Canaccord Genuity ลดเป้าหมายหุ้น Okta ท่ามกลางการเติบโตที่ชะลอตัวและความท้าทายในระดับมหภาค

Okta>เมื่อวันพฤหัสบดี Canaccord Genuity ได้ปรับมุมมองของ Okta, Inc. (แนสแด็ก:OKTA) ซึ่งเป็นบริษัทจัดการข้อมูลประจําตัวชั้นนํา บริษัทลดเป้าหมาย Oktae ของหุ้นลงเหลือ 90 ดอลลาร์จาก 95 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงอันดับการถือครอง

การปรับเปลี่ยนนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ Okta ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สอง ซึ่งสูงกว่าทั้ง Canaccord และประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ อย่างไรก็ตาม บริษัทได้ให้คําแนะนําสําหรับไตรมาสที่สาม โดยบ่งชี้ว่าการเติบโตของ cRPO ของ Okta เพิ่มขึ้นเป็น 9%

บริษัทยังเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของรายได้ในปีงบประมาณ 2025 เล็กน้อยเป็น 13% จาก 12% แม้จะมีแง่บวกเหล่านี้ แต่ผู้บริหารของ Okta ชี้ให้เห็นถึงปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคหลายประการที่ส่งผลกระทบต่อคําแนะนําของพวกเขา

Okta/>

ซึ่งรวมถึงการหาเหตุผลเข้าข้างตัวเองของการใช้จ่ายความยากลําบาก Okta การขยายที่นั่งของลูกค้าการเปลี่ยนไปสู่การเพิ่มยอดขายมากกว่าการซื้อกิจการใหม่และจุดอ่อนโดยเฉพาะในภาคธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMB) Okta คาดว่าความท้าทายเหล่านี้จะดําเนินต่อไปในช่วงครึ่งหลังของปี

Canaccord Genuity รับทราบถึงศักยภาพของ Okta ในฐานะผู้เล่นระยะยาวในพื้นที่การรักษาความปลอดภัย Zero Trust เนื่องจากสถานะเป็นผู้ริเริ่มและผู้รวมชั้นนําในตลาดที่สามารถระบุตําแหน่งได้ทั้งหมดมูลค่า 80 พันล้านดอลลาร์สําหรับ Identity Security อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การเข้าสู่ตลาด (GTM) เมื่อเร็ว ๆ นี้และบรรยากาศทางเศรษฐกิจมหภาคที่ยากลําบากซึ่งนําไปสู่การเพิ่มลูกค้าใหม่น้อยลงและสภาพแวดล้อมการเพิ่มยอดขายที่ท้าทาย Oktafirm จึงตัดสินใจที่จะวางตัวเป็นกลาง อัตราการรักษาสุทธิตามดอลลาร์ (DBNR) ของบริษัทลดลงเหลือ 110%

เป้าหมายราคาที่แก้ไขที่ 90 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนมูลค่าองค์กรต่อยอดขายประมาณ 5.5 เท่าตามประมาณการรายได้ของ Canaccord ในปี 2025 Canaccord Genuity แนะนําว่าไตรมาสที่กําลังจะมาถึงจะเป็นช่วงของ Oktasitional สําหรับ Okta และจะต้องใช้เวลาในการพิจารณาว่าความท้าทายในการดําเนินงานสามารถเป็นไปตามกฎเกณฑ์ 40 ตัวชี้วัดอย่างสม่ําเสมอหรือไม่ ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานสําหรับการเติบโตและผลกําไรของ Okta

ด้วยคําแนะนําในปีงบประมาณ 2025 ของ Okta ที่บ่งบอกถึงกฎ 36 บริษัทคาดว่าหุ้นจะซื้อขายในราคาส่วนลดสําหรับบริษัทที่ตรงตามหรือเกินกว่ากฎ 40 และมากกว่านั้นตามตลาดในวงกว้าง แม้ว่าจะมีสัญญาณของความสามารถในการทํากําไรที่ดีขึ้นก็ตาม

ในข่าวล่าสุดของ oOkta Okta, Inc. ประสบกับการปรับเปลี่ยนหลายอย่างในแนวโน้มหุ้นหลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สองสําหรับปีงบประมาณ 2025 แม้จะสูงกว่าความคาดหมายของนักวิเคราะห์และเพิ่มคาดการณ์รายได้และกําไร แต่ Truist Securities ก็ลดราคาเป้าหมายของ Okta ลง Okta95

ในทํานองเดียวกัน Baird ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 105 ดอลลาร์ แต่ยังคงรักษาอันดับที่ดีกว่า ScOktabank ยังลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 92 ดอลลาร์เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการเติบโต ในขณะที่ TD Cowen ยังคงรักษาราคาเป้าหมายไว้ที่ 110 ดอลลาร์ Wells Oktao ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 90 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงแนวโน้มที่อ่อนแอ

รายงานผลประกอบการล่าสุดของ Okta เผยให้เห็นว่ารายได้เพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 646 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์เล็กน้อย รายได้จากการสมัครสมาชิกเพิ่มขึ้น 17% และภาระผูกพันด้านการปฏิบัติงานที่เหลืออยู่ที่ (cRPO) ของบริษัทที่คํานวณได้เกินความคาดหมายที่ 1,995 ล้านดอลลาร์ Okta เพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบเป็นรายปี แม้จะมีผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งเหล่านี้ แต่คําแนะนํา cRPO ในไตรมาสที่สามของ Okta ก็ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ และการเจาะตลาดก็แสดงสัญญาณของการชะลอตัว

Evercore ISI เริ่มความคุ้มครองใน Okta ด้วยการจัดอันดับ Outperform และราคาเป้าหมายที่ 122.00 ดอลลาร์ โดยยอมรับผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ thOktampany ท่ามกลางแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคที่อาจเกิดขึ้น

แม้จะมีความท้าทาย แต่ Okta ยังคงเจาะทะเบียนบริษัทระดับโลก 2000 โดยได้รับการสนับสนุนจากความร่วมมือกับ Global System IntIdentity บริษัทยังเปิดตัวความคิดริเริ่มใหม่ๆ เช่น Identity Security Posture Management และ Identity Threat Protection ซึ่งคาดว่าจะเปิดราคาเปิดโอกาสในการเติบโตเพิ่มเติม

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ในขณะที่ Okta, Inc. นําทางสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ Okta ท้าทายโดยมุ่งเน้นไปที่การเติบโตในระยะยาวในพื้นที่ความปลอดภัย Zero Trust นักลงทุนอาจพบว่าการ Okta ตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญบางประการจาก InvestingPro เป็นประโยชน์ บริษัทมีสถานะเงินสดที่แข็งแกร่งกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้เชิงบวกของภาวะทางการเงิน Okta นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Okta จะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงจุดเปลี่ยนของบริษัทที่ไม่ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา

ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Okta อยู่ที่ 16.24 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ 20.45% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2025 การเติบโตนี้มีนัยสําคัญและบ่งชี้ถึงวิถีรายได้ที่สูงขึ้น ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์การเติบโตของรายได้ที่เพิ่มขึ้นของบริษัทในปีงบประมาณ 2025 แม้ว่าอัตราส่วน P/E ของบริษัทในปัจจุบันติดลบที่ -57.75 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการขาดความสามารถในการทํากําไร แต่ผลตอบแทนที่คาดหวังต่อความสามารถในการทํากําไรอาจนําไปสู่การประเมินตัวชี้วัดนี้ใหม่ ในแง่ของผลการดําเนินงานของหุ้น Okta ได้รับผลตอบแทน 34.34% ในปีที่ผ่านมา ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ที่ชัดเจนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนแม้จะมีความผันผวนของตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้

สําหรับผู้ที่พิจารณาลงทุนใน Okta มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่เจาะลึกลงไปเกี่ยวกับฐานะการเงินและการคาดการณ์ของบริษัท เคล็ดลับเหล่านี้สามารถให้คําแนะนําเพิ่มเติมว่าการประเมินมูลค่าในปัจจุบันและแนวโน้มในอนาคตของ Okta ทําให้ Okta เป็นส่วนเสริมที่เหมาะสมสําหรับพอร์ตการลงทุนหรือไม่

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน