เมื่อวันพฤหัสบดี Compass Point ได้เพิ่มราคาเป้าหมายหุ้นสําหรับ The Macerich บริษัท (นิวยอร์ก:MAC) เป็น 20.00 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 18.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อหุ้น การปรับตัวสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับแนวโน้มของบริษัท เนื่องจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในภาคห้างสรรพสินค้าเมื่อเร็วๆ นี้
นักวิเคราะห์ของบริษัทเน้นย้ําเหตุผลของ บริษัท ที่อยู่เบื้องหลังการอัปเกรด โดยตั้งข้อสังเกตว่า The Macerich Company ซึ่งเชี่ยวชาญด้านห้างสรรพสินค้าระดับไฮเอนด์ ซึ่งรวมถึงอุปทานห้างสรรพสินค้าใหม่ที่ลดลงและความต้องการเช่าผู้เช่าที่แข็งแกร่ง มีรายงานว่าผู้ค้าปลีกมีอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่สูงขึ้นผ่านการขายที่ร้านค้าจริง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในห้างสรรพสินค้า 'A' เช่น Macerich เป็นเจ้าของ
แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับเลเวอเรจที่สูงกว่าอุดมคติของ Macerich แต่นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าการเติบโตของรายได้จากการดําเนินงานสุทธิ (NOI) ที่แข็งแกร่งของบริษัทที่คาดไว้ การเติบโตนี้ได้รับการสนับสนุนจากไปป์ไลน์ที่ลงนามแต่ไม่ได้เปิด (SNO) มูลค่า 70 ล้านดอลลาร์และค่าเช่าคงที่ที่เพิ่มขึ้น 3% ต่อปี ปัจจัยเหล่านี้คาดว่าจะมีส่วนช่วยลดเลเวอเรจ แม้ว่าจะไม่ได้คํานึงถึงการขายสินทรัพย์หรือการปรับโครงสร้างหนี้ที่อาจเกิดขึ้นก็ตาม
นอกจากนี้ ผู้บริหารของ Macerich ได้แสดงความตั้งใจที่จะดําเนินการอย่างแข็งขันทั้งการขายสินทรัพย์และการปรับโครงสร้างหนี้เพื่อลดหนี้รวมลง 1 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปีนี้ นักวิเคราะห์ยังแนะนําว่าเลเวอเรจที่สูงขึ้นของ Macerich อาจดึงดูดนักลงทุนที่ต้องการได้รับประโยชน์จากการลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น
การอัปเดตนี้เกิดขึ้นในขณะที่หุ้นของ Macerich เพิ่มขึ้น 1.8% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน แม้ว่านักวิเคราะห์รายอื่นจะมีความเชื่อมั่นเป็นขาลงเป็นส่วนใหญ่ โดยมีคําแนะนํา neg ซื้อหกข้อ การจัดอันดับซื้อเพียงอย่างเดียวของนักวิเคราะห์ Compass Point บ่งชี้ถึงจุดยืนที่ตรงกันข้าม ซึ่งหมายความว่านักลงทุนที่มีมุมมองเดียวกันนี้สามารถรับผลกําไรที่สําคัญได้หากผลการดําเนินงานของบริษัทสอดคล้องกับความคาดหวังของพวกเขา
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Macerich ซึ่งเป็นทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่มีชื่อเสียงได้แสดงความทุ่มเทเพื่อประสิทธิภาพการดําเนินงานและการลดหนี้สินอย่างมาก ในระหว่างการประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2024 บริษัทรายงานเงินทุนจากการดำเนินงาน (FFO) ต่อหุ้นที่สม่ําเสมอที่ 0.39 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นไปตามความคาดหวัง และรายได้จากดำเนินงานสุทธิ (NOI) ของศูนย์เดียวกันเพิ่มขึ้น 1.3%
กลยุทธ์ของ Macerich รวมถึงการมุ่งเน้นไปที่หมวดหมู่อสังหาริมทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพสูง กิจกรรมการเช่าที่แข็งแกร่ง และแผนการลดหนี้ที่สําคัญ
บริษัทมีความก้าวหน้าในการลดหนี้ลง 110 ล้านดอลลาร์ โดยตั้งใจที่จะลดหนี้รวม 2 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ยังคาดว่าจะมีเงินไหลเข้า 71.4 ล้านดอลลาร์ในอีกสามปีข้างหน้า เนื่องจากท่อการเช่าที่แข็งแกร่งด้วยการลงนามสัญญาเช่า 115 ฉบับและอีกมากมายที่อยู่ระหว่างการเจรจา
Macerich ยังมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงการดําเนินงาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งภายในทรัพย์สินชายฝั่งทะเลตะวันออกขนาดใหญ่หกแห่ง โครงการพัฒนาขื้นใหม่กําลังดําเนินต่อไปที่ Scottsdale Fashion Square, FlatIron Crossing และ Green Acres Mall ซึ่งคาดว่าจะเพิ่ม NOI ได้ 36 ล้านดอลลาร์ แม้จะมีตลาดธุรกรรมที่ท้าทาย แต่ Macerich ยังคงมั่นใจในแผนและมุ่งเน้นไปที่ outparcels ที่มี cr สูง บริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การอัปเกรดล่าสุดโดย Compass Point ในหุ้นของ The Macerich Company ได้รับการปรับบริบทเพิ่มเติมจากข้อมูลและข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro โดยเฉพาะอย่างยิ่งมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Macerich อยู่ที่ 3.39 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมากในตลาดอสังหาริมทรัพย์ค้าปลีก
แม้จะมีแนวโน้มในแง่ดีจาก Compass Point แต่อัตราส่วน P/E ในปัจจุบันของบริษัทอยู่ที่ -44.63 โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ที่ -35.77 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดมีความกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไร สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนจากเคล็ดลับ InvestingPro ที่ระบุว่านักวิเคราะห์ไม่คาดหวังว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้
นักลงทุนควรพิจารณาอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 4.33% ซึ่งน่าสนใจเป็นพิเศษเนื่องจาก Macerich ยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 31 ปีติดต่อกัน ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น อย่างไรก็ตาม ความผันผวนของราคาหุ้นของบริษัท ตามที่ระบุไว้ในเคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่ง และรายได้ที่ลดลง 4.15% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ควรได้รับการชั่งน้ําหนักอย่างรอบคอบ ด้วยอัตรากําไรขั้นต้น 49.07% ในช่วงเวลาเดียวกัน Macerich แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการรักษาความสามารถในการทํากําไรในระดับการดําเนินงาน
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึกและเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม มีข้อมูลเชิงลึกของ บริษัท บนแพลตฟอร์ม InvestingPro ซึ่งปัจจุบันแสดงเคล็ดลับมากกว่า 6 ข้อสําหรับ The Macerich Company ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน