เมื่อวันพฤหัสบดี Baird ได้ปรับแนวโน้มหุ้นของ Kohl's Corporation (นิวยอร์ก:KSS) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 25 ดอลลาร์จาก 27 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีกว่า การปรับดังกล่าวเป็นไปตามรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของบริษัท ซึ่งเกินความคาดหมายของกําไรแม้ว่าจะขาดยอดขายก็ตาม ประสิทธิภาพนี้เกิดจากการจัดการสินค้าคงคลังและต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ
บริษัทได้เพิ่มคําแนะนําผลประกอบการทั้งปี โดยไม่รวมผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากคําตัดสินของสํานักคุ้มครองทางการเงินผู้บริโภค (CFPB) อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์สําหรับธุรกิจหลักยังคงระมัดระวัง ส่วนล่างของคําแนะนําถือว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงจากไตรมาสที่สอง ในขณะที่ส่วนบนคาดว่าจะได้รับประโยชน์ที่เพิ่มขึ้นจากความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์
Baird ได้แก้ไขประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับปีงบประมาณ 2024 และ 2025 ขึ้นไป โดยอ้างถึงการยกเว้นผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการตัดสินของ CFPB เป็นตัวขับเคลื่อนหลัก แม้แนวโน้มผลประกอบการจะดีขึ้น แต่บริษัทได้เลือกที่จะลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 25 ดอลลาร์ ซึ่งประมาณ 5 เท่าของสิบสองเดือนข้างหน้าบวก EBITDA หนึ่งปี (NTM+1)
ความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของบริษัทคาดว่าจะค่อยๆ ส่งผลต่อผลการดําเนินงานทางการเงิน อย่างไรก็ตาม ราคาเป้าหมายที่ปรับให้เห็นถึงแนวทางการประเมินมูลค่าที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นท่ามกลางสภาพแวดล้อมการค้าปลีกในปัจจุบัน
เป้าหมายราคาที่แก้ไขโดย Baird แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นอย่างต่อเนื่องในกลยุทธ์การดําเนินงานของบริษัท โดยเน้นย้ําถึงประโยชน์ของสินค้าคงคลังและการจัดการต้นทุน Kohl's ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในผลประกอบการท่ามกลางภูมิทัศน์การขายที่ท้าทาย ซึ่งนําไปสู่แนวโน้มในแง่ดีอย่างระมัดระวังสําหรับอนาคต
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Kohl's Corporation ได้เห็นการพัฒนาหลายครั้ง รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของบริษัทเผยให้เห็นกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 0.59 ดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.46 ดอลลาร์ แม้ว่ายอดขายในร้านเดียวกันจะลดลง 5.1% ต่อมา JPMorgan ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ Kohl จาก Neutral เป็น ลดน้ำหนักการลงทุน
ฝ่ายบริหารของ Kohl ได้ปรับแนวโน้มกําไรต่อหุ้นทั้งปี 2024 ขึ้นเป็น 1.75-2.25 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าคําแนะนําก่อนหน้านี้ที่ 1.25-1.85 ดอลลาร์ โดยมีช่วงอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.4%-3.8%
อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาถึงการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบที่อาจเกิดขึ้น การคาดการณ์ EPS อาจลดลงเหลือ 1.15-1.65 ดอลลาร์อย่างมีประสิทธิภาพ บริษัทยังคาดว่ายอดขายในร้านเดียวกันจะลดลงระหว่าง 3% ถึง 5% ในปีนี้ ซึ่งเป็นการปรับลดลงจากประมาณการก่อนหน้านี้ แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Kohl's คาดการณ์ว่าค่าใช้จ่ายในการขาย ทั่วไป และการบริหารจะลดลง 2% ถึง 3% และอัตรากําไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้น 40-50 จุดพื้นฐาน
เมื่อเผชิญกับยอดขายที่ลดลง Kohl's รายงานรายได้ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 เพิ่มขึ้น 13% และกําลังปรับกลยุทธ์ทางการตลาดเพื่อปรับปรุงประสบการณ์ของลูกค้า กลยุทธ์เหล่านี้รวมถึงความร่วมมือกับ Babies "R" Us และการขยายพื้นที่การเติบโตที่สําคัญ แม้จะมีสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ท้าทาย แต่ Kohl's ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับกลยุทธ์และความสําเร็จในระยะยาว
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Kohl's Corporation นําทางผ่านภูมิทัศน์การค้าปลีกที่ท้าทายข้อมูลเชิงลึกล่าสุดจาก InvestingPro ให้ภาพที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 2.18 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่น่าสนใจอยู่ที่ 7.71 Kohl's ดูเหมือนจะซื้อขายที่ทวีคูณรายได้ต่ํา สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2025 ซึ่งสอดคล้องกันอย่างใกล้ชิดที่ 7.69
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่านักวิเคราะห์เพิ่งปรับการคาดการณ์ผลประกอบการขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ถึงผลการดําเนินงานทางการเงินของ Kohl ที่อาจเกิดขึ้น นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัทมีนัยสําคัญมากกว่า 10% ณ สิ้นปี 2567 ประกอบกับประวัติการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกัน ตอกย้ําความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น
แม้ยอดขายจะลดลงอย่างคาดการณ์ในปีปัจจุบันและคาดว่ารายได้สุทธิจะลดลง แต่ Kohl's ก็ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ด้วยผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งโดยนัยจากการประเมินมูลค่าและประวัติความสามารถในการทํากําไร Kohl's อาจมอบโอกาสที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาหุ้นมูลค่าที่มีรายได้จากเงินปันผล สําหรับผู้ที่สนใจสํารวจข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมกว่า 10 ข้อที่สามารถช่วยในการประเมินโอกาสของบริษัท เยี่ยมชมแพลตฟอร์มสําหรับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมของ Kohl's Corporation
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน