 1.436-1.444 พันล้านดอลลาร์ยังต่ํากว่าประมาณการของ Street ที่ 1.478 พันล้านดอลลาร์
แม้จะพลาดคําแนะนําด้านรายได้ แต่ Elastic ก็ได้เพิ่มแนวโน้ม EPS ที่ปรับปรุงแล้วทั้งปีเป็น 1.52-1.56 ดอลลาร์ สูงกว่าฉันทามติ 1.42 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ Ash Kulkarni ซีอีโอกล่าวว่าแม้ว่าบริษัทจะส่งมอบผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่ง แต่ปริมาณภาระผูกพันของลูกค้าได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงการแบ่งส่วนที่เกิดขึ้นเมื่อต้นปี ซึ่งใช้เวลานานกว่าที่คาดไว้ในการแก้ไข นี่คือการพัฒนาล่าสุดสําหรับ Elastic NV
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
นิวยอร์ก/p>
ท่ามกลางความกังวลที่เน้นโดย Baird Elastic NV (NYSE:ESTC) นําเสนอภูมิทัศน์ทางการเงินที่หลากหลาย เคล็ดลับของ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่า Elastic ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งบ่งชี้ถึงระดับของเสถียรภาพทางการเงินที่อาจสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุน นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า บริษัท จะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับความพยายามของบริษัทในการจัดการกับความท้าทายในการดําเนินการขาย
อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าของบริษัทแนะนําความระมัดระวัง ด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 166.25 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ที่ 157.26 Elastic ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง สิ่งนี้ได้รับการพิสูจน์เพิ่มเติมจากราคา/บัญชีที่สูงที่ 14.43 ซึ่งอาจทําให้เกิดคําถามเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของบริษัทเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่มีตัวตน
ข้อมูล InvestingPro ยังแสดงให้เห็นว่า Elastic มีการเติบโตของรายได้อย่างมากที่ 18.55% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ซึ่งอาจสนับสนุนแนวโน้มระยะยาวของบริษัทที่ Baird กล่าวถึง อย่างไรก็ตาม การประเมินมูลค่าที่สูงของบริษัทอาจไม่สะท้อนถึงการเติบโตของรายได้ในระยะสั้นอย่างเต็มที่ ตามที่แนะนําโดยอัตราส่วน PEG ที่ 1.39 ในช่วงเวลาเดียวกัน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Elastic NV โดยรวมแล้วมีเคล็ดลับอีก 9 ข้อที่ระบุไว้ใน InvestingPro ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าสําหรับผู้ที่พิจารณาลงทุนใน Elastic
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน